3.3. Расчет и оценка эффективности, а также продолжительности операционного и финансового цикла
Производственный цикл на предприятии – это период полного оборота оборотных активов, используемых для обслуживания производственной деятельности предприятия, начиная с поступления сырья и материалов и до отгрузки готовой продукции покупателям. Расчет продолжительности производственного цикла в бизнес плане позволяет оценить временные затраты на производство товаров.
Финансовый цикл представляет собой разницу между периодом обращения запасов и дебиторской задолженности и периодом обращения кредиторской задолженности.
Таблица 11 – Анализ операционного и финансового циклов АО «Лафарж Цемент» за 2014-2016 годы
Показатель |
Период |
Изменение, тыс. руб. |
Темп прироста (падения),% |
||||
2014г. |
2015г. |
2016г. |
2015г. - 2014г. |
2016г.-2015г. |
2016г. - 2014г. |
2016г. / 2014г. |
|
1.Производственный цикл, дн. Из табл. 9 стр.2+из.табл.10 стр.2 |
133 |
165 |
153 |
32 |
-12 |
20 |
15,04 |
3.Финансовый цикл, дн. Стр.1-стр.4 табл.10 |
50 |
33 |
35 |
-17 |
2 |
-15 |
-30,00 |
4.Среднесписочная численность персонала, чел. |
751 |
687 |
653 |
-64 |
-34 |
-98 |
-13,05 |
5.Производительность труда, тыс. руб./чел. Выручка/стр.4. |
5 518 |
4 231 |
3 903 |
-1 287 |
-328 |
-1 615 |
-29,27 |
Наблюдается рост производственного цикла на 20 дней, что связано с простоем оборудования и снижением производительности труда. Производительность труда сократилась на 1615тыс. руб. Таким образом, необходимо осуществлять поиск резервов сокращения производственного цикла.
Финансовый цикл сократился на 15 дней в связи с ростом кредиторской задолженности. В таблице 12 отражен расчет эффективности деятельности АО «Лафарж Цемент» за 2014-2016 годы.
Таблица 12 – Анализ рентабельности АО «Лафарж Цемент» за 2014-2016 годы
Показатель |
Период |
Изменение (абсолютное) |
Темп прироста,% |
||||
2014г. |
2015г. |
2016г. |
2015г. - 2014г. |
2015г. - 2016г. |
2016г. - 2014г. |
2016г. / 2014г. |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
1.Выручка, тыс. руб. |
4144014 |
2906390 |
2548926 |
-1237624 |
-357464 |
-1595088 |
-38,49 |
2.Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. |
428537 |
260177 |
380792 |
-168360 |
120615 |
-47745 |
-11,14 |
3.Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб. |
320384 |
-220444 |
647002 |
-540828 |
867446 |
326618 |
101,95 |
4.Чистая прибыль (убыток) |
249794 |
-199453 |
550711 |
-449247 |
750164 |
300917 |
120,47 |
5.Среднегодовая сумма всех активов, тыс. руб. |
3057094 |
3886123 |
3970262 |
829029 |
84139 |
913168 |
29,87 |
6.Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб. |
1317758 |
1242922 |
1318545 |
-74836 |
75623 |
787 |
0,06 |
7.Полная себестоимость товаров, работ или услуг, тыс. руб. |
3715477 |
2646213 |
2168134 |
-1069264 |
-478079 |
-1547343 |
-41,65 |
8.Рентабельность активов (ROA) стр.3/стр.5 |
10,48 |
-5,67 |
16,30 |
-16,15 |
21,97 |
5,82 |
55,50 |
9.Коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE) стр.4/стр.6 |
18,96 |
-16,05 |
41,77 |
-35,00 |
57,81 |
22,81 |
120,33 |
10.Коэффициент рентабельности продаж (ROS) по чистой прибыли стр.4 стр.1 |
6,03 |
-6,86 |
21,61 |
-12,89 |
28,47 |
15,58 |
258,43 |
Продолжение таблицы 12
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
11.Коэффициент рентабельности продаж (ROS) по прибыли от продаж стр.3/стр.1 |
10,34 |
8,95 |
14,94 |
-1,39 |
5,99 |
4,60 |
44,47 |
12.Рентабельность производства стр.7/стр.4 |
6,72 |
-7,54 |
25,40 |
-14,26 |
32,94 |
18,68 |
277,81 |
Анализ рентабельности АО «Лафарж Цемент» за 2014-2016 годы отражает рост рентабельности по всем показателям. Это связано с тем, что на фоне снижения выручки за три года компания смогла добиться роста чистой прибыли более чем в два раза. Это произошло по причине наличия доходов от прочей деятельности в 2016 году в сумме 455312 тыс. руб. Рентабельность активов возросла на 5,82 п.п., рентабельность собственного капитала возросла на 22,81 п.п. Динамика коэффициентов операционной рентабельности отражена на рисунке 7.
Рисунок 7.Динамика коэффициентов операционной рентабельности АО «Лафарж Цемент» за 2014-2016 годы
Рентабельность продаж возросла на 15,58п.п., а рентабельность производства возросла на 18,68 п.п. Таким образом, в целях дальнейшего роста эффективности компании необходимо осуществлять поиск резервов роста производительности труда, использования оборудования, снижать затоваренность складов. Перейдем к детальному отражению мероприятий по росту деловой активности АО «Лафарж Цемент» за 2014-2016 годы.