Глава 3.Анализ отчета о прибылях и убытках

При изучении данной темы студенту рекомендуется опираться на знания, полученные по дисциплинам «Бухгалтерский (финансовый) учет», «Бухгалтерская отчетность» и «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», поскольку в них изучались вопросы формирования показателей финансовых результатов и их взаимосвязи, порядок составления отчета о прибылях и убытках и методика анализа финансовых результатов. Кроме того следует знать понятия и состав доходов и расходов коммерческой организации, охарактеризованных в ПБУ 9/99 и 10/99 с последующими в них изменениями.

3.1. Назначение отчета. Цели и задачи его анализа

Теоретический материал по данному вопросу студент может изучить: по учебникам «Анализ финансовой отчетности» О.В.Ефимовой и М .В.Мельник – гл. 5.1 ( стр. 176-177) и гл. 5.2 (стр. 188 -203), а также под редакцией проф. В.И. Бариленко – гл. 2.2.1 (стр. 86-89).

При этом необходимо знать , что в2003г. (приказ Минфина РФ № 67-н от 22.07.03г.) произведены изменения в перечне и порядке отражения отдельных показателей формы №2, а в 2007г. произошли изменения в ПБУ 9/99 и 10/99, касающиеся объединения операционных и внереализационных доходов и расходов в единую группу прочих доходов и расходов.

Для расширения и углубления знаний целесообразно научиться понимать общие характеристики и отличительные признаки показателей финансовых результатов, отражаемых в отчетности по российским правилам и по международным стандартам, о чем достаточно лаконично изложен материал в учебнике О.В. Ефимовой и М.В. Мельник в главе 5.1 на стр. 177-179.

В конечном счете, обязательным является понимание студентом: содержания формы №2, понятие доходов и расходов, отражаемых в форме №2; механизма отражения всех показателей данной формы по данным бухгалтерского учета; отличий в целях анализа внешних и внутренних пользователей отчетности; содержания задач анализа.

3.2. Вертикальный и горизонтальный анализ отчета

Применение вертикального и горизонтального методов финансового анализа позволяет изучить структуру и динамику показателей финансовых результатов: валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения (бухгалтерской), чистой прибыли. Данные показатели, отражаемые в отчете о прибылях и убытках, логически взаимосвязаны, механизм этой взаимосвязи с учетом положений ПБУ 18/02 отражают следующие расчеты:

Валовая прибыль (Пв) = Выручка-нетто от продаж (Впр) –Себестоимость реализованной продукции (Срп) .

При этом в данном расчете используется, так называемая, неполная себестоимость, не включающая в свой состав такие группы накладных расходов, как управленческие (УР), учитываемые на счете 26, и расходы на продажу (коммерческие – КР), учитываемые на счете 44. Поэтому в аналитической практике валовую прибыль часто называют маржинальной прибылью.

Показатель валовой прибыли может определяться:

- на предприятиях производственной сферы, осуществляющих бухгалтерский учет затрат по системе «директ-костинг» и списывающих накладные расходы ( по счетам 26 и 44) на финансовый результат;

- торговыми организациями, у которых данный показатель называют валовым доходом (либо реализованным торговым наложением), и определяют его величину как разность стоимости проданных товаров по ценам реализации и покупной стоимости этих товаров. При этом покупная стоимость товаров отражается в форме №2 по строке «себестоимость проданных товаров (продукции)».

Прибыль от продаж (Ппр) = Пв – УР – КР.

Данный показатель отражает величину финансового результата основной деятельности, называемой в нормативных документах по бухгалтерскому учету обычным видом деятельности.

Прибыль до налогообложения (Пдно) = Ппр +/- Сальдо прочих доходов и расходов.

Этот показатель исчисляется на основе данных бухгалтерского учета по счетам 90 и 91 поэтому его достаточно часто называют бухгалтерской прибылью, отражающей величину общего финансового результата по всем направлениям деятельности.

Поскольку прибыль до налогообложения отличается от налогооблагаемой прибыли, то в соответствии с ПБУ 18/02 в форме №2 представлен показатель текущего налога на прибыль (ТНП), исчисляемого с учетом величины условного расхода по налогу на прибыль (УРНП), отложенных налоговых активов (ОНА), отложенных налоговых обязательств (ОНО) и постоянных налоговых обязательств (ПНО) следующим образом:

ТНП = УРНП + ОНА + ПНО – ОНО

Тогда чистая прибыль (ЧП) определяется расчетом:

ЧП = Пдно – ТНП

В целях проведения анализа рекомендуется составить таблицу, в которую включить графы (столбцы) со следующими данными:

- о сумме и удельном весе показателей прибыли (валовой, от продаж, по прочим операциям, до налогообложения и чистой) за базисный и анализируемый (отчетный) периоды;

- об изменениях по абсолютным суммам и структуре показателей;

- о темпах роста (либо прироста) по абсолютным показателям (табл.3.1).

