23) Виды м/н кредитов.

Международный кредит (МК) — это отношения между субъектами мирового хозяйства по поводу предоставления, использования и возвращения ссуды. Его основная цель - получить максимальный доход в виде процента.

Принципы МК:

1. Срочность — кредиты предоставляются на определенный срок.

2. Возвратность — возвращение денег владельцу.

3. Платность — плата за пользование кредитом.

4. Обеспеченность — гарантии получателя кредита.

Виды гарантий:

• материальные (недвижимость и материальные ценности);

• правительственные.

5. Целевой характер. МК, как правило, предоставляется под решение конкретных технико-экономически обоснованных задач.

Субъектами МК могут быть государство; группы государств; фирмы (обособленные хозяйственные единицы, зарегистрированные в странах местонахождения); банки; страховые компании; транснациональные компании; международные организации (экономические, валютно-финансовые); государственные учреждения (министерства, ведомства).

Функции МК:

1. обеспечивает перераспределение материальных и финансовых ресурсов между странами;

2. позволяет более эффективно использовать финансовые и материальные ресурсы;

3. способствует накоплению материальных и финансовых ресурсов с целью их более рационального использования в будущем;

4. ускоряет процесс реализации товаров, расширяет границы международной торговли;

5. обеспечивает владение важнейшими методами конкурентной борьбы на мировом рынке;

6. способствует решению программ структурной перестройки экономики отдельных стран;

7. снижает платежеспособность стран-заемщиков и повышает уровень их задолженности кредиторам.

Основные формы МК:

I. По целевому назначению:

1. Связанный МК— это МК, имеющий строго целевой характер, что закрепляется в кредитном договоре, контракте или соглашении. Данный кредит делится т.о.:

• коммерческий кредит — МК, который предоставляется на закупку товаров или оплату услуг;

• инвестиционный капитал — МК, который выделяется для строительства конкретных хозяйственных объектов;

2. Финансовый МК — капитал, не имеющий строгого целевого назначения и использующийся по усмотрению заемщика на любые цели;

3. Эмиссия ценных бумаг — любая разновидность МК, когда банки выступают в качестве посредников между заемщиками и непосредственными кредиторами — инвесторами, помещающими свои денежные средства в ценные бумаги.

II. По формам предоставления:

Товарный МК — кредит, который предоставляется в виде товаров;

Валютный МК— кредит, который предоставляется в СКВ и валютных ценностях.

III. По субъектам предоставления:

Частный МК — кредит, который предоставляется частными фирмами и банками;

Правительственный МК— кредит, который предоставляется правительственными кредитными учреждениями;

Смешанный МК — кредит, который состоит из частных и государственных средств;

Кредит международных учреждений — кредит, который предоставляется международными организациями (МВФ — Международный валютный фонд, МБРР — Международный банк реконструкции и развития, ЕБРР — Европейский банк реконструкции и развития).

IV. По характеру обеспечения:

Обеспеченный МК — капитал, который предоставляется в залог под товарно-материальные ценности и коммерческие документы;

Бланковый капитал — капитал, который предоставлен без гарантий залога и коммерческих документов.

По срокам кредитования:

Сверхкраткосрочный кредит — предоставляется на срок до одного месяца, на несколько недель, на неделю, на сутки, на день, на ноч;

2. Краткосрочные кредиты — предоставляются на срок до одного года, до 16 месяцев;

Среднесрочные кредиты — предоставляются на срок до 5-7 лет;

Долгосрочные кредиты — предоставляются на срок более 5-7 лет.

ВИДЫ

Лизинг (англ. leasing, от lease - сдавать в аренду) - предоставление лизингодателем материальных ценностей лизингополучателю в арен­ду на разные сроки без перехода права собственности. Лизинговые операции известны давно. Они проводились около 2 тыс. лет до н.э. в Вавилоне. В условиях интернационализации хозяйственных связей они приобрели новые черты, увеличились их объем, сферы использования, совершенствуется техника операций. С 1950-х гг. эти операции при­меняются в международном обороте.

В международной практике различаются виды аренды оборудова­ния по срокам: кратко- (рейтинг), среднесрочная (хайринг) до 3 лет для стандартного оборудования, автомобилей, тракторов, железнодо­рожных вагонов и т.д.; средне- и долгосрочная (лизинг) для промыш­ленного оборудования, в том числе комплектного.

Формы лизинговых сделок

Прямой лизинг имеет место в случае, когда изготовитель или владелец имущества сам выступает лизингодателем, а косвенный -когда сдача в аренду ведется через третье лицо.

ФАКТОРИНГ - комплекс услуг, который банк (или факторинговая компания), выступающий в роли финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа.

Международный факторинг - кредитование экспорта в форме покупки факторинговой компанией (иногда банком) неоплаченных платежных требований экспортера к импортеру и их инкассация.

Фактор – это финансовый агент. Как правило, это - либо специализированная факторинговая компания, либо факторинговый отдел банка (российская специфика).

Факторинг же имеет множество видов и форм:

По количеству факторов – Однофакторный и двухфакторный

По уведомлению покупателя – Открытый и конфиденциальный

По наличию страхования кредитных рисков – С регрессом и без регресса

По виду партнерских соглашений с фактором – реверсивный и "бэк-ту-бэк"

По участию импортного или экспортного фактора – импортный и экспортный

По территориальной принадлежности продавца и покупателя – внутренний и внешний

Факторинг без права регресса означает, что фактор-посредник при неоплате покупателем счетов в течение определенного срока (обычно от 36 до 90 дней) должен оплатить все издержки по взысканию долга в пользу кредитора (поставщика). В этом случае поставщик не несет риска по проданной им фактору дебиторской задолженности.

В договоре между клиентом и фактором-посредником может предусматриваться и право регресса, т.е. право возврата фактором клиенту неоплаченных покупателем счетов с требованием погашения кредита. На практике факторинг с правом регресса применяется крайне редко. Факторинговые фирмы, как правило, весь риск неплатежа покупателя берут на себя.

Реверсионный факторинг Вид факторинга, разработанный специально для покупателей товаров и услуг, желающих получить или увеличить отсрочку платежа. Реверсивный факторинг нацелен на финансирование закупок покупателя, но стороной по договору в рамках продукта все равно выступает поставщик. Фактор заключает партнерское соглашение с покупателем (обычно в качестве покупателей выступают крупные ритейлеры) о его согласии направлять своих поставщиков на факторинговое обслуживание. Последние заключают договор факторинга, в рамках которого фактор финансирует поставщика.

Факторинг "бэк-ту-бэк" Разновидность международного факторинга, при котором Импорт-фактор подписывает договор с покупателем в его стране для получения дополнительного обеспечения и наилучшей оценки кредитного риска, действуя при этом от имени Экспорт-фактора, который находится в стране продавца.

Импортный факторинг – Вид факторинга, когда покупатель и фактор являются резидентами одной страны, а продавец находится в другой стране.

Экспортный факторинг - Вид факторинга, когда продавец является резидентом страны, где находится фактор, а покупатель­ резидентом другой страны.