2. Оборотные средства предприятия

2.1. Теоретические положения

Оборотными средствами (оборотным капиталом) – называется совокупность выраженных в денежной форме оборотных производственных фондов и фондов обращения, необходимых для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции предприятия.

Оборотные средства (ОС) находятся в постоянном движении. Они функционируют одновременно в сфере производства и в сфере обращения, проходя три стадии кругооборота: денежную (Д), производственную (П) и товарную (Т):

Д – Т …П…Т′ - Д′.

1. Стадия обращения (денежная): ОС используются в денежной форме для приобретения сырья, материалов и других предметов труда. На этой стадии оборотные средства из денежной формы переходят в товарную, а денежные средства из сферы обращения - в сферу производства.

2. Стадия производства: изготовление из предметов труда готовой продукции и отправка на склад. Оборотные производственные фонды переходят непосредственно в процесс производства и превращаются сначала в производственные запасы, затем в незавершенное производство и полуфабрикаты, а после завершения производственного процесса – в готовую продукцию.

3. Стадия обращения: реализация готовой продукции, в результате чего оборотные производственные фонды из сферы производства переходят в сферу обращения и снова принимают денежную форму.

В зависимости от того, в какой стадии принимают участие оборотные средства, они подразделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды (О_БПФ) – это стоимостное выражение предметов труда, принимающих участие в одном производственном процессе, при этом теряющих свою натурально-вещественную форму и полностью переносящих свою стоимость на готовый продукт. О_БПФ функционируют в сфере производства.

Фонды обращения (ФО) – средства предприятий, функционирующие в сфере обращения.

Структура оборотных средств представлена на рисунке.

Для анализа состава и структуры оборотных средств они группируются по четырем признакам:

1) по функциональному назначению:

средства, находящиеся в сфере производства (оборотные фонды),

средства, находящиеся в сфере обращения (фонды обращения);

2) по назначению в процессе воспроизводства:

ПЗ (производственные запасы),

НП (незавершенное производство),

ГП (готовая продукция),

средства в расчетах;

3) по особенностям планирования и принципам организации:

нормируемые (см. рисунок),

ненормируемые;

4) по источникам формирования и пополнения:

собственные ОС – средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов (прибыль, уставный капитал),

заемные ОС – кредиты и ссуды банков и других организаций. Эти средства платные и подлежат возврату,

привлеченные ОС или кредиторская задолженность (задолженность по неоплаченным в срок счетам, по зарплате, по платежам в бюджет).

Рис. Состав оборотных средств

Ритмичность, слаженность и высокая результативность производства во многом зависят от оптимальных размеров оборотных средств. В связи с этим большое значение приобретает процесс нормирования ОС.

Нормирование ОС – это процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия.

Нормирование оборотных средств заключается в определении сумм ОС, необходимых для образования постоянных минимальных и в то же время достаточных запасов товарно-материальных ценностей (ТМЦ).

В процессе нормирования ОС определяют:

норму запаса оборотных средств - количество дней работы предприятия, на которое нужно создать запас товарно-материальных ценностей, чтобы обеспечить непрерывность производственного процесса;

норматив оборотных средств – минимально необходимую величину товарно-материальных ценностей в денежном выражении, определяемую на основании норм запаса.

Нормирование оборотных средств по элементу «Производственные запасы».

1. Определение норм запаса по группам товарно-материальных ценностей.

Норма запаса производственных запасов i-го вида (Н^ПЗ_Зi) складывается:

из времени пребывания производственных запасов в форме складского запаса (текущий запас) – Н_ТЗi;

времени пребывания производственных запасов в форме гарантийного запаса (страховой запас) – Н_СЗi;

времени, необходимого для подготовки производственных запасов к их использованию в производстве (подготовительный или технологический запас) – Н_ПЗi.

Н^ПЗ_Зi = Н_ТЗi + Н_СЗi + Н_ПЗi. (2.1)

2 . Определение величины однодневного расхода производственных запасов i-го вида (У_ПЗi):

где Q^Г_ПЗi - годовая потребность в производственных запасах i-го вида, р.

360 - длительность календарного периода, дней.

3. Определение частного норматива производственных запасов i- го вида (Z_ПЗi) в денежном выражении

Z_ПЗi = Н^ПЗ_Зi • У_ПЗi. (2.3)

4 . Определение общего норматива производственных запасов (Z_ПЗ):

где i=1…I – количество видов ПЗ.

Нормирование оборотных средств по элементу «Незавершенное производство».

1. Определение нормы запаса незавершенного производства j-го вида - Н^НЗПз_j:

Н^НЗПз_j = Т_Цj • К_НЗj, (2.5)

где Т_Цj - длительность производственного цикла изготовления j-го изделия, календ. дней;

К_НЗj - коэффициента нарастания затрат.

Метод расчета коэффициента нарастания затрат зависит от формы вложения материалов в производство. При одновременном их вложении в изготовление изделия Кнз определяется по формуле

где М_j – материальные единовременные затраты по j-му изделию, р.;

Зпрj – прочие затраты по j–му изделию (зарплата, амортизация и пр.), р. (З_ПРj = S_j – М_j);

S_J - производственная себестоимость j-го изделия, р.

