Тема 6. Государственный и муниципальный кредит
В БК РФ есть понятие «государственный или муниципальный долг» - обязательства, возникающие из государственных или муниципальных заимствований, гарантий по обязательствам третьих лиц, другие обязательства в соответствии с видами долговых обязательств, установленными настоящим Кодексом, принятые на себя Российской Федерацией, субъектом Российской Федерации или муниципальным образованием.
внешний долг - обязательства, возникающие в иностранной валюте, за исключением обязательств субъектов Российской Федерации и муниципальных образований перед Российской Федерацией, возникающих в иностранной валюте в рамках использования целевых иностранных кредитов (заимствований);
внутренний долг - обязательства, возникающие в валюте Российской Федерации, а также обязательства субъектов Российской Федерации и муниципальных образований перед Российской Федерацией, возникающие в иностранной валюте в рамках использования целевых иностранных кредитов (заимствований);
Тема 7. Воздействие финансов на экономику и социальную сферу
Роль государства в перераспределении доходов населения
Рыночный механизм распределения не учитывает ни возможности, ни острой необходимости, ни других запросов и особенностей потребителя, кроме его платежеспособности. В этом отношении рынок безразличен к потребителю: товар достается тому, кто может за него заплатить, а не тому, кто в нем больше всего нуждается. Очевидно, что с гуманитарной точки зрения такой принцип распределения общественного продукта, как и распределения получаемых в рыночной системе доходов, нуждается в коррекции и изменении. Таким образом, возникает задача перераспределения дохода, которое в разной мере и в различных формах проводит государство. При этом можно наблюдать разную степень вмешательства правительства в перераспределение.
Какими способами государство может осуществлять перераспределение доходов?
Во-первых, путем проведения соответствующей фискальной политики, взимания налогов с прибыли и личных доходов. В результате государство получает возможность осуществлять трансфертные платежи наименее социально защищенным слоям населения (пенсионеры, ветераны, безработные, многодетные семьи с низким доходом и др.). Взимая доход в виде налогов с богатых, правительство передает его бедным и, тем самым, добивается более справедливого распределения.
Во-вторых, государство может непосредственно вмешиваться в рыночный механизм, устанавливая предельные цены на товары первой необходимости, а также минимальные ставки заработной платы. Более того, оно может субсидировать некоторые жизненно важные отрасли экономики, например, сельское хозяйство. Все эти меры, несмотря на сопротивление наиболее обеспеченных граждан, позволяют поддерживать определенный жизненный уровень населения.
С экономической точки зрения, уровень жизни определяется, прежде всего, материальными потребностями, степенью удовлетворения пищей и одеждой, жилищем, предметами первой необходимости, а также многими услугами общественного характера (здравоохранение, образование, условия работы и отдыха и т.п.). Конечно, потребность в образовании, повышении квалификации, росте культурного уровня и другие запросы больше связаны со сферой сознания, но их удовлетворение также во многом зависит от материальных возможностей, от личного дохода.
Экономика стремится найти методы сравнения и оценки уровня жизни на микро- и макроуровнях. Проще всего охарактеризовать уровень жизни всего населения, ориентируясь на среднестатистические величины. К их числу относится, в первую очередь, душевой доход, т.е. реальный ВНП, приходящийся на каждого гражданина.
Уровень дохода на душу населения зависит от реального объема ВНП и от количества населения, его структуры и демографического роста. Прирост ВНП в развитых странах определяется в значительной мере производительностью труда (в США почти на 70%). Демографический рост, как показывает опыт развивающихся стран, в гораздо меньшей степени определяется экономикой, поэтому у них душевой доход значительно ниже, чем в развитых странах, ибо население в них растет во много раз быстрее, чем производительность труда.
Вместе с тем, в развитых странах также возникают свои проблемы, обусловленные падением рождаемости и старением населения. В силу этого неуклонно снижается доля трудоспособного населения и возрастает число пенсионеров и лиц, нуждающихся в социальной защите.
