Тема 7. Кредитно-денежная система государства. Теоретические основы кредитно-денежной политики государства

Кредит —

общественные отношения, возникающие между субъектами экономических отношений по поводу движения стоимости. Кредитные отношения могут выражаться в разных формах кредита (коммерческий кредит, банковский кредит и др.), займе, лизинге, факторинге и т. д.

Процент —

это оплата за пользование кредитом, при этом обязательно должны возникнуть определённые отношения между субъектами (заёмщиком и кредитором), в которых один выступают в качестве плательщика, а другой - получателя данного процента.

Номинальный процент —

1. это текущая рыночная ставка, не учитывающая уровень инфляции.

2. номинальная процентная ставка, объявленная при выпуске займа на финансовый рынок.

Реальный процент —

это номинальная ставка за вычетом ожидаемых (предполагаемых) темпов инфляции.

Денежная масса —

совокупность наличных денег, находящихся в обращении, и остатков безналичных средств на счетах, которыми располагают физические, юридические лица и государство.

Формула Фишера (уравнение обмена) —

определяет массу денег, используемую только в качестве средства обращения, а поскольку деньги выполняют и другие функции, то определение общей потребности в деньгах предполагает существенное совершенствование исходного уравнения.

Ликвидность — способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной.

Предпочтение ликвидности — макроэкономическое понятие, обозначающее показатель спроса на денежные средства, трактуемые как ликвидность.

Учетная ставка (ставка рефинансирования)— процент в годовом исчислении, который берут центральные банки или другие государственные органы, отвечающие за кредитно-денежную политику за кредиты, предоставляемые ими коммерческим банкам.

Норма обязательных резервов — установленная законом строго определённая доля обязательств коммерческого банка по привлечённым им депозитам, которую банк должен держать в резерве в центральном банке.

Операции на открытом рынке — деятельность центрального банка по купле и продаже ценных бумаг (обычно государственных облигаций) на открытом рынке.

Денежный мультипликатор — экономический коэффициент, равный отношению денежной массы к денежной базе и демонстрирующий, в частности, степень роста денежной массы за счёт кредитно-депозитных банковских операций.

ТЕСТЫ

ОБОСНОВАНИЕ

3.1. Наиболее сильное воздействие на экономику оказывает следующий инструмент кредитной политики:

а) изменение нормы обязательных резервов;

б) изменение ставки процента ЦБ;

в) изменение размера государственных расходов;

г) действия ЦБ на открытом рынке.

основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются:

1. процентные ставки по операциям Банка России;

2. нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

3. операции на открытом рынке

4. рефинансирование кредитных организаций и др.

3.2. Согласно уравнению обмена, изменения в предложении денег могут влиять:

а) только на скорость обращения денег;

б) на цену и реальный выпуск;

в) только на реальный выпуск и занятость;

г) только на уровень цен.

Чем больше предложение денег, тем выше уровень цен. Эта зависимость выражается уравнением обмена Ирвина Фишера:

MV = PY,

3.4. Если власти хотят уменьшить значение банковского мультипликатора, то они должны:

а) уменьшить норму обязательных резервов;

б) увеличить норму обязательных резервов;

в) увеличить банковские резервы;

г)правильный ответ отсутствует.

При неизменной величине денежной базы рост нормы депонирования сокращает величину денежного мультипликатора, в результате предложение денег сокращается. Чтобы при снижении величины мультипликатора денежная масса не изменилась, центральный банк должен увеличить денежную базу.Рост нормы депонирования уменьшает величину мультипликатора

3.5. Политика дешевых денег считается не достигшей успеха, если:

а) кривая инвестиционного спроса сдвигается влево;

б) график сбережений падает вниз;

в) кривая инвестиционного спроса сдвигается вправо;

г) правильный ответ отсутствует.

инвестиционный спрос снижается

3.6. Допустим, Вы можете вложить свои деньги в облигации, но предпочитаете в данный момент держать их в форме наличности. Если Вы руководствовались кейнсианской концепцией спроса на деньги, то Ваш выбор означает, что в момент принятия Вами решения:

а) процентная ставка была низкая и Вы ожидали ее повышения;

б) процентная ставка была высокой и Вы ожидали ее понижения;

в) Вы действовали по наитию;

г) правильный ответ отсутствует.

Если индивид полагает, что будущая норма процента будет выше в сравнении с ожидаемой большинством участников рынка, то следует хранить свои сбережения в денежной форме и не приобретать облигации, поскольку рост нормы процента вызовет снижение курса облигации.

3.8. Спрос на деньги отражает:

а) обратную зависимость от динамики уровня цен;

б) обратную зависимость от динамики ВВП;

в) прямую зависимость от рыночной ставки процента;

г) все перечисленное неверно.

спрос на деньги находится в прямой зависимости от уровня национального дохода и в обратной от ставки процента.

3.9. Если Центральный банк проводит рестрикционную денежно-кредитную политику, то он:

а) понижает учетную ставку процента;

б) продает государственные ценные бумаги на открытом рынке;

в) покупает иностранную валюту на валютном рынке страны;

г) понижает норму обязательных резервов.

Рестрикционная политика сдерживает рост денежной массы, продавая ценные бумаги ЦБ будет уменьшать денежное обращение.

3.10. Если Центральный банк страны снижает норму обязательных резервов, то тем самым он способствует:

а) понижению общего уровня цен;

б) увеличению объема личных сбережений граждан;

в) повышению курса государственных ценных бумаг;

г) увеличению размеров денежного предложения.

Банки могут больше денег предлагать населению, оставляя меньше денег в резервах.

3.11. Функцией Центрального банка не является:

а) эмиссия денег (банкнот) и контроль денежного обращения;

б) хранение централизованного золотого запаса;

в) прием вкладов у населения;

г) проведение мероприятий денежно-кредитной политики.

Данная функция принадлежит коммерческим банкам, Центральный банк кредитует только КБ.

3.12. Центральный банк России принимает меры для изменения динамики прироста денежной массы. Эти мероприятия призваны содействовать реализации такой экономической функции государства, как:

а) сглаживание неравномерности в доходах;

б) обеспечение общественными благами;

в) достижение макроэкономической стабилизации;

г) структурное регулирование;

д) антимонопольное регулирование.