Выводы по главе 2:

Практика посредников на рынке ценных бумаг по предоставлению/получению средств и ценных бумаг от/для третьих сторон (т.е. лиц, не являющихся прямыми участниками сделок с ценными бумагами) может быть использована при отмывании денег для сокрытия идентификации и происхождения средств. Системы хранения документарных ценных бумаг и расчета сделок с ними уязвимы для злоупотреблений со стороны лиц, отмывающих деньги в связи с потенциальной возможностью совершения мошенничества, предоставления поддельных ценных бумаг, а также отсутствием аудиторского следа по следкам. Хранение и расчет сделок по ценным бумагам в электронной/бездокументарной форме имеет преимущества, связанные с наличием электронного аудиторского следа, в частности - информации о собственниках.

Надзорные органы на рынке ценных бумаг должны иметь право проводить проверки посредников, чью деятельность они регулируют. Такие проверки/аудит должны охватывать политику по надлежащей проверке клиентов, формирование уведомлений о подозрительных сделках, механизмы мониторинга и т.д. посредников.

Поэтому среди основных признаков ценной бумаги последователями классической школы принято выделять следующие : наличие документа как материального объекта; строго формальный характер ; наличие удостоверенного ценной бумагой права и неразрывность их связи; возможность передачи другим лицам; свойство публичной достоверности; стандартность .

В соответствии с ч. 2 ст. 28 Закона о рынке ценных бумаг при бездокументарной форме эмиссионных ценных бумаг владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или на основании записи по счету депо. В связи с этим осуществление правильного учета прав на ценные бумаги приобрело важнейшее значение для обеспечения прав владельцев данных ценных бумаг.

Стандарты ФАТФ требуют, чтобы посредник, если подозревает или имеет разумные основания подозревать, что средства являются доходом от преступной деятельности или связаны с финансированием терроризма, имел законную обязанность незамедлительно сообщать о своих подозрениях, в формате отчета о подозрительных транзакциях (ОПТ), в подразделение финансовой разведки (ПФР) страны. Таким образом, посредники должны иметь действующую систему, которая позволяет им выявлять подозрительные сделки и после их дальнейшего анализа при необходимости подать ОПТ в ПФР. Способность посредников выявлять такие сделки может быть расширена, если они снабжены руководством, в котором описаны признаки/триггеры, которые могут свидетельствовать о таких подозрительных операциях. Такое руководство также улучшит качество отчетов о подозрительных транзакциях, которые подаются в ПФР, и позволит правоохранительным и надзорным органам сосредоточить свои ресурсы на проработке качественных ОПТ. Руководство о триггерах/признаках подозрительных сделок Странам евразийского региона было предложено сообщить, были ли предоставлены какие-либо руководящие указания, содержащие перечень триггеров/признаков подозрительных сделок, посредникам на рынке ценных бумаг.

Как отмечает В.А. Белов , акция обесценивается в целом из-за запрета существования «классических» (документарных) именных эмиссионных ценных бумаг. Документарные и бездокументарные ценные бумаги действительно имеют различный правовой режим и являются различными объектами гражданских правоотношений .

Признаки подозрительных сделок: Для того, чтобы расширить возможности посредников по обнаружению и оповещению о подозрительных транзакциях, странам предлагается обновлять перечень признаков подозрительных сделок на регулярной основе с учетом изменений на соответствующих рынках и анализа полученных отчетов о подозрительных транзакциях. Существует четыре различных институциональных модели ПОД/ФТ, которые заключаются в следующем:

1. Ответственность разделена между регулятором рынка ценных бумаг и ПФР страны, например в Индии.

2. Ответственность лежит исключительно на ПФР, например, в России.

3. Ответственность лежит исключительно на регуляторе рынка ценных бумаг, например в Узбекистане.

4. Ответственность лежит на заинтересованном отделе/департаменте Правительства, например в Беларуси.

5. Ответственность лежит на Центральном банке страны, например в Таджикистане и Армении.