2 . Определение величины однодневного объема выпуска продукции j- го вида по производственной себестоимости (S^ДН_j):

где S^Г_j – годовой объем выпуска продукции j- го вида по производственной себестоимости, р.

3. Определение частного норматива незавершенного производства j- го вида (Z_НЗПj) в денежном выражении:

Z_НЗПj = Н^НЗП_Зj • S^ДН_j (2.8)

4 . Определение общего норматива незавершенного производства (Z_НЗП):

где j=1…J – количество видов НЗП.

Нормирование оборотных средств по элементу «Готовая продукция».

1. Определение нормы запаса готовой продукции k-го вида - Н^ГПз_k . Данная норма слагается из количества дней, необходимых для упаковки и маркировки изделий, комплектации транспортной партии, оформления расчетных документов и других работ, связанных с реализацией k-го вида продукции.

2 . Определение величины однодневного объема выпуска продукции k-го вида по производственной себестоимости (S^ДН_k):

где S^Г_k– годовой объем выпуска продукции k-го вида по производственной себестоимости, р.

3. Определение частного норматива готовой продукции k-го вида (Z_ГПk) в денежном выражении:

Z_ГПk = Н^ГП_Зk • S^ДН_k . (2.11)

4 . Определение общего норматива готовой продукции (Z_ГП):

где k =1…K – количество видов готовой продукции.

Норматив оборотных средств в целом по предприятию (или среднегодовые запасы нормируемых оборотных средств) равен сумме нормативов по элементам, рассчитанным в процессе нормирования:

Z = Z_ПЗ + Z_НЗП + Z_ГП . (2.13)

Основные показатели, характеризующие эффективность использования ОС, – скорость оборота (коэффициент оборачиваемости), длительность одного оборота в днях и коэффициент загрузки оборотных средств.

1. Коэффициент оборачиваемости (К_ОБ ) показывает число кругооборотов, которое оборотные средства совершают за определенный период

где РП – объем продукции, реализованной предприятием за плановый период, р.;

Z_СР-Г – среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств, р.

Коэффициент оборачиваемости характеризует стоимость реализованной продукции, приходящуюся на 1 р. вложенных оборотных средств. Чем выше К_ОБ, тем эффективнее используются ОС.

2. Коэффициент закрепления (загрузки) оборотных средств в обороте ( К_З) – характеризует стоимость оборотных средств, приходящуюся на 1 р. реализованной продукции

Чем ниже К_З , тем эффективнее используются ОС.

3 . Длительность оборота оборотных средств (Д) характеризует период времени, в течение которого совершается один оборот ОС

где Т_кал – число дней в периоде (год – 360, квартал – 90, месяц – 30).

Чем меньше Д, тем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются.

Потребность в ОС находится в прямой зависимости не только от объемов производства, но и от времени оборота. При сокращении периода кругооборота происходит высвобождение оборотных средств из оборота, и, наоборот, увеличение периода кругооборота вызывает потребность в дополнительных средствах.

Ускорение оборачиваемости ОС имеет большое значение, т.к. позволяет при неизменном объеме произведенной продукции высвободить часть ОС. Различают абсолютное и относительное высвобождение (привлечение) ОС.

Абсолютное высвобождение (привлечение) (∆Z_АБС) отражает прямое уменьшение потребности в ОС (когда фактическая потребность меньше плановой). Абсолютное высвобождение (привлечение) представляет собой снижение (увеличение) суммы оборотных средств в текущем году по сравнению с предшествующим годом при увеличении объемов реализации п родукции

где ∆Z_АБС – абсолютная сумма высвобождаемых (+) или привлекаемых (-) ОС, р.;

Z^Б_СР-Г , Z^ПЛ_СР-Г - соответственно норматив оборотных средств в базовом и плановом периодах, р.

В связи с ростом общего платежного оборота при высокой инфляции абсолютного высвобождения оборотных средств в принципе быть не может.

Относительное высвобождение (привлечение) ОС (∆Z_ОТН) отражает изменение суммы оборотных средств с учетом роста или сокращения объема реализации продукции. Относительное высвобождение ОС характеризует уменьшение их фактической стоимости в плановом периоде по сравнению с достигнутой оборачиваемостью за базовый период. Относительное высвобождение имеет место, когда темпы роста продаж опережают темпы роста ОС. Чтобы определить относительное высвобождение (привлечение) оборотных средств, необходимо исчислить потребность в ОС на плановый период исходя из фактического оборота по реализации продукции за тот же период и коэффициента оборачиваемости базового периода. Разность этой величины и потребности в ОС за плановый период даст сумму высвобождения средств

Если дополнительная потребность в ОС в связи с ростом объема производства и затрат больше их величины, высвобождающейся при ускорении оборачиваемости, происходит относительное высвобождение оборотных средств, определяющее размер снижения этой дополнительной потребности.

Величина высвобождающихся ОС в результате ускорения их оборачиваемости характеризует улучшение их использования. Ускорить оборачиваемость оборотных средств – значит сократить время их пребывания в каждой стадии оборота – в производственных запасах, в незавершенном производстве, в готовой продукции.