49. Реформирование банковского сектора развивающихся стран

Латиноамериканские банк-е сист. имеют много общего между собой:

1)прошли испыт-е финн-м кризисом в сер 90-х гг.

2)страны региона имеют большой внешний долг, бюджетный дефицит, неуравновеш-ть внешнеторгового баланса

3)слабое управл-е гос-м потоком иностр-го краткоср-го Капитала на вннутреннем рынке

4)для уменьш-я завис-ти состоячния внутр-й финн. системы от колебаний на мир-х финн-х рынках ЦБ приняли искусственные огранич-я на приток спекулятивного капитала

5)стран жили в условиях гиперинфляции.

6)Во всех странах, кроме Венесуэлы, есть независимый ЦБ, кот. проводит жесткую ДКП 7)страны региона имеют большую числ-сть насел-я, территорию, собственную сырьевую базу, что привлекает иностр-й Капитал. В рез-те кризиса под иностр-й контроль попали мелкие кредитные учрежд-я и крупные банки стран региона

8)ужесточ-ся контроль за подозрит операциями, связ-ми со спекулятивными сделками, отмыванием средств.

Страны Юго-Восточной Азии Накануне кризиса 90гг доминировал благоприятный инвест-й климат. Регион переживал эк-кий бум и финн-вую либерализацию. Это открывало перед банками региона большие возможности, а рост эк-ки региона обеспечил солидную репутацию ЦБ стран Азии. В сер 90-х гг они владели капиталом в объеме 500млрд $. Это позволило ЦБ оказать возд-е на состояние мир-х фин-в. Высокий темп эк-кого роста стран Азии позволили экономистам говорить об азиатском чуде. Обратной стороной такого роста и связанных с ним быстрых измен-й явились риски, неосмотр-е кред-е и накопл-е безнадежных долгов. Местные банки пребывали в убеждении, что быстрый эк-кий рост навсегда освободит их от обязан-ти оценивать платежесп-сть заемщ-в, они оказвыв-ся не в состоянии адекватно оценивать финн-е риски, т.к. не имели опыта работы с потребительскими кредитами. Кредитные учрежд-я мало заботились о доходах собств-го капитала.

50. Особенности финансовых систем развивающихся стран

Фин. система разв-ся стран – система, вкл-я гос. бюджет; местные бюджеты; в федеративных гос-х (Индия, Бразил, Мексика, Колумбия, Нигерия и др.) еще и бюджеты членов федерации; фин-сы гос. и частных предпр-й.

Для разивв-ся гос-в хар-на высокая централизация фин-х рес-сов. Средства гoc-ва концентр-ся в осн-м в гос. бюджетах. Через местные бюджеты вследствие слабого роста их доходной базы перераспр-ся относительно небольшие объемы средств. Налоги занимают от 50 до 90% общей суммы дох-в гос. бюджета. Для больш-ва развив-ся стран хар-но преобладание косв-х налогов (60 - 80% поступл-й). Главные косвенные - акцизы, с продаж, ндс (в странах, где он прим-ся), фискальные монопольные налоги. В отличие от финн. системы развитых стран здесь большое знач-е имеют тамож-е пошлины на экспорт и импортные товары, что ставит доходы госбюджета в непосредственную зав-сть от объема внешней торговли.

В странах, ставших индустриальными, все большую роль играют прямые налоги. Рост достиг-ся преимущ-но за счет налога на прибыль корпораций.

Первая статья расходов гос.бюджета – направл-е фин-в на преодоление экономии, отсталости. В среднем до 25% всех бюджетных ассигн-й составляют расходы на эк-ку – фин-е вновь созданных промышленных предпр-тий, сооруж-е тепловых и гидроэлектростанций, разведка полезных ископаемых и т.д.

2я статья – соц. цели: образ-е, здравоохр-е, соц. обесп-е. В больш-ве развив-ся стран гос. бюджеты явл. дефицитными. Дефицит финансируется за счет внутренних и внешних источников. Осн. источник внутр-х гос. займов – средства центр-х эмиссионных банков, кредитующих гос-во за счет дополнит-й эмиссии денег (что является одной из причин нфляционного процесса). Среди внешних источников главным выступают кредиты и займы, предоставленные на базе двусторонних межправит-х соглаш-й или между финансовыми организ-ями, а также средства частных коммерч-х банков развитых стран.