4.5.3 Баланс

Мы представляем типичный баланс ITC (в этом случае Абердинский Новый Инвестиционный траст Рассвета PLC86) в Балансе 4.3 в форме распределения процента. Очевидно что:

• Балансовая структура несложна.

• Это финансируется преимущественно столицей, премией по акциям и запасами (все из которых принадлежат акционерам).

• Инвестиции, которые отражают “использование фондов” и поэтому бизнеса и ITC, составляют 99% активов.

• ITCs посредничают между:

○○ Окончательные кредиторы: акционеры, которые являются членами домашнего сектора (высокие люди собственного капитала) в основном.

○○ Окончательные заемщики: выпускающие акций держались, т.е. корпоративный сектор, и выпускающие долговых ценных бумаг проводимый, т.е. правительственные и корпоративные секторы.

4.5.4 Регулирование

Инвестиции в ITCs выходят за пределы сферы компетенции Управления финансовых услуг (FCA) в Великобритании. Однако как листинговые компании, они отрегулированы законом о компаниях и правилами листинга LSE.87, управляющие фондом ITCs уполномочены и отрегулированы Инспекцией по контролю за деятельностью финансовых организаций (FCA) в Соединенном Королевстве.

4.5.5 Изменения на теме

Изменение на теме - известный китайский ITC, также называемый инвестиционным трастом. Они подобны Великобритании / ЕС ITCs, но не имеют обязательства перечислить на бирже. Эти учреждения упоминаются как “теневые банковские учреждения” и составляют значительную долю рынка финансовых услуг. Они отрегулированы.

4.6 Открытые инвестиционные компании

Открытая инвестиционная компания (OEIC), иначе инвестиционная компания с переменным капиталом (ICVC) является формой СНГ, но с различием: Это - компания с ограниченной ответственностью, которая создает и выпускает новые акции, когда фонды инвестируют, и выкупает акции, когда акционеры продают их назад. Поскольку SUTs делают, OEICs вкладывают капитал в различные классы активов: Акции, денежный рынок, связи и собственность. OEICs могут действовать в качестве зонтичного фонда (для субфондов) и иметь выбор листинга. Они ежедневно оцениваются в ВОЕННО-МОРСКОЙ за акцию, и единственная цена указана на покупателей и продавцов (с комиссией, являющейся отдельным).88 OEICs существуют в Великобритании и в некоторых странах-членах ЕС.

В Великобритании OEICs регулируются Инспекцией по контролю за деятельностью финансовых организаций (FCA), и управляются выделением корпоративного кодового набора в Open-Ended Investment Companies Regulations, 2001, выпускаются согласно закону о Финансовых услугах и Рынках, 2000. Корпоративный кодекс включает:

• OEICs обязаны выпустить проспект, ключевой документ информации об инвесторе (KIID), ежегодник и другие регулярные доклады инвесторам, которые, вместе с инструментом объединения, должны быть поданы с FCA.89

• Как компания, у OEIC есть доска, но он возглавляется уполномоченным корпоративным директором (ACD), FCA-одобренная фирма, которая имеет полный контроль, и имеет обязанности, который включает операции, управление инвестициями, продавая и покупая акций и урегулирование цены акций, которые должны равняться чистой стоимости активов за акцию.

• OEICs обязаны назначить хранилище (обычно банк), который имеет право на активы и гарантирует безопасное заключение.

OEICs рассматриваются как современная форма SUT, и много SUTs принимают эту юридическую персону, образуют.