Данные такой таблицы позволяют решить следующие аналитические задачи:

1. Изучить количественные изменения в составе показателей финансовых результатов, а также интенсивность этих изменений (гр. 1, 3, 5, 7).

Таблица 3.1.

Анализ динамики и структуры показателей прибыли

Показатели прибыли	Базисный период		Отчетный период		Изменения		Темпы при- роста
	Сумма	В % к п.4	Сумма	В % к п.4	По сумме	По структуре
А	1	2	3	4	5	6	7
Валовая прибыль Прибыль от продаж Прибыль (убыток) по прочим резуль-татам Прибыль до налогообложения Чистая прибыль

Если в динамике темпы роста прибыли от продаж растут, то это говорит об улучшении финансовых результатов основной деятельности.

2. Дать качественную оценку изменениям. Так, если темпы прироста прибыли от продаж отстают от темпов прироста прибыли до налогообложения, то это может свидетельствовать о снижении роли основной (текущей или операционной) деятельности в получении общего финансового результата.

3. Соотношение абсолютных сумм изменений и темпов прироста показателей прибыли (валовой, от продаж, по прочим результатам) к изменению прибыли до налогообложения (по гр. 5 и 7) дает возможность оценить вклад каждого из показателей прибыли в общий финансовый результат деятельности.

4. Оценить изменение роли каждого из показателей в формировании общего финансового результата ( по гр. 2, 4, 6).

5. Сопоставив каждый из приведенных в таблице 7 показателей прибыли с соответствующей суммой дохода, можно сделать выводы о величине и динамике уровня относительной доходности:

- уровня маржинальной прибыли, исчисляемого как отношении валовой (маржинальной) прибыли к выручке от продаж;

- уровня рентабельности продаж, исчисляемого как отношение прибыли от продаж к выручке;

- уровня рентабельности прочих направлений деятельности, исчисляемого как отношение прибыли по ним к общей сумме полученных доходов по прочим результатам;

- общего уровня рентабельности, определяемого как отношение прибыли до налогообложения или чистой прибыли к общей сумме полученных доходов ( выручки от продаж и прочих доходов).

Представление о содержании финансовых результатов в отчете о прибылях и убытках может быть углублено, если организация, исходя из требований достоверности и существенности, выделила в форме №2 сведения, раскрывающие состав доходов и расходов по наиболее значимым направлениям деятельности.

Кроме того, сравнение данных отчетного и предшествующих периодов должно опираться на обеспечение сопоставимости сведений: порядок пере счета данных предшествующих периодов (либо отчетного) должен быть раскрыт в пояснительной записке к отчету.

Результаты охарактеризованных выше задач позволяют сделать обобщающие выводы о положительных и отрицательных сторонах в достижении финансовых результатов деятельности организации и, по возможности, определить приоритеты дальнейшего анализа:

- по тем финансовым результатам, которые занимают значительный удельный вес;

- по направлениям деятельности, приведшим к возникновению убытков, либо уменьшению получаемых доходов и прибыли.

Для внешних пользователей отчетности решение охарактеризованных выше задач дает возможность сделать укрупненные выводы об эффективности политики управления финансовыми результатами деятельности.

При формулировке выводов по данному этапу внутреннего анализа отчета о прибылях и убытках необходимо принимать во внимание, что основными причинами изменения финансовых результатов деятельности являются:

- изменение деловой активности, выражающееся в динамике объемов производства и реализации продукции (услуг);

- изменение в эффективности политики управления затратами организации, находящее отражение в уровне и динамике показателя затрат на рубль продукции;

- изменение в содержании инвестиционной и финансовой активности организации, отражающееся на прочих доходах и расходах;

- качество внутрихозяйственного контроля за соблюдением расчетной дисциплины с дебиторам и кредиторами, за сохранностью товарно-материальных ценностей, за порядком ведения бухгалтерского учета по формированию показателей финансовых результатов на счетах 90 и 91.

Эти и другие возможные причины следует принимать во внимание при разработке мер, направленных на улучшение финансовых результатов деятельности.