2.2.4. Анализ рентабельности

В работе применим систему оценки эффективности деятельности банка, разработанную фирмой Дюпон. Эта система предусматривает исчисление и оценку ряда ключевых показателей: доходности капитала, прибыльности активов, доходности активов, использования активов, мультипликатора капитала.

Коэффициент доходности капитала (Кr), получивший в мировой практике название ROE, исчисляется как отношение посленалоговой прибыли банка (П) к его собственному капиталу (К) или оплаченному уставному фонду, в случае, когда капитал банка полностью принадлежит держателям акций, и определяется по формуле:

Кr=П/К (3)

Таблица.1.13.

Динамика показателя доходности капитала

Наименование показателя	Период
	Год n-2	Год n-1	Год n
Капитал (руб.)
Чистая прибыль (руб.)
ROE (Кr)

Недостатком данного показателя является то, что значение прибыли по балансу за рассматриваемый период формально может возрастать за счет создания не облагающихся налогом резервов из валовой прибыли, которые уменьшают сумму налогов с оставшейся части прибыли и, следовательно, увеличивают размер самой прибыли, но реального прироста ее при этом не происходит. Кроме того, высокая доходность собственного капитала может быть обратно пропорциональна его достаточности, т.е. данный коэффициент может иметь высокое значение и в связи с низким уровнем собственного капитала.

Коэффициент прибыльности активов (Кp) характеризует объем прибыли, полученной на каждый рубль банковских активов. Его можно определить следующим образом:

Кp=П/А, (4)

где А – средняя величина активов.

Таблица 1.14.

Динамика показателя прибыльности активов

Наименование показателя	Период
	Год n-2	Год n-1	Год n
Активы (руб.)
Чистая прибыль (руб.)
Кp

Наблюдаемый рост свидетельствует о положительной динамике, так как он свидетельствует о повышении эффективности использования банком своих активов. Коэффициент доходности активов характеризует среднегодовое значение прибыльности всех имеющихся у банка активов, в том числе и тех, которые не приносят доход, хотя и выполняют важные, а порой абсолютно необходимые банку функции.

Коэффициенты прибыльности капитала и прибыльности активов связаны между собой при помощи третьего показателя – мультипликатора капитала:

Кr=Кp*Кcap, (5),

где Кcap – мультипликатор капитала, равный отношению средней величины активов к среднему значению собственного капитала (или отношению совокупного капитала к собственному):

Кcap=А/К. (6)

Таблица 1.15.