В западной литературе существует множество приемов, рекомендаций и методов для определения степени неравенства доходов различных групп населения. Мы остановимся на анализе кривой Лоренца (рис. 13.1.1.), которая построена на основе исследований в американской экономике.
соответству-
ющий абсолютное
процент 
равенство
дохода
кривая
Лоренца
% получающих определенную
часть дохода
Рис. 13.1.1. Кривая Лоренца
Если провести диагональ в полученном квадранте, то точки, расположенные на ней, изобразят абсолютно равное распределение доходов семей. В реальной действительности такого не происходит, и потому, нанеся на рисунке фактический процент доходов разных семей, мы получили кривую Лоренца, которая показывает, насколько большой разрыв между абсолютным равенством и фактическим неравенством, т.е. как неравномерно распределены доходы.
Сущность, сферы и формы социального обеспечения
Социальное обеспечение является одним из составляющих социальной политики государства. Наряду с этим понятием встречается еще одно – социальная защита. В зарубежной литературе эти понятия равнозначны. В западных странах этот термин связан, главным образом, с пенсионным обеспечением, а в Европе он применяется ко всем видам социальной поддержки населения.
Любое цивилизованное государство обязано защищать своего гражданина от экономических и социальных невзгод, потрясений, вызванных потерей работы, или от резкого падения доходов, старости, болезни и т.д. В экономическом плане социальная защита зависит, прежде всего, от финансирования соответствующих мер и программ, но само финансирование во многом определяется возможностями экономики страны, показателем ее душевого дохода.
Существует несколько моделей социальной защиты, существующих в странах с развитой рыночной экономикой.
Американская модель социальной защиты основывается на двух источниках финансирования: государственном и частном. Поощряя частное предпринимательство во всех секторах экономики и взимая налоги, американское правительство тем самым способствует перераспределению национального дохода, ослаблению неравенства между бедными и богатыми. В настоящее время в условиях спада экономики социальные программы все больше сокращаются. Основную тяжесть по социальной защите несет государство, которое оказывает помощь наименее социально защищенным группам населения. Эта помощь идет по линии государственного социального страхования, а также государственного вспомоществования. Хотя и не регулярно, но последнее охватывает более широкую категорию нуждающихся (престарелые, слепые, нуждающиеся семьи с детьми, студенты и т.п.). Такая помощь оказывается не только федеральной администрацией, но и в рамках социальных программ штатов.
Государственный фонд помощи безработным, хотя и формируется более чем на половину за счет потенциальных получателей средств фонда и предпринимателей, но почти на треть финансируется также государством.
Частная социальная помощь осуществляется в разнообразных формах – от простой благотворительности до частного социального страхования и пособий, которые выплачивают фирмы своим работникам, уходящим на пенсию, пострадавшим на работе и заболевшим. Однако эта помощь не имеет регулярного характера и не обязательна, особенно в условиях спада производства.
В осуществлении программы и мер по поддержанию занятости населения и сокращению безработицы особого внимания заслуживает опыт Швеции. Благодаря новым планам и методам подготовки рабочих, повышения их квалификации и трудоустройства Швеция раньше других сумела провести структурную перестройку промышленности. Переподготовка работников там производится 18 недель специальными организациями по договору с государством и фирмами. Как правило, люди, прошедшие такую переподготовку, впоследствии получают работу. Из всех средств, направленных на поддержание занятости, примерно ¾ расходуется на создание рабочих мест, переквалификацию рабочих и специалистов. Ведь именно от этого зависит производительность труда и, следовательно, экономический рост. Характерно, что только ¼ часть средств расходуется на пособия по безработице, что свидетельствует не о пассивной политике по отношению к данной категории лиц, а об активном включении их в трудовой процесс после необходимой переподготовки. Пособия по безработице только на 15% оплачиваются самими рабочими, а 85% – правительством и предпринимателями.
