Вопрос 5. Страховые резервы страховых организаций: экономическое содержание, состав, механизм формирования и инвестирования.

Для осуществления страховой деятельности страховая компания должна располагать специальными денежными ресурсами, наличие которых гарантирует в каждый момент времени исполнение обязательств перед страхователями. В страховой практике такие средства представляют собой страховые резервы.

Страховые резервы являются выраженной в денежной форме оценкой обязательств страховщика по обеспечению предстоящих страховых выплат по договорам страхования, сострахования, перестрахования.

В основе формирования страховых резервов страховщиков лежит принцип эквивалентности, означающий достижение экономического равенства между страховыми выплатами за период и поступающими страховыми премиями за этот же период.

В силу принципиальных отличий страховых рисков, методологии расчета тарифных ставок, характера исполнения страховых обязательств страховщики формируют страховые резервы по страхованию жизни и по страхованию иному, страхование жизни согласно разным правилам.

При формировании страховых резервов по страхованию жизни страховщики руководствуются Положением Банка России «О правилах формирования страховых резервов по страхованию жизни» (от16.11.2016г. № 557 - П).

При формировании страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни страховщики руководствуются Положением Банка России от 16.11.2016 № 558-П «О правилах формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни».

Страховые резервы по страхованию жизни включают:

1) математический резерв;

2) резерв расходов на обслуживание страховых обязательств;

3) резерв выплат по заявленным, но неурегулированным страховым случаям;

4) резерв выплат по произошедшим, но не заявленным страховым случаям;

5) резерв дополнительных выплат (страховых бонусов);

6) выравнивающий резерв;

7) резерв опций и гарантий.

По страхованию жизни в обязательном порядке страховщики формируют два резерва: математический резерв и резерв выплат по заявленным, но неурегулированным страховым случаям.

Математический резерв – это оценка обязательств страховщика по договорам страхования жизни, которые могут возникнуть в связи с наступлением страховых случаев.

Резерв выплат по заявленным, но неурегулированным страховым случаям – это оценка неисполненных или исполненных не полностью обязательств страховщика по осуществлению страховых выплат по заявленным на отчетную дату страховым случаям или обязательств, срок исполнения которых на отчетную дату наступил исходя из условий договора.

Другие четыре резерва по страхованию жизни формируются страховщиком на его усмотрение, исходя из условий страхования и программы страхования.

Формирование резерва расходов на обслуживание страховых обязательств осуществляется в целях оценки предстоящих расходов страховщика по обслуживанию и исполнению договора страхования жизни, в течение срока действия договора страхования жизни после уплаты единовременной страховой премии или по истечении периода уплаты страховых взносов.

Формирование резерва выплат по произошедшим, но не заявленным страховым случаям осуществляется в целях оценки неисполненных на дату расчета обязательств страховщика по осуществлению страховых выплат в связи со страховыми случаями, произошедшими в отчетном периоде или предшествующих ему периодах, но не заявленными страховщику.

Формирование резерва дополнительных выплат (страховых бонусов) осуществляется в целях оценки обязательств страховщика по причитающимся к уплате страховым бонусам по договорам страхования жизни, предусматривающим участие в инвестиционном доходе страховщика.

Формирование выравнивающего резерва осуществляется в целях оценки дополнительного обеспечения обязательств страховщика в случае дефицита страховых премий (взносов), возникшего в результате применения при расчете страховых резервов более консервативного базиса расчета, чем при расчете страховых премий (взносов).

Формирование резерва опций и гарантий проводится под не учитывающиеся при формировании математического резерва и резерва дополнительных выплат (страховых бонусов) обязательства страховщика, вытекающие из следующих условий договора страхования жизни: величина страховой суммы и (или) величины дополнительных выплат, на которые страхователь (застрахованный, выгодоприобретатель) имеет право в соответствии с условиями договора страхования жизни, зависят от доходности актива (группы активов), определенного (определенной) в соответствии с условиями договора страхования жизни.

Расчет страховых резервов производится на основе резервного базиса с учетом условий договоров страхования жизни.

