17,Оценка текущей платежеспособности организации.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.

Различают долгосрочную и текущую платежеспособность.

Долгосрочная платежеспособность — способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе, способность рассчитываться по краткосрочным обязательствам — текущая платежеспособность.

От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Чтобы определить текущую платежеспособность, необходимо ликвидные средства первой группы сравнить с платежными обязательствами первой группы. Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу или немного больше. По данным баланса этот показатель можно рассчитать только один раз в месяц или квартал. Предприятия же производят расчеты с кредиторами каждый день. Поэтому для оперативного анализа текущей платежеспособности составляется платежный календарь, в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой – платежные обязательства на этот же период

18. Анализ состояния расчетов кредиторской и дебиторской задолженности.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводится на основе данных внутреннего учета, бухгалтерского баланса и приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5, раздел 7).

Анализ дебиторской задолженности осуществляется путем определения ее удельного веса в оборотных активах. Затем изучается динамика изменения ее суммы за год: сравниваются остатки на конец с суммой на начало; оценивается ее состояние - возникновение и погашение за год по статьям баланса и видам дебиторов. В ходе анализа дебиторской задолженности рассчитываются следующие показатели:

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах, расчет которой производится по формуле: ОДЗ (в оборотах) = В / ДЗ

где ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности, выраженная числом оборотов.

2. Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях: ОДЗД (в днях) = ДЗ * Д / В

илиОДЗД = Д / ОДЗ (в оборотах)

При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в об-щем объеме текущих активов и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолжен-ности.

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

Удз = (ДЗ / Текущие активы) * 100%

Низкая оборачиваемость дебиторской задолженности может быть обусловлена предоставле-нием товарного кредита, оформлением задолженности векселями на длительные сроки, неспособно-стью покупателей оплатить счета или плохой работой по взысканию дебиторской задолженности. Анализ дебиторской задолженности необходимо проводить во взаимосвязи с анализом креди-торской задолженности. Одним из показателей, используемых для оценки состояния кредиторской задолженности, яв-ляется средняя продолжительность периода ее погашения (Пкз), которая рассчитывается следующим образом:

П к.з. = (Средние остатки кредиторской задолженности * Дни периода) / Сумма погашенной кредиторской задолженности

Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновре-менно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебитор-ской и кредиторской задолженности. В этой связи рассчитывается коэффициент соотношения долга (Кд):

Кд = ДЗ / КЗ,

где ДЗ и КЗ – дебиторская и кредиторская задолженности соответственно

Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это свидетельствует об иммо-билизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.