1. Анализ дебиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде.

Выделяют несколько основных этапов анализа:

• оценивается структура, динамика и структурная динамика дебиторской задолженности предприятия;

• определяется средний период инкассации дебиторской задолженности, количество ее оборотов, период одного оборота;

• оценивается состав дебиторской задолженности предприятия по отдельным ее “возрастным группам”, т.е. по предусмотренным срокам инкассации;

• подробно рассматривается состав просроченной дебиторской задолженности, выделяются сомнительная и безнадежная задолженность;

• определяется эффект (убытки), полученный в результате отвлечения оборотного капитала в дебиторскую задолженность.

2. Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции. Принципы кредитной политики отражают условия осуществления кредитной практики и направлены на повышение эффективности операционной и финансовой деятельности предприятия.

На этом этапе решаются два основных вопроса:

1) В каких формах осуществлять реализацию продукции в кредит.

2) Какой тип кредитной политики следует избрать предприятию.

3. Определение инвестиций в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) и потребительскому кредиту. (Примеры расчета см. ниже)При расчете необходимо учитывать:

• планируемые объемы реализации продукции в кредит;

• средний срок кредита по отдельным формам кредита;

• средний период просрочки платежей исходя из сложившейся хозяйственной практики (определяется по результатам анализа дебиторской задолженности в предшествующем периоде);

• коэффициент соотношения себестоимости и цены реализуемой в кредит продукции.

4. Формирование системы кредитных условий. В состав этих условий входят следующие элементы:

• срок предоставления кредита (кредитный период);

• размер предоставляемого кредита (кредитный лимит);

• стоимость предоставления кредита (размер и система ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию);

• система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями.

5. Формирование стандартов кредитоспособности покупателей и дифференциация условий предоставления кредита. (Например, см. методику Сбербанка).

6. Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности. Разрабатываются:

• формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей;

• возможности и условия пролонгации долга по представленному кредиту;

• условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

7. Обеспечение использования на предприятии современных форм страхования и рефинансирования дебиторской задолженности.

Страхование может осуществляться путем страхования кредитов и рисков непогашения кредитов, применения законодательных мер ответственности заемщика за неисполнение обязательств, залога, поручительства, гарантии, задатка, новации долга в заемное обязательство. Инструменты рефинансирования - это инструменты ускоренного перевода задолженности в другие формы высоколиквидных активов предприятия (денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги). Рефинансирование дебиторской задолженности может осуществляться в форме форфейтинга, факторинга, цессии, учета векселей. (См. подробно ниже).