12.1.2. Система бюджетов на предприятии

С целью организации бюджетного планирования деятельности отдельных структурных подразделений и предприятия в целом целесообразно внедрить сквозную систему бюджетов. Эта система позволяет установить жесткий бюджетный контроль за поступлением и расходованием средств, создать реальные условия для выработки эффективной финансово хозяйственной деятельности субъекта ведения хозяйства.

Решения относительно привлечения и использования финансовых ресурсов принимаются на основе двух основных критериев: прибыльность и ликвидность (платежеспособность). Именно поэтому в ходе финансового планирования следует четко разграничивать планирование финансовых результатов и планирование входных и исходных денежных потоков (планирование ликвидности), поскольку не все доходы и расходы, которые учитываются при определении финансовых результатов, приводят к соответствующим денежным поступлениям или выплатам в плановом периоде. Достаточно часто можно наблюдать ситуацию, когда предприятие имеет прибыли, однако является неплатежеспособным, и наоборот — предприятие убыточное, однако платежеспособное.

Следовательно, система бюджетов должна быть сориентированная на планирование финансовых результатов, с одной стороны, и ликвидности — из другого. Оценка будущих финансовых результатов (прибылей, убытков) осуществляется путем составления бюджета доходов и расходов за всеми видами обычной деятельности предприятия, которые ожидаются в плановом периоде. Прогнозирование ликвидности проводится на основе сопоставления денежных поступлений и расходов, которые ожидаются в плановом периоде. Координация этих два направлений бюджетирования осуществляется в результате их интеграции в форме планового баланса и бюджета.

Система бюджетов должна охватывать всю базу финансовых расчетов предприятия. Она включает группу основных бюджетов, первичный бюджет и совокупность частных бюджетов.

Группа основных бюджетов включает:

• план инвестиций;

• план финансовых результатов;

• планирование ликвидности (оперативный финансовый бюджет);

• плановый баланс;

• план отчета о движении денежных средств (Cash-flow|).

Как правило, все они складываются на период от 1 до 5 годов с поквартальной разбивкой и обеспечивают ликвидность предприятия в долгосрочном периоде. Показатели отдельных кварталов (или месяцев) рассчитываются в рамках краткосрочного бюджетирования.

Первичный бюджет обычно фиксирует плановые значения того фактора, который более всего ограничивает деятельность предприятия. Тип первичного бюджета зависит от специфики финансово хозяйственной деятельности предприятия и потенциала привлечения ресурсов. Он может быть сориентирован на сбыт продукции, поставку факторов производства или на возможности финансирования.

12.1.3. Определение потребности предприятия в капитале

Потребность в капитале – это выражена в денежном эквиваленте потребность предприятия в денежных и материальных средствах, необходимых для достижения поставленной цели и обеспечения финансового равновесия.

Потребность в капитале может рассчитываться на основе методологии нуль-базис или традиционного бюджетирования.

За методом традиционного бюджетирования плановый объем потребности в капитале зависит от прогнозных величин денежных выплат и поступлений, а также временного интервала между ними. Дефицит или избыток денежных средств за определенный промежуток времени определяется как разница между нарастающими итогами денежных выплат и поступлений за этот период.

Для прогнозирования потребности в капитале прежде всего следует определить плановые объемы денежных средств в разрезе отдельных видов деятельности и периодов. Виды потребности в капитале можно классифицировать по типам денежных выплат (расходов) предприятий :

• Денежные выплаты в результате инвестиционной деятельности;

• Денежные выплаты в результате операционной деятельности;

• Денежные выплаты в результате финансовой деятельности.

При традиционном бюджетировании плановый объем потребности в капитале зависит от прогнозных величины денежных выплат и поступлений, а также часового интервала между ними. Дефицит или избыток денежных средств за определенный промежуток времени определяется как разница между нарастающими итогами денежных выплат и поступлений за этот период.

Пример 5.

Определим потребность предприятия в капитале в плановом периоде, если прогнозные показатели денежных поступлений и выплат имеют такой вид:

Таблица 10. Выходные даны (грн.).

Месяц	Денежные выплаты	Поступление	Потребность (+) избыток (–)
Январь	350 000	—	+350 000
Февраль	300 000	—	+650 000
Март	100000	100 000	+650 000
Апрель	200 000	150 000	+700 000
Май	100 000	200 000	+600 000
Июнь	100 000	200 000	+500 000
Июль	250 000	100 000	+650 000
Август	50 000	200 000	+500 000
Сентябрь	100 000	200 000	+400 000
Октябрь	200 000	150 000	+450 000
Ноябрь	100 000	200 000	+350 000
Декабрь	150 000	200 000	+300 000
Нарастающий итог	2 000 000	1 700 000	+ 300 000

Рассмотрим порядок расчета потребности в капитале для финансирования оборотных активов на условном примере.

Пример 6.

