8.2.Платежный баланс

Платежный баланс – это финансовый документ, в котором отражаются соотношение сумм платежей, произведенных данной страной за границей и поступлений, полученных из–за границы за определенный период времени.

Платежный баланс используется для анализа воздействия международных сделок на национальную экономику. Все международные сделки можно разделить на пять основных категорий: обмен товарами, обмен услугами, доходы от заграничных инвестиций, трансфертные платежи и обмен финансовыми активами.

В большинстве стран мира статьи платежного баланса группируются по примерной схеме, рекомендованной МВФ. В Российской Федерации платежный баланс по методике МВФ был впервые составлен за 1992 год. Функция по составлению платежного баланса возложена на Банк России.

Платежный баланс, как и любой другой баланс, состоит из двух частей: поступления и платежи.

Платежный баланс страны включает в себя два основные раздела: счет текущих операций и счет операций с капиталом и финансовыми инструментами.

Второй раздел платежного баланса – счет операций с капиталами и финансовыми инструментами.

Посредством этого счета устанавливается соотношение ввоза и вывоза государственных и частных капиталов, полученных и предоставленных кредитов.

Счет официальных резервов согласно методике МВФ может составлять третий раздел платежного баланса, а может включаться во второй. На этом счете отражается движение золотовалютных резервов страны. Золотовалютные резервы  включают золото, иностранные валюты, евро, СДР, позицию–нетто в МВФ.

Статьи платежного баланса

Статьи поступлений	Статьи платежей
От экспорта товаров	От импорта товаров
Доходы от транспорта	Платежи за иностранный транспорт
Доходы от туризма	Расходы туристов за границей
Денежные переводы полученные	Денежные переводы выплаченные
Поступления от иностранных правительств	Государственные расходы за границей
Проценты и дивиденды полученные	Проценты и дивиденды выплаченные
Импорт капитала	Экспорт капитала
Ошибки и пропуски	Ошибки и пропуски
и др. статьи	и др. статьи

В платежном балансе можно выделить три раздела:

1) торговый баланс–это баланс экспорта и импорта товаров;

2) баланс услуг и некоммерческих платежей;

3) баланс движения капиталов и кредитов.

Если поступления превышают платежи, то сальдо платежного баланса – активное (положительное); наоборот – пассивное (отрицательное).

Расчетный баланс – это соотношение требований и обязательств данной страны по отношению к другим странам на какую–либо дату независимо от сроков поступления платежей. В расчетный баланс включают требования и обязательства страны к загранице, и том числе непогашенные; в платежный баланс входят только фактически произведенные поступления и платежи.

К временным методам покрытия дефицита платежного баланса относятся краткосрочные, льготные кредиты. Окончательным методом балансирования платежного баланса является использование страной своих официальных золото–валютных резервов, резервы конвертируемой иностранной валюты, иностранная "помощь" в форме субсидий и даров. Вспомогательным средством балансирования платежного баланса является продажа иностранных и национальных ценных бумаг на иностранную валюту.

На платежный баланс влияют следующие факторы:

• неравномерность экономического развития;

• циклические колебания экономики;

• рост заграничных денежных расходов;

• динамика движения международных капиталов;

инфляция;

динамика международной торговли.

Особенность платежного баланса состоит в том, что все записи вносятся в виде кредитового оборота с плюсом и дебетового оборота с минусом. Кредитовый оборот показывает стоимость товаров, услуг, ценных бумаг, приобретенных или проданных резидентами, дебетовый оборот означает способ финансирования, наличную оплату, передачу финансовых активов, бартер. Все экспортные операции относятся к кредитовым оборотам, импортные операции – к дебетовым оборотам.

При составлении платежного баланса и его использования для анализа экономики имеет значение методика определения сальдо, которое может быть активным либо пассивным. Для определения сальдо все статьи платежного баланса делятся на основные и балансирующие. Сальдо основных статей покрывается противоположным сальдо балансирующих статей. Сальдо платежного баланса относится к балансовому итогу определенного набора операций (например, сальдо счета текущих операций). Оно не относится к балансу в целом, так как общее сальдо платежного баланса всегда нулевое.

Активное сальдо текущих операций является финансовой основой перенесения части национальной экономики за рубеж. Пассивное сальдо этого счета свидетельствует о продвижении на национальный рынок конкурентов. Если по текущим статьям платежи превышают поступления, то они могут быть сбалансированы за счет балансирующих статей движения капиталов и финансовых инструментов. Для этого привлекают иностранные банковские кредиты или займы. Окончательное балансирование статей обеспечивают официальные золотовалютные резервы

Состояние платежного баланса страны – барометр, который показывает состояние экономики и то насколько устойчиво ее развитие. При пассивном сальдо платежного баланса необходимо принимать определенные адекватные меры. Они могут выражаться в дефляционной политике (сокращении внутреннего спроса, ограничении бюджетных расходов, относительном снижении заработной платы). в девальвации национальной валюты, в ведении валютных ограничений, в бюджетных субсидиях экспортерам и прочих протекционистских мерах.