3. Конкуренция

Наступательная тактика связана с завоеванием рынка с помощью различных мероприятий (снижение цен, рост объема реализации и т.д.) может привести к временной потере дохода.

Защитная тактика связана со стабилизацией доходов путем возможного сокращения объема реализации.

Уровень риска - средний.

Торговая сеть «ХХХ» имеет конкурентные преимущества, основным из которых является наличие собственных производств основных продуктов питания. Кроме того, развитая система логистики. Размещение торговых точек планировалось таким образом, чтобы доля на рынке населенного пункта не превышала 20%. Кроме того большая часть магазинов торговой сети будет действовать в городах с незначительным присутствием сетевых операторов.

4. Ухудшение экономической ситуации

Реализация пилотного проекта «ХХХ» пришлась на кризисный 2009 год. Однако, политика предоставления продукции от производителя к покупателю напрямую, поддерживание низких цен на основные группы товаров позволила сети успешно функционировать. Формат магазинов «мягкий дискаунтер» жизнеспособен в любой экономической ситуации.

8. Обеспечение

   1. Расчет требуемого объема обеспечения:

О = [С + С х П ] х К

где: С - сумма кредита (в рублях);

П - процентная ставка (процентов годовых / 100);

К - коэффициент увеличения суммы обязательств, обеспечивающий покрытие штрафных санкций, судебных издержек, затрат на реализацию и других возможных издержек, связанных с реализацией залоговых прав.

Сумма лимита 5 *75 000 тысяч рублей. Размер обеспечения на лимит 6 845 7*4 тысяч рублей.

Однако, в силу длительного срока выборки кредита размер требуемого обеспечения будет изменяться в каждом периоде в зависимости от суммы остатка основного долга.

2. Виды залога

В качестве обеспечения могут быть рассмотрены следующие виды имущества:

1. Земельные участки, приобретаемые для строительства магазинов. Общая стоимость с НДС без учета коэффициента ликвидности составит 1000 000 тысяч рублей.

2. Здания магазинов, возводимые в рамках проекта в ******* области и ******* крае. Общая стоимость с НДС без учета коэффициента ликвидности составит 5 6*9 500 тысяч рублей.

3. Оборудование торговых залов приобретаемое в рамках проекта. Общая стоимость с НДС без учета коэффициента ликвидности составит 860 500 тысяч рублей.

4. Автотранспорт, приобретаемый в рамках проекта. Общая стоимость с НДС без учета коэффициента ликвидности составит 210 000 тысяч рублей.

5. Складские помещения. Общая стоимость с НДС без учета коэффициента ликвидности составит 7*5 000 тысяч рублей.

Итого общая стоимость залога с НДС без учета коэффициента ликвидности 8 445 000 тысяч рублей.

В связи с длительным сроком выборки кредита размер имеющегося обеспечения будет изменяться в каждом периоде в зависимости от ввода в эксплуатацию торговых площадей.

Помимо имущества возводимого или приобретаемого в рамках проекта в определенные периоды потребуется дополнительное обеспечение проекта.

В качестве дополнительного обеспечения могут быть рассмотрены:

1. Акции действующего в проекте юридического лица, оцененные исходя из стоимости чистых активов.

2. Имущество компаний группы на требуемую в конкретный период сумму дополнительного обеспечения.

3. Поручительство компаний группы.

Приложение 14. Обеспечение проекта