30) Анализ эффективности использования оборотных средств: цель, информационная база, система показателей. Операционный и финансовый циклы

Цель - выявление путей ускорения их оборачиваемости с целью высвобождения наибольшей суммы оборотных средств.

Источником информации для оценки показателей оборачиваемости оборотных средств являются данные бухгалтерского баланса (форма № 1) и отчета о прибылях и убытках (форма № 2).

Показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости (Коб), показывающий число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период: Коб=  ,

где Вр - выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей;

Осс - средняя стоимость оборотных средств за анализируемый период (год).

2. Длительность одного оборота в днях (Дло) - это время, в течение которого оборотные средства возвращаются в денежную форму в отчетном периоде посредством реализации продукции, товаров и услуг: Дло= ,

где Д - число дней в отчетном периоде (год - 360, квартал - 90, месяц - 30).

3. Коэффициент закрепления оборотных средств (Кзо), показывает величину оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции: Кзо= .

Производственный цикл начинается с момента закупки сырья и материалов и заканчивается отгрузкой готовой продукции. Продолжительность производственного цикла предприятия определяется по формуле: ПЦ = ПОПЗ + ПОНЗП + ПОГП,

где ПЦ – продолжительность производственного цикла предприятия, дн.;

ПОПЗ – период оборота запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, дн.;

ПОНЗП – период оборота незавершенного производства, дн.;

ПОГП – период оборота запасов готовой продукции, дн.

Финансовый цикл начинается с оплаты кредиторской задолженности по поставке сырья и материалов и заканчивается оплатой покупателем дебиторской задолженности. Продолжительность финансового цикла: ФЦ = ПЦ + ПОДЗ – ПОКЗ,

где ФЦ – продолжительность финансового цикла в организации, дн.;

ПЦ – продолжительность производственного цикла организации, дн.;

ПОДЗ – средний период оборота дебиторской задолженности, дн.;

ПОКЗ – средний период оборота кредиторской задолженности, дн.

31) Анализ финансовой устойчивости: методика проведения

Общая методика анализа финансовой устойчивости включает расчет абсолютных и относительных показателей. Абсолютными показателями финансовой устойчивости — это те показатели, которые характеризуют ликвидность предприятия, а также состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

Абсолютными показателями, которые характеризуют источники формирования оборотных активов, являются следующие. 1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) находится по формуле: СОС = СК — ВА + ДО (1) где, СК — реальный собственный капитал, ВА — величина внеоборотных активов (I раздел баланса), ДО — долгосрочная дебиторская задолженность.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДИ) находится по формуле: СДИ = СОС + ДО + ЦФП (2) СОС — собственные оборотные средства, ДО — долгосрочные кредиты и займы (IV раздел баланса), ЦФП — целевое финансирование и поступление.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) находится по формуле: ОИ = СДИ + КЗ (3) СДИ — собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов, КЗ — краткосрочные заемные средства.

Относительные показатели финансовой устойчивости рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива бухгалтерского баланса предприятия.