24.Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия

Дебиторская задолженность – это задолженность покупателей и заказчиков за предоставленные им товары или услуги с последующей оплатой.

Кредиторская задолженность – это задолженность или обязательство предприятия по текущим платежам перед другими предприятиями рынка, организациями и работниками.

Общая схема анализа дебиторской и кредиторской задолженности может включать этапы:

• анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности дифференцировано;

• расчет и оценка оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;

• анализ соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью.

Анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности осуществляется по схеме:

Остаток обязательств на начало периода	Возникло обязательств за текущий период	Погашено обязательств за текущий период	Остаток обязательств на конец периода
…………	…………	…………	…………

В процессе анализа прослеживаются сроки возникновения и погашения обязательств, чтобы не допустить нарушения сроков возникновения штрафных санкций, которые отражаются во внереализационных расходах и доходах.

Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности.

При анализе рассчитывается и оценивается оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (ДЗ) рассчитывает по формуле:

Показатель свидетельствует о скорости возврата средств из оборота дебиторской задолженности. При анализе фактическая оборачиваемость сопоставляется с расчетной или ожидаемой, и находится отклонение или сравнивается оборачиваемость за разные периоды. Это важно для расчета высвобождаемых средств.

Оборачиваемость кредиторской задолженности (КЗ) рассчитывает по формуле:

Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

Практика показывает, что между дебиторской и кредиторской задолженностью существует прямая зависимость, т.е. задолженность поставщикам за сырье и товары непосредственно связана с отвлечением денежных средств из оборота: например, в запасах, в товарах на реализацию, в дебиторской задолженности. Нормальным считается соотношение дебиторской и кредиторской задолженности 1:1.

При анализе сопоставляются сроки оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Для предприятия выгодно, если сроки оборачиваемости дебиторской задолженности быстрее, чем кредиторской задолженности. Тем самым предприятие кредитуется кредиторами.

В процессе анализа рассчитывается и анализируется структура дебиторской и кредиторской задолженности. А также осуществляется расчет влияния дебиторской и кредиторской задолженности на прибыль, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

25.Содержание эффекта производственного рычага и его использование при анализе прибыли

Прибыль – это часть добавленной стоимости, которую непосредственно получают предприятия после реализации продукции как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности.

Операционный рычаг. В процессе факторного анализа прибыли важно рассчитать зависимость между выручкой и прибылью на основе операционного рычага.

Сила воздействия операционного рычага рассчитывается по формуле:

Операционный рычаг показывает, насколько вырастет прибыль при изменении выручки на 1%.

В процессе анализа необходимо рассчитать его в динамике за ряд лет для последующего прогнозирования этой зависимости на перспективу, т.е. важно рассчитать, как вырастет прибыль в перспективе при изменении выручки и соответствующем изменении постоянных и переменных издержек.

Поскольку прибыль в значительной степени зависит от т\о или оборота предприятия можно показывать влияние т\о на прибыль. Рассчитать влияние т\о на прибыль можно на основе операционного рычага, который показывает взаимосвязь между V реализации и прибылью, те количественно позволяет установить , насколько вырастет прибыль при изменении выручки на 1%.

Для этого рассчитывается такой показатель как сила воздействия операционного рычага = валовая маржа\прибыль.

Валовая маржа=выручка – переменные издержки

Учитывая эту взаимосвязь можно прогнозировать прирост т\о и рассчитать в результате как возрастет прибыль за счет прироста т\о

С операционным рычагом тесно связаны такие показатели как порог рентабельности и запас финансовой прочности

Порог рентабельности показывает каким дБ V оборота или сколько дБ произведено и реализовано продукции\услуг без ущерба для хозяйственной деятельности, те без убытка и прибыли

(в тр)= постоянные затраты \ уровень валовой маржи в % к обороту.

В колич выражении = постоянные затраты\ (продажная цена за единицу – средние переменные издержки за единицу товара)

На основе порога рентабельности рассчитывается запас финансовой прочности = выручка – порог рентабельности.

ЗФП показывает, насколько может снизиться выручка или т\о предприятия без ущерба для эк.состояния, те предприятие не понесет убыток.

Поскольку прибыль до налогообложения зависит от сальдо операц доходов и расходов и внереал доходов и расходов влияние этих факторов на прибыль рассчитывается прямым счетом, те прибавляется или вычитается это сальдо