Во Франции существует целая программа детских пособий:
выплачиваются пособия по случаю рождения ребенка с 4 мес. беременности до 3-х месячного возраста ребенка;
на родительское воспитание;
пособие на содержание ребенка дома, если работают родители;
пособия на кормилицу.
Эти пособия выплачиваются до достижения ребенком трех лет.
В нашей стране, с точки зрения источников финансирования, социальное обеспечение подразделяется на две сферы: социальная помощь и социальное страхование. Эти сферы различаются по следующим признакам:
источники финансирования (социальная помощь – за счет бюджета, социальное страхование – за счет специальных фондов, созданных работниками и государством);
степень охвата лиц, нуждающихся в обеспечении; социальная помощь – ограниченный круг лиц, предоставляется после анализа их материального состояния; социальное страхование – предусматривает самый широкий охват, т.е. взносы носят обязательный характер);
основание получения выплат по социальному обеспечению (цель социальной помощи – доведение уровня доходов до определенного минимума, цель социального страхования – лица получают пособия независимо от степени нуждаемости);
степень зависимости размера выплат от прежних заработков (социальная помощь – не предусматривает такой зависимости, социальное страхование – предусматривается по многим видам страхования – пенсии, пособия по безработице, временной нетрудоспособности и др.);
возможность дифференциации выплат социальными службами (социальная помощь – социальная служба имеет широкие права по размеру предоставляемой помощи, социальное страхование – размер четко регулируется законодательством).
Формы социального обеспечения:
а) денежные выплаты (пособия, компенсации, субсидии на оплату определенных услуг);
б) бесплатные услуги (по медицинской помощи), предоставление одежды, продовольствия.
В соответствии с конвенцией международной организации труда №102 «О минимальных нормах социального обеспечения» выделяются отрасли (виды) социального обеспечения и следующие нормы, т.е. процент от общего размера заработной платы:
медицинское обслуживание (обеспечение по болезни или пособие по временной нетрудоспособности) – 45%;
обеспечение в случае безработицы 45%;
обеспечение в старости – 40%;
обеспечение по беременности и родам – 45%;
обеспечение в случае потери кормильца – 40%;
обеспечение в случае производственной травмы – 50%;
обеспечение в случае инвалидности – 50%.
Российская Федерация эту конвенцию не подписывала.
Особенности социальной политики в России
Социальная политика – это деятельность органов государственной власти и государственных учреждений в области социальных отношений. Объектом социальной политики становится население в целом, отдельные составляющие его социальные общности, слои, группы, семьи. Для выполнения главных функций государства и решения профильных проблем создается социальная инфраструктура. Цель развития социальной инфраструктуры – повышение качества жизни населения, что является в конечном счете основой роста национальной экономики, а также укрепления социальной стабильности в обществе. Эти проблемы весьма актуальны для всех стран мира. Сводный показатель качества жизни – смертность и заболеваемость, состояние окружающей среды, уровень образования, динамика преступности – в большинстве государств за последние годы вырос.
Нынешнему этапу развития общества и экономики присущи противоречия между необходимостью построения современной социальной системы и отсутствием надлежащих социально-экономических условий; между потребностями в значительных финансовых ресурсах и реальными возможностями государства и территорий по финансированию социальной сферы; между старыми организационными формами, новыми задачами экономической реформы и негативными явлениями в обществе. К последним можно отнести резкое обострение межнациональных отношений, экологические проблемы, рост преступности, правонарушений, падение нравственности, снижение рождаемости и увеличение смертности.
Главными задачами государственной социальной политики на современном этапе развития являются реализация комплекса стабилизационных и восстановительных мер, включающих поддержку систем жизнеобеспечения страны; осуществление неотложных мер социальной поддержки населения; недопущение обострения социальных конфликтов; повышение эффективности государственного регулирования хозяйственной деятельности.