Состав и значения параметров резервного базиса определяются исходя из рисков, включенных в договор страхования жизни, с учетом прогнозов макроэкономического развития (демографические показатели, ставка рефинансирования), показателей развития фондового рынка. Резервный базис должен включать следующие параметры:

- норму (ставку) доходности;

- таблицы, используемые страховщиком для формирования страховых резервов, содержащие вероятности наступления таких событий, как смерть, инвалидность, заболевание и рассчитанные на их основе величины, связанные с предстоящей продолжительностью жизни лиц мужского и (или) женского пола (таблицы смертности, заболеваемости, инвалидности);

- показатель, позволяющий по договорам страхования с уплатой страховой премии в рассрочку корректировать величину математического резерва с целью учета начальных расходов страховщика на заключение договора страхования (далее - уровень цильмеризации);

- абсолютную величину или долю будущих расходов страховщика по обслуживанию договоров страхования жизни (будущих расходов на ведение дела), а также долю расходов на осуществление страховых выплат в процентах от страховой суммы.

Страховые резервы по страхованию жизни рассчитываются с применением математических и экономико-статистических методов, основанных на теории вероятностей (актуарных методов расчета).

Страховые резервы по страхованию иному, чем страхование жизни включают:

1) резерв незаработанной премии;

2) резервы убытков:

- резерв заявленных, но неурегулированных убытков;

- резерв произошедших, но незаявленных убытков;

- резерв расходов на урегулирование убытков;

3) стабилизационный резерв;

4) резерв для компенсации расходов на осуществление страховых выплат и прямое возмещение убытков по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств в последующие периоды (стабилизационный резерв по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств) (далее - резерв для компенсации расходов по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств).

Резерв незаработанной премии – это часть начисленной страховой премии, относящаяся к периоду действия договора, выходящему за пределы отчетного периода, предназначенная для исполнения обязательств по выплатам, которые могут возникнуть в следующих отчетных периодах.

Резерв убытков:

1) заявленных, но не урегулированных убытков – это оценка не исполненных или исполненных не полностью на отчетную дату обязательств страховщика по осуществлению страховых выплат, возникших в связи со страховыми случаями, о факте наступления которого заявлено страховщику в отчетном или предшествующих периодах;

2) произошедших, но не заявленных убытков – это оценка обязательств страховщика по осуществлению страховых выплат, возникших в связи со страховыми случаями, произошедшими в отчетном или предшествующих периодах, о факте наступления которого не заявлено страховщику на отчетную дату;

3) резерв расходов на урегулирование убытков представляет собой расчетную величину будущих расходов (прямых и косвенных), относящихся к урегулированию убытков, произошедших в отчетном и предшествующих ему периодах, и включает сумму денежных средств, необходимых страховщику для оплаты экспертных, консультационных или иных услуг, связанных с оценкой размера и снижением ущерба (вреда), нанесенного имущественным интересам страхователей (расходы по урегулированию убытков) в связи со страховыми случаями.

Стабилизационный резерв – это оценка обязательств страховщика, связанных с осуществлением будущих страховых выплат в случае образования отрицательного финансового результата от проведения страховых операций в результате действия факторов, не зависящих от воли страховщика или в случае превышения коэффициента состоявшихся убытков над его средним значением.

Резерв для компенсации расходов по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств представляет собой страховой резерв, формируемый в соответствии с Федеральным законом от 25 апреля 2002 года № 40-ФЗ для компенсации расходов на осуществление страховых выплат и прямое возмещение убытков в последующие периоды.

Страховые резервы страховых компаний служат не только источником средств для выполнения обязательств перед страхователями, но и значимым инвестиционным ресурсом.

Порядок размещения средств страховых резервов регламентируется:

- Федеральным законом «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 27 ноября 1992 г.;

- Порядком размещения страховщиками средств страховых резервов (Приказ Минфина России от 02.07.2012г.).

Страховщики имеют право размещать средства страховых резервов в следующие активы:

- государственные и муниципальные ценные бумаги;

- акции;

- облигации;

- векселя банков;

- банковские вклады;

- недвижимое имущество;

- драгоценные металлы (золото, серебро, платина и т.п.) и другое.

Инвестирование ресурсов страховой компании проводится на основе единых принципов:

1) принцип возвратности. Подразумевает максимально надежное размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме;

2) принцип ликвидности. Означает, что структура вложений должна быть такой, чтобы в любой момент времени были в наличии ликвидные средства или активы, без труда обращаемые в ликвидные средства;

3) принцип диверсификации. Обеспечивает распределение инвестиционных рисков, которые преследуют каждого инвестора, на разные виды вложений, и гарантирует тем самым большую устойчивость инвестиционного портфеля страховщика;

4) принцип прибыльности вложений. Означает, что активы должны размещаться с учетом конъюнктуры фондового рынка и приносить постоянный и достаточно высокий доход.

На инвестиционную активность страховщика существенное влияние оказывают размеры и структура страхового портфеля по видам страхования, величина аккумулированных страховых резервов и сроки распоряжения ими.