8 Расчёт эффективности инвестиций
|
Таблица 19 - Расчёт экономической оценки инвестиций | ||||||
|
Наименование |
Годы | |||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Всего | |
|
1 Приток денежных средств |
|
|
|
|
|
|
|
1.1Доходы от основной деятельности |
2700 |
9000 |
9000 |
9000 |
9000 |
38700 |
|
ИТОГО: |
2700 |
9000 |
9000 |
9000 |
9000 |
38700 |
|
2 Отток средств |
|
|
|
|
|
|
|
2.1 Общие инвестиции (сумма капитальных вложений) |
259,7 |
259,7 |
259,7 |
259,7 |
259,7 |
1299 |
|
2.2 Эксплуатационные расходы (без амортизационных отчислений) |
7622 |
15861 |
15861 |
15861 |
15861 |
71066 |
|
2.3 Уплаченные налоги из прибыли (сумма налога на прибыль) |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
ИТОГО: п. 2.1+2.2+2.3 |
7881,6 |
16121 |
16121 |
16121 |
16121 |
72366 |
|
3 Чистый поток денежных средств (раздел 1 – раздел 2) |
-5182 |
-7121 |
-7121 |
-7121 |
-7121 |
-33666 |
|
4 То же нарастающим итогом |
-5182 |
-12303 |
-19424 |
-26545 |
-33666 |
-97120 |
|
5 Коэффициент дисконтирования 1/(1+Ен)t |
1 |
0,9 |
0,82 |
0,75 |
0,62 |
– |
|
6 Чистый дисконтированный поток денежных Средств (стр3*стр5) |
-5182 |
-6409 |
-5839 |
-5340 |
-4415 |
-27186 |
|
7 То же нарастающим итогом (аналогично п. 4 |
-5182 |
-11591 |
-17430 |
-22770 |
-27186 |
-84159 |
Эксплуатационные расходы:
Рэкспл = Затраты – Амортиз отчисл;
Рэкспл = 7881,6-259,7 = 7622 тыс. руб
3) 4) 5) Рэкспл = 16120,7-259,7 = 15861 тыс. руб.
Чистый поток денежных средств:
Пдс = Приток денежных средств – Отток средств;
Пдс = 2700 – 7881,6 = -5182 тыс. руб
3) 4) 5) Пдс = 9000 – 16120,7 = -7121 тыс. руб.
Нарастающий итог поток денежных средств:
Пдс = - (5182+7121+7121+7121+7121) = -33666 тыс. руб
Коэффициент дисконтирования:
где Е0 – процентная ставка;
t – год инвестирования проекта;
1)
2)
3)
4)
5)
Нарастающий итог поток дисконтированных денежных средств:
Пддс = - (5182+6409+5839+5340+4415) = -27186 тыс. руб
Вывод: Проанализировав полученные данные можно сделать вывод, что в течении 5 лет наше предприятие оставаясь на уровне второго года будет терпеть убытки, исчисляемые миллионами рублей. Чтобы поправить ситуацию и сделать ее привлекательной для инвестирования необходимы кардинальные измерения:
- Увеличение обслуживаемых абонентов не менее, чем в 2 раза путем более активного пиара предприятия и рекламной деятельности;
- Уменьшение материальных издержек путем поиска аналогичных материалов и топлива с меньшей стоимостью и, возможно, меньшим качеством;
- Введение новых услуг и улучшение качества обслуживания для повышения доходов от основной деятельности;
9 Расчет основных технико-экономических показателей работы организации
Таблица 20 - Основные технико-экономические показатели
|
Показатель |
Освоение |
Полная мощность |
|
1. Количество абонентов, шт. |
300 |
1000 |
|
2. Объем реализации продукции в стоимостном измерении, тыс. руб. |
2700 |
9000 |
|
3. Себестоимость единицы продукции, тыс. руб. В том числе: условно - постоянные расходы условно - переменные расходы |
11,063
5,254 5,808 |
11,063
5,254 5,808 |
|
4. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс, руб. |
1503,56 |
1503,56 |
|
5. Среднегодовой остаток оборотных средств, тыс. руб. |
941,14 |
3138,0 |
|
6. Среднесписочная численность ППП В том числе по категориям: рабочие, занятые обслуживанием оборудования операторы, занятые предоставлением услуг руководители специалисты служащие прочий персонал |
4
1 1
1 1
|
4
1 1
1 1
|
|
7. Фонд оплаты труда персонала, тыс.руб. |
2942,00 | |
|
8. Амортизационные отчисления, тыс.руб. |
259,74 | |
|
9. Стоимость ежегодно потребляемых в производстве сырья, материалов, топлива, энергии, тыс.руб. |
3319,12 |
11064,00 |
|
10. Выработка на одного раб.,тыс. руб./чел. в год. |
675,00 |
2250,00 |
|
11. Фондоотдача основных производственных фондов,руб./руб. |
1,80 |
5,99 |
|
12. Фондоемкость, руб./руб. |
0,55 |
0,17 |
|
13. Рентабельность производства, % |
-212% |
-153% |
|
14. Рентабельность продукции, % |
-65% |
-44% |
|
15. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств |
6 |
6 |
|
16. Период оборота оборотных средств, дней. |
70 |
70 |
Определим выработку на одного рабочего в период освоения и при использовании полной мощности:
тыс.руб/чел. в год
тыс.руб/чел. в год
Найдем фондоотдачу основных производственных фондов в период освоения и при использовании полной мощности:
Найдем фондоемкость в период освоения и при использовании полной мощности:
Рассчитаем рентабельность производства в период освоения и при использовании полной мощности:
%
%
Рассчитаем рентабельность продукции в период освоения и при использовании полной мощности:
%
%