Поскольку социальная сфера в значительной своей части представляет нерыночный сектор экономики, то регулирующая роль государства в отношении ее проявляется более заметно. За последнее десятилетие социальные расходы в России увеличились, однако доля семей, имеющих доходы ниже прожиточного минимума, также растет. Отметим, что прожиточный минимум – это удовлетворение физиологических потребностей за счет наиболее дешевых продуктов при минимальных расходах на услуги, лекарства, санитарно-гигиенические товары и белье. То есть прожиточный минимум – это показатель минимального объема и структуры потребления материальных благ или услуг, необходимых для сохранения здоровья и поддержания жизнедеятельности человека. При оценке качества жизни применяется и такой показатель, как минимальный потребительский бюджет. Он примерно в два раза превышает прожиточный минимум, так как включает в себя покупку одежды, обуви, товаров длительного пользования и расходы на отдых.
В разных странах прожиточный минимум различен. Для его расчета рассматривается так называемая потребительская корзина, куда входит набор самых необходимых и существенных для населения товаров и услуг. Хотя стоимость потребительской корзины может меняться со временем, но чаще всего это происходит за счет инфляции.
Как уже отмечалось, о степени благосостояния разных групп населения можно судить по их потребительскому бюджету. Обычно выделяют рациональный бюджет, который считается достаточным для нормальной жизнедеятельности семьи. С ним сравнивается средний потребительский бюджет, составляющий немногим больше половины рационального, еще ниже бюджет для пенсионеров. Самым низким считается бюджет, обеспечивающий физиологическое выживание. На другом конце шкалы находится бюджет высокого достатка, максимальной обеспеченности.
В период рыночных реформ в России проблемы регулирования доходов и социальной защиты населения приобретают особую актуальность. По данным специалистов, дифференциация по доходам в России достигла такого уровня, что 10% «верхних» слоев обладают доходом в 40 раз превышающим доход 10% «нижних» групп населения.
Остро стоит вопрос, касающийся таких мероприятий социальной защиты, как компенсация и индексация доходов. Компенсация предполагает дотации государства на продукцию, которая является убыточной, но крайне необходимой для населения, в особенности наименее защищенной ее части (товары для детей, пенсионеров, инвалидов). Кроме дотаций предприятиям практикуются компенсационные выплаты соответствующим группам населения. Компенсация может относиться и к денежным обязательствам государства по денежным вкладам, ценным бумагам в связи с резким ростом инфляции, но это скорее относится к индексации.
Среди разных форм индексации в условиях инфляции особое значение приобретает индексация стоимости жизни. Индекс стоимости жизни является показателем уровня благосостояния населения. Он используется в мировой практике для сравнения разных стран по этому показателю. Он отражает изменение цен и размеров определенного набора товаров и услуг, которые характерны для среднего жителя страны. Существует понятие индексации доходов населения. В основном она применяется к лицам с фиксированной зарплатой.
В основе социальных гарантий, предоставляемых государством, лежит принцип соблюдения единого социального стандарта на всей территории страны, единых правил дотирования регионов. Например, оплата труда работников социальной сферы, одинаковый объем и качество медицинского обслуживания, образования и т.п. Однако трехуровневое построение социальной политики усложняет реализацию федеральной стратегической линии социальной защиты населения. Перечень видов социальных расходов в различных регионах РФ имеет существенные различия и зависит от их бюджетных возможностей.
Поскольку механизмы саморегуляции в социальной сфере практически перестали функционировать, то возникла необходимость проведения реформ. Они направлены на сокращение бюджетных расходов, так как устаревшая конструкция сети учреждений социальной сферы неэффективна, не оптимальна, у государства нет средств для ее содержания и поддержки. К примеру, реформы здравоохранения предусматривают необходимость улучшения качества медицинского обслуживания на основе сочетания принципов конкуренции (свобода выбора врача, государственной или негосударственной больницы и т.д.) с бюджетным финансированием расходов, исходя из числа пролеченных больных, а не коек в больнице.
Одним из новых механизмов взаимодействия в области удовлетворения общественных потребностей становится государственный социальный заказ. Новый взгляд на социальную сферу со стороны государства и общества проявляется в том, что государство перестало быть монопольным источником заказа на реализацию социальных услуг.