Определим потребность в капитале для финансирования оборотных активов в течение одного квартала кумулятивным и елективним| методами при таких данных:

• плановый объем расходов на производство и реализацию продукции - 1, 8 млн. грн|.;

• плановые остатки готовой продукции на составе на начало и на конец периода является неизменным

• структура расходов предприятия характеризуется такими данными: прямые материальные расходы — 30 %;

прямые расходы на оплату труда и начисление на нее — 35 %; в общих чертах производственные расходы — 20 %; административные расходы — 10 %; расходы на сбыт — 5 %;

• средний период снабжения и хранения сырья и материалов на составе — 5 дней;

• по договоренности с поставщиками сырья срок ее оплаты составляет 3 дня со времени ее оприбуткування| на составе;

• длительность производства готовой продукции — 10 дней;

• длительность хранения готовой продукции на составе — 2 дня;

• с целью стимулирования сбыта продукции предприятие предоставляет отсрочки в платежах за ее оплату в течение 15 дней.

Потребность в капитале для финансирования оборотных активов кумулятивным методом вычисляется таким образом:

1. Рассчитаем период, в течение которого средства будут «заморожены» в оборотных активах (длительность операционного цикла): 5-3 + 10 + 2 + + 15 = 29 дней.

2. Определим общие середньоденні| расходы предприятия на финансирование оборотных активов: 20 тыс. грн. (1,8 млн. грн. : 90 дней).

3. Определим общий объем потребности в оборотных средствах для финансирования оборотных активов в течение планового периода:

• в целом на оборотные активы: 20 тыс. грн. · 29 дней = 580 тыс. грн., в том числе:

производственные запасы: 40 тыс. грн. (20 000 · 2);

незавершено производство: 200 тыс. грн. (20 000 · 10);

готова продукция: 40 тыс. грн. (20 000 · 2);

дебиторская задолженность: 300 тыс. грн. (20 000 · 15).

Рассчитаем потребность в капитале для финансирования оборотных активов елективним| методом.

1. Вычислим показатели отдельных элементов расходов предприятия в денежном выражении:

• прямые материальные расходы: 540 тыс. грн. (30 % от 1,8 млн. грн.);

• прямые расходы на оплату труда и начисление на нее:

630 тыс. грн. (35 % от 1,8  млн. грн.);

• в общих чертах производственные расходов: 300 тыс. грн. (20 % от 1,8 млн. грн.);

• административные расходы: 180 тыс. грн. (10 % от 1,8 млн. грн.);

• расходы на сбыт: 90 тыс. грн. (5 % от 1,8 млн. грн.);

2. Определим середньоденні| расходы за отдельными элементами:

• материальные расходы: 6 000 грн. (540 тыс. : 90 дней);

• прямые расходы на оплату труда и начисление на нее: 7 тыс. грн. (630 : 90);

• в общих чертах производственные расходы: 4 тыс. грн|.;

• административные расходы: 2 тыс. грн|.;

• расходы на сбыт: 1 тыс. грн.

Условно распределение расходов на производство и реализацию продукции за отдельными статьями оборотных активов в течение операционного цикла.

3. Проведем распределение отдельных видов затрат за отдельными статьями оборотных активов. Середнеденни затраты в разрезе отдельных статей будут формироваться таким образом:

• производственные запасы включают расходы на сырье и материалы по их первобытной стоимости: 6000 грн|.;

• затраты на незавершенное производство определяются согласно П(С) ПОТОМУ ЧТО 16 «Расходы» и включают прямые материальные расходы; прямые расходы на оплату труда и начисление на нее; в общих чертах производственные расходы (в нашем примере мы приобретем распределять затраты между незавершенным производством и готовой продукцией):

6000 + 7000 + 4000 = 17 000 грн.

Аналогичным способом рассчитываются середньоденні| затраты, которые авансируются в готовую продукцию, которая сохраняется на составе:

6000 + 7000 + 4000 = 17 000 грн.

Затраты, «замороженные» в дебиторской задолженности, включают, помимо остального, административные расходы и расходы на сбыт:

6000 + 7000 + 4000 + 2000 + 1000 = 20 000 грн.

4. Определим объем потребности в оборотных средствах для финансирования отдельных статей оборотных активов в течение планового периода:

• производственные запасы: 12 000 (6 тыс. грн. · 2 дня);

• незавершено производство: 170 000 (17 тыс. грн. · 10);

• готова продукция: 34 000 (17 тыс. грн. · 2);

• дебиторская задолженность: 300 000 (20 тыс. грн. · 15);

В целом на оборотные активы: 12 000 + 170 000 + 34 000 + 300 000 = 516 тыс. грн.

5. Определим величину средств, которая будет «заморожена» в отдельных элементах расходов (рассчитывается умножением средних однодневных расходов на количество дней, на которые авансируются соответствующие расходы):

• расходы на сырье и материалы: 6000 · (2+10 +2 + 15) = 174 тыс. грн|.;

• расходы на прямую заработную плату и начисление на нее:

7000 · (10 + 2 + 15) = 189 тыс. грн|.;

• в общих чертах производственные расходы: 4000 · (10 + 2 + 15) = 108 тыс. грн|.;

• административные расходы: 2000 · 15 = 30 тыс. грн|.;

• расходы на сбыт: 1000 -15 = 15 тыс. грн.

Всего расходов в течение одного операционного цикла:

174000+| 189000+| 108000 + 30000+| 15 000 = 516 тыс. грн.

Следовательно, средства, замороженные в отдельных статьях оборотных активов, равняются объему средств, авансированных в отдельные элементы затрат на производство и реализацию продукции в плановом периоде.