27. Управление оборотным капиталом предприятия.

Понятие «оборотный капитал» Та часть капитала, которая потребляется полностью и переносит в течение одного производственного процесса всю свою стоимость на производственные продукты.

Происхождение названия Американский ученый Е. Бригхман: Старый мелкий торговец нагружал свою повозку това-рами, приобретенными в долг, ездил по городам и селам, чтобы их продать. Эти товары и стали называться оборотным капиталом, поскольку торговец превращал их в деньги, а затем часть их возвращал владельцам (погасил ссуду), а остальную вкладывал в новые товары. Эти средства и находились в постоянном обороте, приносили определенную прибыль.

Главная цель управления оборотным капиталом Повышение эффективности использования всех его составных частей:

- обоснование оптимальной величины каждого элемента оборотных средств; - источников их финансирования;

- ускорение оборота;

Основные элементы оборотного капитала.

Запасы . Выступают в вещественной форме в виде сырья, материалов, полуфабрика-тов и готовой продукции

Главная задача управ-ления. Оптимизация запасов не только в связи с потребностью их финансирования, по-крытия существенных расходов на их содержание, но и с особым воздействием на финансовую деятельность пред-приятия

Недостаток запасов. Нарушение ритма производства, поставок товаров;

 Влияет на денежные поступления;

 Снижает прибыль;

Излишние запасы. Замораживание денежных средств;

 Рост затрат на их хранение;

 Списание естественной убыли (старение);

 При использовании заемных средств - увеличение суммы уплачен-ных процентов, появляется угроза возврата основного долга, всей платежеспособности предприятия

Основные проблемы управления запасами. 1) Какие виды и какое количество цен-ностей должны быть заказаны (или про-изведены) в соответствующий период

Конкретные задачи управления.

1) Обоснование рациональной кредитной политики по отношению к своим партнерам.

2) Эффективное взыскание платежей, дебиторской задолженности.

3) Непрерывный контроль за расчетами с партнерами.

28. Организация финансового планирования на предприятии.

Цель финансового планирования - обоснование источников финансирова-ния проектов, операций, объем затрат и доходов, их эффективность

Задачи финансового плани-рования на предприя-тии.

1. Определение объема, структуры ка-питала, исполь-зуемого при создании предприятия и его функционирования в плановый период.

2. Обоснование оптимальной величины и структуры издержек производства и обращения.

3. Прогнозирование источников и раз-меров поступлений.

4. Обоснование рационального движе-ния денежных средств, синхронизация их поступлений с платежами.

5. Определение эффективности раз-ных сфер, видов хозяйственной и фи-нансовой деятельности, путей макси-мизации прибыли.

6. Осуществление постоянного кон-троля за выполнением финансовых заданий и корректирование текущих планов.

Бизнес-план - Программа действий фирмы.

Стратегия и тактика действий. Финансовый план является послед-ним разделом бизнес-плана, обобщающим итогом всех действий.

Формы финансовых планов.

Структура комплексного фи-нансового плана

1. Баланс доходов и расходов, в котором отражаются денежные поступления от всех сфер деятельности, соответственно затраты и финансовые результаты.

2. Баланс движения денежных ресурсов, задачей которого становится синхронизация денежных поступлений с платежами.

3. Плановый баланс активов и пассивов, который содержит предполага-емую рациональную структуру имущества и эффективные источники их финансирования.

4. План стратегии финансирования развития предприятия, обосновыва-ющий размеры затрат на инвестиции, источники их финансирования и предполагаемые в перспективе результаты.

Текущий план Составляется на год с поквартальной раз-бивкой на основе детальных расчетов.

Перспективный план Долгосрочный план на 3-5 лет. Позволяет лучше предвидеть развитие предприятия с позиции долгосрочной выгоды.