Государственный заказ ограничен возможностями бюджетного финансирования и рамками государственных стандартов. Платный же заказ социальных институтов и граждан не имеет границ и стандартов, а регулируется законами рынка. Таким образом, появление двух видов заказов создает предпосылки для расширения ресурсной базы социальных учреждений, так как за каждым видом заказа стоят субъекты со своими интересами, потребностями и финансовыми возможностями.
Заметим, что государственный социальный заказ представляет собой поручение уполномоченного органа власти, выдаваемое на конкурсной основе организациям любой формы собственности на выполнение целевой программы или отдельного проекта, направленное на решение социально значимых проблем и финансируемых полностью или частично за счет средств бюджета.
На уровне учреждения привлечение дополнительных источников на социальные цели может осуществляться двумя путями:
предпринимательской деятельностью самого учреждения, в том числе платными услугами;
взаимодействием с юридическими и физическими лицами, способными осуществлять благотворительную деятельность в пользу учреждения (выступать спонсорами).
Ограничение бюджетного финансирования сформировало у учреждений социальной сферы устойчивую тенденцию к расширению границ их рыночной деятельности. Увеличение внебюджетных источников обусловлено появлением экономической заинтересованности, поскольку значительная часть из них направлена на заработную плату и улучшение условий труда.
Стабильным и долговременным внебюджетным источником может быть доход от сдачи в аренду свободных помещений. При этом необходимыми условиями для оформления арендных отношений должны являться надежность и платежеспособность арендатора, а также не ухудшение условий для осуществления основной деятельности.
Объем благотворительных средств спланировать невозможно. Он зависит от усилий всех участников социального процесса: трудового коллектива, родителей, зрителей, пациентов, общественности. Отличительная особенность этого источника в том, что благотворитель, а не благополучатель определяет целевое назначение средств, тогда как доход от самостоятельной коммерческой деятельности учреждения используют по своему усмотрению.
Финансовое регулирование экономических процессов
Экономика страны – это сложный народнохозяйственный комплекс, различные части которого развиваются неравномерно в связи с тем, что потребности общества очень изменчивы, а производство стремится приспособиться к ним.
Неравномерность развития экономики приводит к тому, что отдельные ее звенья вырываются вперед, другие – отстают в своем росте. Между тем нормальное функционирование народнохозяйственного комплекса возможно лишь при условии, когда каждое его структурное подразделение органично увязано с другими. Лишь на основе такой увязки достигается необходимая пропорциональность структуры общественного производства, которая обеспечивает сбалансирование его развития как единого целого.
Согласованное функционирование разных частей экономики достигается путем ее регулирования, под которым понимается изменение темпов роста отдельных структурных подразделений, призванное перестроить производство в соответствии с изменившимися потребностями общества. В условиях рынка регулирование экономики обеспечивается путем перераспределения финансовых ресурсов. Именно благодаря такому перераспределению создаются необходимые финансовые предпосылки для осуществления структурных сдвигов.
Регулирование экономики происходит, прежде всего, посредством саморегулирования. Оно характеризуется такими методами формирования финансовой базы в разных звеньях общественного производства, которые вырабатывают и используют сами участники производства. Саморегулирование базируется на свободе субъектов хозяйствования, выборе ими своих партнеров и форм взаимоотношений между ними, самостоятельном распоряжении продуктами своей деятельности и т.д. Правда, свобода предпринимателей в методах формирования финансовой базы не безгранична. Она регулируется деятельностью различных организационных структур, способствующих установлению цивилизованных взаимоотношений между всеми участниками воспроизводственного процесса.
Саморегулирование обеспечивается функционированием рынка, в том числе финансового. Именно рынок служит гибкости и эластичности экономики, проведению в ней структурной перестройки.
