3 Подготовка плановых документов.

ПРОГНОЗ ЗАПАСА ФИНАНСОВОЙ ПРОЧНОСТИ

(РАЗДЕЛ БИЗНЕС-ПЛАНА «ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН»)

Методические указания к изучению содержания раздела бизнес-плана «Финансовый план»

Подготовка плановых документов выполняется в разделе бизнес-плана «Финансовый план». В этом разделе бизнес-плана обобщают все предшествующие материалы бизнес-плана и представляют их в виде финансовых формулировок и стоимостных показателей.

Раздел объединяет два направления:

1. Финансово-экономические результаты деятельности предприятия:

• финансовая отчетность предприятия;

• анализ финансово-экономического состояния предприятия.

2. Планирование основных финансовых показателей:

• подготовка плановых документов:

• прогноз баланса активов и пассивов предприятия;

• прогноз прибылей и убытков;

• прогноз движения денежных средств;

• финансовая оценка проекта;

• прогноз запаса финансовой прочности.

Финансово-экономические результаты деятельности предприятия. В разделе «Финансовый план» или в Приложении к бизнес-плану могут быть включены финансовые документы последнего отчетного периода. Формы финансовой отчетности желательно привести к требованиям международных стандартов. Анализ финансово-экономического состояния предприятия выполняется на основе технико-экономических и финансовых показателей деятельности предприятия за последние три года. В ходе анализа определяют форму экономического роста, тип финансовой устойчивости, вероятность потенциального банкротства. Завершить анализ целесообразно определением комплексной рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия в динамике.

Планирование основных финансовых показателей. В бизнес-плане представляется прогноз основных форм финансовой отчетности, как правило укрупненно, в соответствии с требованиями международных стандартов, обязательно в прогнозных ценах, т.е. в ценах, выраженных в денежных единицах, соответствующих покупательной способности каждого периода осуществления проекта.

Финансовое прогнозирование может осуществляться с использованием прямого или косвенного методов прогнозирования. В практике бизнес-планирования применяются оба эти метода. Однако, Международный комитет по стандартам бухгалтерского учета рекомендует использовать прямой метод составления плановых финансовых документов.

Прямой, так называемый бюджетный метод, получил преимущественное использование в бизнес-планировании. Он считается более сложным, но и более информативным. Прогнозирование осуществляется на основании системы плановых таблиц и денежных потоков. Реальная будущая деятельность предприятия описывается посредством изучения всех денежных потоков (поступлений и выплат) как событий, происходящих в различные периоды времени. На практике данный метод часто реализуется с помощью специальных компьютерных программ для расчета финансовой части бизнес-плана.

Сложность и высокая трудоемкость составления прогнозных финансовых документов с использованием прямого метода способствуют довольно широкому применению в практике бизнес-планирования косвенного метода финансового прогнозирования.

Данный метод обладает преимуществами простоты и лаконичности. Однако он менее информативен и обеспечивает весьма приблизительные результаты. В настоящее время существует множество модификаций этого метода. Перспективное финансовое прогнозирование с использованием косвенного метода включает в себя построение прогнозной отчетности на основе набора предположений об условиях деятельности фирмы. Большинство модификаций косвенного метода прогнозирования основывается на увязке различных статей отчета о прибылях и убытках и баланса активов и пассивов предприятия с объемом продаж продукции (товаров, работ, услуг). Наибольшее распространения получил метод «процента от продаж». Суть «метода процента от продаж» заключается в том, что каждый из элементов плановых документов рассчитывается как определенное процентное соотношение от установленной величины продаж.

На основе плановых форм финансовой отчетности осуществляется прогнозирование финансово-экономического состояния предприятия по проекту – финансовая оценка проекта. Финансовую оценку проекта целесообразно завершить комплексной сравнительной оценкой финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия, основанной на теории и методике финансового анализа предприятий в условиях рыночных отношений.

Подраздел заканчивается определением критического объема продаж и запаса финансовой прочности.