2 Управления денежными

2.1 Методика расчета обращения денежных

Для обеспечения независимости предприятие иметь достаточное собственного капитала. этого необходимо, предприятие работало . Для обеспечения цели важное имеет эффективное притоком и оттоком средств, оперативное на отклонения от заданного деятельности.

Управление потоками является из важнейших направлений финансового менеджера и в себя:

0. расчет обращения денежных (финансовый цикл);

1. Денежного потока;

2. Денежного потока.

моментом управления бизнеса является денежного потока ( цикл).

Финансовый представляет собой , в течение которого средства отвлечены из [7, с.284].

Другими словами, цикл включает в :

1. инвестирование денежных в сырье, материалы, и комплектующие изделия и активы для продукции;

2. реализация , оказание услуг и работ;

3. получение от реализации продукции, услуг, выполнения .

В силу того , в котором проходят виды деятельности, компании находится непосредственным влиянием различий в проведении с деньгами для вида деятельности.

денег, реализация и поступление денег не во времени, в результате потребность либо в объеме денежного , либо в использовании источников средств ( и займов) для ликвидности.

В

Размещение заказа на сырье

Поступление сырья и сопроводительных документов

Продажа готовой продукции

Получение платежа от покупателя

ажным в управлении денежными является определение финансового цикла, в интервале времени с приобретения производственных до момента поступления средств за реализованный (рис. 4).

Период обращения дебиторской задолженности

Период обращения кредиторской задолженности

Операционный цикл

Производственный процесс

Финансовый цикл

Рис. 4 Этапы обращения средств

И з рисунка , что из-за возможного по всей технологической физического движения ресурсов и денежных необходимо следить за компонентов операционного и циклов и всего деловой активности . При этом помнить, что схема периодизации является лишь хронологической цепочкой, , в принципе, нельзя непосредственно, а можно определять расчетным .

Логика представленной заключается в следующем. цикл характеризует время, в течение финансовые ресурсы в запасах и дебиторской . Поскольку предприятие счета с временным , время, в течение денежные средства из оборота, то есть цикл, меньше на время обращения задолженности. Сокращение и финансового циклов в рассматривается как тенденция. Если операционного цикла быть сделано за ускорения производственного и оборачиваемости дебиторской , то финансовый цикл быть сокращен за счет данных , так и за счет замедления оборачиваемости задолженности.

Продолжительность цикла (ПФЦ) в днях рассчитывается по формуле:

= ПОЦ – ВОК = + ВОД – ВОК , (5)

(6)

(7)

Где: – продолжительность операционного ;

ВОК – время кредиторской задолженности;

– время обращения запасов;

ВОД – обращения дебиторской ;

Т – длина периода, по рассчитываются средние .

Расчет можно двумя способами:

1. по данным о дебиторской и задолженности;

2. по данным о и кредиторской задолженности, относящейся к производственному .

(8)

На основе формулы (5) в можно оценить кредитной политики , эквивалентность дебиторской и задолженности, специфическую конкретного предприятия операционного цикла и влияние на величину капитала предприятия в , период отвлечения из оборота денежных .

Таким образом, моментом в расчете обращения денежных является продолжительность цикла (ПФЦ).

Финансовый - интервал времени с приобретения производственных до момента поступления средств за реализованный .

Расчет ПФЦ указать пути оборачиваемости денежных путем оценивания показателей, используемых определении ПФЦ.