Однако в некоторых случаях рыночный механизм оказывается бессильным. Оптимальному распределению финансовых ресурсов препятствуют монополии. В определенных видах производственной деятельности индивидуальная и социальная оценки результативности хозяйствования не совпадают. Рыночный механизм не в состоянии обеспечить перераспределение доходов в соответствии с целями демократического общества. В кризисных ситуациях рынок слабо влияет на стабилизацию экономики. Поэтому возникает необходимость в дополнительном механизме регулирования экономики.
Одновременно с саморегулированием большое влияние на структуру общественного производства оказывает государственное вмешательство в экономику. Воздействие государства на экономические процессы необходимо для следующих целей:
обеспечения общих условий жизнедеятельности и правовой основы реализации экономических решений;
проведения стабилизационных мероприятий (государство должно регулировать темпы экономического роста, уровень инфляции и занятости, поощрять прогрессивные сдвиги в отраслевой и региональной структуре экономики).
Реальное государственное богатство – это его централизованные денежные фонды, т.е. материальная база государственных финансов. Все современное экономическое пространство насквозь пронизано движением и переплетением самых различных денежных потоков, формированием и использованием различных по величине денежных фондов (личных, коллективных, кредитных, валютных, страховых, спонсорских и т.д.). От состава и структуры перераспределения этих фондов, т.е. от того, сколько государство возьмет «себе» и как их израсходует, зависят народнохозяйственные воспроизводственные пропорции, обеспечение социальной сферы, возможность создания необходимых резервов и т.д.
Для более четкого понимания роли государственных финансов в различных экономических процессах необходимо сделать упор на понятие и формирование государственных доходов.
Возможность регулировать общепроизводственные показатели посредством манипулирования объемом и составом государственных доходов объясняется следующими объективными предпосылками.
Огосударствление доли ресурсов, которыми располагают физические и юридические лица, уменьшает уровень их доходности и изменяет структуру совокупного потребления. Рассматриваемое изъятие позволяет ограничивать пределы необоснованно низкой или высокой эффективности производства. Это достигается путем предоставления определенных льгот убыточным и низкорентабельным предприятиям, а также путем отчуждения части сверхдоходов, т.е. доходов в значительно больших размерах, чем это необходимо для создания нормальных условий функционирования экономического субъекта.
Разнообразие видов доходов и механизмов их взимания предоставляет государству возможность целенаправленно регулировать спрос на определенные товары и услуги, выбирать наиболее эффективные технологии, продукцию импорта и т.д. Как известно, в большинстве современных государств основная масса централизованных денежных потоков формируется посредством налогов. Глобальное понижение их общего уровня ведет к увеличению чистых доходов, спроса, занятости, активизирует предпринимательскую инициативу, тогда как его повышение – верный способ снизить экономический рост.
Дифференцированное налогообложение нераспределенной прибыли корпораций и дивидендов, выплачиваемых владельцам акций, изменяет их соотношение в прибыли. Снижение ставок на первую ее часть при высоком налогообложении второй увеличивает возможности самофинансирования, а в долгосрочной перспективе даже приводит к изменениям в составе реальных владельцев компании. Если налоги повышаются на нераспределенную прибыль корпорации и понижаются на дивиденды, наблюдается обратная картина.
Высокое налогообложение расходов на труд делает выгодным повышение капиталоемкости производства, тогда как рост налогов на имущество предприятий подталкивает хозяйствующих субъектов к понижению технического строения капитала.
Государственная пошлина позволяет регулировать доступность юридических услуг для тех или иных лиц, заинтересованных в совершении сделок. Таможенные пошлины воздействуют на конкурентоспособность национальных и зарубежных производителей. Понижение и отмена пошлин влекут за собой расширение внешней торговли, замедление роста цен, обострение конкуренции как на внутреннем, так и на мировом рынках.
Следует отметить, что бюджетное регулирование (воздействие на макро- и микропоказатели только через изменение комплексной политики доходов и расходов центральных бюджетов) не вмещает всю сферу финансового регулирования. Так как регулирующим должно стать воздействие каждого фонда финансовой системы на распределение и перераспределение.
