Вопрос 11. Учет неопределенности и рисков инновационного процесса. Виды рисков. Разработка мероприятий по контролю за рисками и их снижению при их передаче и принятии.
Подходы к учету неопределенности и рисков в процессе реализации инновационных проектов:
расчет отклонений – рисковость инновационного проекта определяется как отклонение фактического потока денежных средств от ожидаемого. Чем больше отклонение, тем более рисковым считается проект. Вместо того чтобы оценивать в качестве результата каждого следующего года наиболее вероятный вариант денежного потока, оценивают все возможные результаты. То есть, ставится задача ранжирования возможных денежных потоков, а не просто поиска наиболее подходящего варианта.
Стандартное
отклонение – статистическая мера
вариации:
;
где
- математическое ожидание денежного
потока; Рх
– вероятность появления денежного
потока Ах
Если
математические ожидания вероятностных
распределений разные, то нужен критерий
относительной дисперсии:
На ранних этапах реализации инновационного процесса и при существенных ограничениях информации пользуются более простыми методами учета риска.
метод консервативных прогнозов – предусматривает снижение оптимистических оценок на основе собственного опыта или опыта других предприятий.
метод ограничения временного горизонта – каждый проект, который не окупается за определенное время, к рассмотрению не принимается как высокорисковый. Подход характерен при нестабильной внешней или внутренней ситуации.
ограничения по масштабам проекта – проекты, требующие длительных сроков реализации и существенных вложений, к реализации не принимаются. Оценка характерна для небольших предприятий, если масштабы проекта соразмерны с масштабами предприятия и провал проекта может вызвать гибель предприятия в целом. Уровень риска зависит от значимости и масштабности потерь для конкретного предприятия.
пофакторный анализ – формируется перечень факторов, подлежащих оценке, они проверяются на детерминированность и при необходимости ранжируются.
Виды рисков:
- технический – трудности достижения параметров объекта инновации;
- экономический – технические параметры достижимы, но экономические показатели неудовлетворительны (велики затраты);
- временной – инновация не укладывается во временные рамки (по срокам вывода на рынок);
- финансовый – невозможно обеспечить ликвидность инновационного проекта.
Способы передачи рисков:
страхование – система экономических отношений, включающая образование страхового фонда средств и его использование в страховых случаях путем выплаты страхового возмещения (поставки);
хеджирование – размещение части капитала под проценты для подстраховки в ходе реализации проекта;
распределение – использование заемного финансирования;
трасфер – заключение контрактов на проведение рисковых работ по инновационному проекту с другой организацией с передачей ей рисков (строительство, хранение, перевозка, снабжение, лизинг, факторинг).
Способы минимизации уровня рисков при их принятии:
- резервирование (сохранение рисков за предприятием)
- диверсификация (распред-е усилий разработчиков и капиталовложений для осущ-я разных ИП)
- минимизация путем проведения профилактических мероприятий (для выс. технол. предприятий)