- •Руководство по изучению дисциплины «Эмиссия и обращение ценных бумаг»
- •Тема 1. Процедура эмиссии ценных бумаг и ее регулирование
- •1.1. Понятие процедуры эмиссии ценных бумаг.
- •Органы государственной власти, регулирующие эмиссию ценных бумаг в России
- •Федеральная служба по финансовым рынкам
- •1.2. Этапы процедуры эмиссии ценных бумаг
- •Особенности эмиссии акций при учреждении акционерного общества или его реорганизации
- •1.3.Принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг.
- •1.5.Проспект ценных бумаг.
- •1.4.Утверждение решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг
- •1.6. Государственная регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг
- •1.7. Размещение эмиссионных ценных бумаг
- •Способы размещения ценных бумаг:
- •1.8. Отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг
- •1.9. Недобросовестная эмиссия
- •Признание выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг несостоявшимся.
- •Тема 2. Особенности эмиссии ценных бумаг
- •2.1.Особенности эмиссии облигаций и опционов
- •2. 2.Особенности эмиссии российских депозитарных расписок
- •2. 3.Особенности эмиссии акций, размещаемых при учреждении
- •2.4. Особенности эмиссии акций, размещаемых при реорганизации юридических лиц.
- •2.5. Размещение акций посредством конвертации при изменении номинальной стоимости
- •2.6. Особенности дополнительной эмиссии акций
- •2. 7. Распределение дополнительных акций среди акционеров
- •2.8. Размещение дополнительных акций посредством подписки
- •Тема3. Раскрытие информации.
- •3.1.Обязанности эмитента по раскрытию информации
- •3.2. Формы и источники раскрытия информации
- •Раскрытие информации в ленте новостей
- •Раскрытие информации в Интернете
- •3.4. Раскрытие информации на этапах процедуры эмиссии ценных бумаг
- •Раскрытие информации на этапе принятия решения о размещении ценных бумаг
- •Раскрытие информации на этапе государственной регистрации выпуска ценных бумаг
- •Раскрытие информации проспекта ценных бумаг
- •Раскрытие информации на этапе размещения ценных бумаг
- •Раскрытие информации на этапе государственной регистрации отчета об итогах выпуска
- •3.5. Раскрытие информации в форме ежеквартального отчета
- •3.6. Оперативное раскрытие информации Раскрытие информации в форме сообщений о существенных фактах.
- •Порядок и сроки раскрытия сообщений о существенных фактах
- •Раскрытие информации в форме сведений, которые могут существенно повлиять на стоимость ценных бумаг эмитента
- •3.7. Источники информации об эмитентах и их ценных бумагах.
- •Рейтинговые агентства
- •Биржевая информация и аналитическая информация инвестиционных консультантов
- •Служебная (инсайдерская) информация
- •Андеррайтинг ценных бумаг Понятие и сущность андеррайтинга ценных бумаг
- •Функции лид-менеджера Исключительно функциями лид-менеджера эмиссионного синдиката являются:
- •Основная
- •Дополнительная литература
- •Основные нормативные документы
Раскрытие информации проспекта ценных бумаг
Проспект ценных бумаг является особой формой раскрытия информации, которая в определенных законодательством случаях должна регистрироваться вместе с выпуском ценных бумаг.
В случае если в процессе государственной регистрации выпуска ценных бумаг у общества не возникает обязанности регистрации проспекта ценных бумаг, то оно имеет право регистрировать проспект ценных бумаг после регистрации отчета об итогах выпуска.1 Необходимость регистрации проспекта впоследствии может возникнуть у общества в том случае, если оно заинтересовано в публичном обращении своих ценных бумаг. В то же время действующее законодательство запрещает публичное обращение эмиссионных ценных бумаг до регистрации проспекта ценных бумаг.2 Под публичным обращением ценных бумаг понимается обращение ценных бумаг на торгах фондовых бирж и/или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг, обращение ценных бумаг путем предложения ценных бумаг неограниченному кругу лиц, в том числе с использованием. 3
В случае регистрации проспекта ценных бумаг во время проведения процедуры эмиссии он должен быть раскрыт обществом на странице в сети Интернет в срок не более двух дней с момента государственной регистрации выпуска ценных бумаг и должен быть доступен в сети Интернет с даты его опубликования в сети Интернет до истечения не менее 6 месяцев с даты опубликования зарегистрированного отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг в сети Интернет.4
В случае регистрации проспекта вне рамок процедуры эмиссии общество обязано раскрыть информацию в форме:
сообщения о регистрации проспекта ценных бумаг и порядке доступа к информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг;
проспекта ценных бумаг.
Сообщение о регистрации проспекта ценных бумаг и порядке доступа к информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг, должно содержать те же сведения, что и сообщение о государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг и порядке доступа к информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг .
Сообщение должно быть опубликовано
в ленте новостей – не позднее 1 дня;
и на странице в сети Интернет - не позднее 2 дней, в периодическом печатном издании (тиражом не менее 10 тысяч экземпляров при проведении открытой подписки и не менее 1 тысячи экземпляров в иных случаях) - не позднее 10 дней,1 а также в Приложении к Вестнику ФСФР России (Приложении к Вестнику ФСФР) - официальном информационном бюллетене федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Также вне зависимости от порядка регистрации проспекта ценных бумаг, эмитент вправе предусмотреть дополнительные способы раскрытия информации проспекта ценных бумаг, такие, как опубликование проспекта в периодическом печатном издании либо рассылка или предоставление иными способами текста зарегистрированного проспекта всем заинтересованным лицам.2
В случае установления дополнительных способов раскрытия информации в форме проспекта ценных бумаг, такие способы должны быть указаны в сообщении о государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг или в сообщении о государственной регистрации проспекта ценных бумаг.