Таким образом, финансовое регулирование представляет собой организуемую государством деятельность по использованию всех аспектов финансовых отношений в целях корректировки параметров производства. Оно является неотъемлемым условием функционирования экономики. Субъектами финансового регулирования выступают государственные структуры, а объектами – доходы и расходы участников общественной системы.
Финансовыми регуляторами рыночного хозяйства являются:
налоги и неналоговые платежи в бюджет;
финансовые льготы и санкции;
эксплуатационные расходы бюджетных учреждений;
общие и целевые субсидии, в том числе предназначенные для оплаты государственных заказов;
доходы и расходы внебюджетных фондов;
доходы и расходы государственных предприятий и организаций.
Финансовому воздействию присущи прямые, косвенные и смешанные формы регулирования.
Прямое влияние на ход рыночных процессов оказывается с помощью взимания прямых налогов, в процессе финансирования расходов, осуществляемых из бюджета развития; посредством применения повышенных или пониженных ставок налогов и платежей в бюджет и внебюджетные фонды; при взимании штрафов пеней и неустоек за нарушение финансовой дисциплины. Все это прямо изменяет уровень доходов субъектов воспроизводства и рыночную конъюнктуру.
К косвенным формам регулирования относится косвенное налогообложение и осуществление текущих государственных расходов.
Среди смешанных форм финансового воздействия выделяются местные налоги, система неналоговых платежей в бюджет, льготное налогообложение и льготное финансирование отдельных сфер деятельности и мероприятий, нормативы образования и использования децентрализованных внебюджетных фондов.
В регулировании экономики также принимают участие разные сферы и звенья финансовой системы: финансы предприятий, страхование и др. Специфика сфер и звеньев обусловливает различный характер их воздействия на стоимостные пропорции народного хозяйства. Так, регулирующие возможности финансов предприятий используются в основном для внутрихозяйственного и межхозяйственного перераспределения финансовых ресурсов, государственного бюджета – для регулирования отраслевых и территориальных пропорций.
Главным инструментом регулирования воспроизводственных пропорций являются финансы предприятий. С их помощью происходит регулирование воспроизводственной структуры производимого продукта; обеспечивается финансирование потребностей расширенного воспроизводства на основе установления оптимального соотношения между средствами, направляемыми на потребление и накопление. В регулировании воспроизводственных пропорций постепенно будет расти роль страхования, призванного гарантировать устойчивость производства. В перспективе страхование сможет возмещать потери от неудачных научно-технических разработок, а также недополученную прибыль от простоев вследствие забастовок и политических волнений.
Для регулирования отраслевых пропорций в условиях рыночной экономики используются финансы предприятий и государственный бюджет. При этом предприятия ищут на финансовом рынке зоны наиболее выгодного приложения финансовых ресурсов, имеющихся в их распоряжении: покупают акции других предприятий, инвестируют средства в недвижимость, предоставляют их взаймы банкам и государству и т.д. Государство же регулирует отраслевую структуру общественного производства, используя свой бюджет и внебюджетные фонды, проводя активную таможенную и амортизационную политику, влияя на цены т.д.
Финансовый рынок
В условиях отказа от административно-командной системы управления экономикой бесперебойное формирование финансовых ресурсов, их наиболее эффективное инвестирование и целенаправленное использование обеспечивается с помощью финансового рынка.
Функционирование финансовых рынков имеет огромное значение.
Во-первых, благодаря им становится возможным инвестировать денежные средства в производство, что позволяет увеличивать производственные мощности страны, накапливать ресурсный потенциал.
Во-вторых, с помощью финансового рынка облегчается развитие предприятий и отраслей, обеспечивающих максимальную прибыль инвесторам.
В-третьих, перелив капиталов, осуществляемый на финансовых рынках, способствует ускорению научно-технического прогресса. И, наконец, финансовый рынок позволяет цивилизованным способом покрывать бюджетный дефицит, ибо именно на финансовом рынке изыскиваются свободные денежные средства для покрытия растущих государственных расходов.