2. 2. 2 Анализ ликвидности баланса

Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплачивать свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы

А2 – быстро реализуемые активы

А3 – медленно реализуемые активы

А4 – труднореализуемые активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства

П2 – краткосрочные пассивы

П3 – долгосрочные пассивы

П4 – постоянные пассивы.

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы 3.

Таблица 3

Анализ ликвидности баланса за 1997 год

Актив	На начало года, т. р.	На конец года, т. р.	Пассив
1	2	3	4
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	324	227	1. Наиболее срочные обязательства (П1)
2. Быстро реализуемые активы (А2)	-	-	2. Краткосрочные пассивы (П2)
1	2	3	4
3. Медленно реализуемые активы (А3)	5512390	6419148	3. Долгосрочные пассивы (П3)
4. Трудно реализуемые активы (А4)	96201424	78282065	4. Постоянные пассивы (П4)
Баланс	111100469	10140879	Баланс

Актив	На начало года, т. р.	На конец года, т. р.	Платежный излишек или недостаток
			На начало года, т. р.	На конец года, т. р.
1	5	6	7	8
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	9094225	11791267	-9093901	-11791040
2. Быстро реализуемые активы (А2)	6223649	2604511	6223649	-2604511
1	5	6	7	8
3. Медленно реализуемые активы (А3)	-	-	5512390	64191148
4. Трудно реализуемые активы (А4)	95782595	86745101	418829	-8463036
Баланс	111100469	10140879	Х	Х

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается ликвидным абсолютно, если имеет место соотношение:

А1 ≥П1

А2 ≥П2

А3 ≥П3

А4 ≤П4

В нашем случае баланс не ликвиден.

Совпадает с нормой только третье и четвертое неравенство, это свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличие у предприятия собственных оборотных средств.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Здесь наблюдается большой недостаток в ликвидных активах, это видно из последних двух колонок в первой строке.

Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

Анализ ликвидности баланса за 1998 год представлен в таблице 4.

Таблица 4

Анализ ликвидности баланса за 1998 год

Актив	На начало года, т. р.	На конец года, т. р.	Пассив
1	2	3	4
1	2	3	4
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	-	16	1. Наиболее срочные обязательства (П1)
2. Быстро реализуемые активы (А2)	-	-	2. Краткосрочные пассивы (П2)
3. Медленно реализуемые активы (А3)	5337	5397	3. Долгосрочные пассивы (П3)
4. Трудно реализуемые активы (А4)	89620	28187	4. Постоянные пассивы (П4)
Баланс	94957	111827	Баланс

Актив	На начало года, т. р.	На конец года, т. р.	Платежный излишек или недостаток
			На начало года, т. р.	На конец года, т. р.
1	5	6	7	8
1	5	6	7	8
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	11790	15952	-11790	-15936
2. Быстро реализуемые активы (А2)	2605	-	2605	-
3. Медленно реализуемые активы (А3)	-	2562	5337	2835
4. Трудно реализуемые активы (А4)	80562	93313	9058	-65126
Баланс	94957	111827	Х	Х

Баланс за 1998 год считается также как и в 1997 году не абсолютно ликвидным, так как с нормой совпадают только последние два неравенства.

Также наблюдается большой недостаток в ликвидных активах: 11790 т. р. на начало года и 15936 на конец. Наличие долгосрочных пассивов на конец периода дает шанс предприятию улучшить перспективную ликвидность за счет будущих поступлений и платежей.

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности, расчет которых представлен в таблице 5. [41]

Таблица 5

Анализ платежеспособности предприятия

Показатели	Расчет по предприятию
	1997 год		1998 год
	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года
1. Коэффициент текущей ликвидности	0,58	0,4	0,4	0,57
2. Коэффициент быстрой ликвидности	0,5036	0,246	0,25	0,42
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,000024	0,0000157	-	0,001

Вывод: первый коэффициент показывает возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств, норма составляет ≥ 2, в данном случае возможности предприятия очень ограничены; коэффициент быстрой ликвидности также нижу установленной нормы, что свидетельствует о низких прогнозируемых платежных возможностях предприятия в случае несвоевременного проведения расчетов с дебиторами; из-за низких коэффициентов абсолютной ликвидности предприятие практически не сможет погасить в ближайшее время краткосрочную задолженность.