Финансовый план

Данный раздел бизнес – плана концентрирует в себе результаты всех предыдущих разделов, подводит основные возможные финансовые итоги разрабатываемого проекта. Для этого производятся следующие финансовые расчёты:

• прогноз объёмов реализации;

• план доходов и расходов;

• план движения денежных средств;

• график достижения безубыточности.

Следует:

1. Разработать план (таблицу) доходов и расходов – документ, показывающий формирование прибыли и её распределения в соответствии с действующим законодательством.

2. Произвести анализ безубыточности.

Разработку плана доходов и расходов необходимо начать с определения прогнозируемого объема реализации.

Данные берем в маркетинговом плане, и для удобства изучения представленной информации указываем повторно, можно в более сжатом виде.

В табл.24 представлен прогноза реализации товара по годам.

Таблица 24

Прогноз реализации товара

Показатели	1-й год	2-й год	3-й год
Предполагаемая выручка от продаж, руб. Предполагаемая доля на рынке, %

Далее формируем план доходов и расходов (табл.25).

Таблица 25

План доходов и расходов

Показатели	Величина показателя, руб.
	1 год	2 год	3 год
	по месяцам	за год	за год
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
3. Валовая прибыль
4. Коммерческие расходы
5. Управленческие расходы
6. Прибыль (убыток) от продаж
7. Прибыль (убыток) до налогообложения
8. Налог на прибыль
9. Чистая прибыль (убыток)

Следующим этапом необходимо составить план движения денежных средств (табл. П.4).

План доходов и расходов составляется по начисленным суммам, а план движения денежных средств по фактическим датам.

Следует напомнить, что бизнес – план позволяет без проведения конкретных реальных шагов просчитать все возможные варианты конечного результата и выбрать оптимальный. С этой целью в отечественной практике планирования используется мировой финансовый опыт, позволяющий уже на этапе разработки бизнес – плана определить уровень безубыточности и рентабельности предлагаемого проекта, конкретную номенклатуру оценочных показателей планируемого и реализуемого бизнеса.

Анализ безубыточности предполагает:

• определение уровня безубыточности, критического объёма производства или, как его называют, порога рентабельности;

• построение графика безубыточности;

При проведении анализа безубыточности необходимо все затраты предприятия разделить на условно – постоянные и условно – переменные. Аналитический расчёт уровня безубыточности производится в натуральном и стоимостном выражениях по формулам:

• критический объём производства в натуральном выражении (Qкр):

, (9)

где FC – постоянные затраты на выпуск продукции (услуги), руб.; P – цена единицы продукции (услуги), руб.; AVC – переменные затраты на единицу продукции (услуги), руб.;

• критический объём производства в стоимостном выражении (Q’ кр):

, (10)

где а – доля переменных затрат в цене изделия.

, (11)

Например, FC = 15 тыс. руб., P = 600 руб., AVC = 450 руб.

или

Критический объём производства или уровень безубыточности показывает величину выручки от реализации, при которой предприятие полностью покрывает все свои расходы, не получая прибыли.

Построение графика безубыточности.

Рис. 3 График точки безубыточности

TR – выручка от реализации продукции (услуги), руб.;

TC – совокупные затраты, руб.;

Qкр – объём производства в натуральном выражении;

Q ¹кр – объём производства в стоимостном выражении.

Чтобы оценить насколько фактическая выручка от продажи превышает выручку, обеспечивающую безубыточность, необходимо рассчитать запас финансовой прочности – процентное отклонение фактической выручки от пороговой по формуле:

, (12)

где St – запас финансовой прочности, %; – фактическая выручка, руб.; – пороговая выручка.

, (13)

где K – коэффициент покрытия.

, (14)

VC – переменные затраты на выпуск продукции (услуги) руб.

Далее необходимо произвести расчет безубыточности и запаса финансовой прочности (табл.26).

Таблица 26

Расчёт безубыточности и запаса финансовой прочности

Наименование показателя	Значение показателя
1. Объём продаж, руб.
2. Условно – постоянные расходы, руб.
3. Удельный вес условно - постоянных расходов в объёме продаж, руб.
4. Точка безубыточности, руб.
5. Запас финансовой прочности, руб.

На основании ранее рассчитанной общей потребности в средствах для реализации проекта определяются источники финансирования.

В зависимости от каналов поступления средств их источниками могут быть:

• внутренние (собственные);

• внешние;

• дополнительное привлечение средств собственников – вкладчиков или акционеров;

• долевое или заёмное финансирование – кредиты в коммерческих банках, централизованные государственные кредиты, ипотечные ссуды, долговые обязательства;

• лизинговое финансирование.

Каждая из возможных схем финансирования бизнес – проекта должна быть просчитана и оценена по последствиям её использования на данном предприятии (табл.27).

Таблица 27