Операции по уступке права требования, финансирование под уступку денежного требования

Субъекты финансового рынка совершают финансовые операции. Ряд финансовых операций имеет специальное регулирование в налоговом законодательстве. К таким операциям относятся, в частности, следующие:

• операции по уступке права требования;

• операции по финансированию под уступку денежного требования;

• лизинговые операции;

• операции РЕПО с эмиссионными ценными бумагами;

• операции с производными финансовыми инструментами;

• операции хеджирования.

Рассмотрим их более детально.

В деятельности субъектов рынка, в том числе в финансовом секторе экономики, возникают ситуации, когда организация, отгрузив товары (работы, услуги) без предоплаты, не имеет возможности получить средства от должника в необходимые ей сроки. Тогда эта организация может уступить право требования исполнения обязательства другой организации (фактически продать дебиторскую задолженность). При этом задолженность, как правило, уступается с убытком для организации, реализовавшей товары (работы, услуги).

В соответствии со ст. 382 (гл. 24 части первой ГК РФ) право (требование), принадлежащее кредитору на основании обязательства, может быть передано им другому лицу. Кредитор, который передает право требования, именуется цедентом, а лицо, которому передается это право, – цессионарием.

Передачу права требования оформляют соответствующим договором (договором цессии) или актом уступки права требования.

В отличие от договора цессии по договору финансирования под уступку денежного требования (гл. 43 ГК РФ) одна сторона (финансовый агент) передает другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает финансовому агенту это денежное требование (п. 1 ст. 824 ГК РФ).

Часто правоотношения, регулируемые ГК РФ, называют договором факторинга. Вместе с тем, это не совсем точное определение. Понятие факторинга закреплено в Конвенции по международным факторинговым операциям (Конвенция УНИДРУА по международным факторинговым операциям, заключена в Оттаве 25.05.1988) и от договора финансирования под уступку денежного требования он, в частности, отличается следующим:

• во-первых, договор факторинга предполагает финансирование поставщика, включая предоставление ему авансов и кредитов, в то время как ГК РФ указаний на авансирование и кредитование не содержит;

• во-вторых, согласно Конвенции финансовый агент (фактор) в обязательном порядке выполняет дополнительные услуги, а гл. 43 ГК РФ лишь допускает возможность их оказания;

• в-третьих, ГК РФ в отличие от Конвенции не содержит требования об уведомлении должника об уступке дебиторской задолженности.

Таким образом, факторинг охватывает меньше общественных отношений по сравнению с договором финансирования под уступку денежного требования. Но из-за того, что в деловом обороте гораздо чаще встречается термин «факторинг», мы также будем употреблять именно его, понимая под ним договор финансирования под уступку денежного требования.

В договоре факторинга уступка клиентом денежного требования может проводиться как в целях отчуждения требования финансовому агенту, так и в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом.

Ответственность клиента за неисполнение или ненадлежащее исполнение должником своих обязательств наступает только в случае наличия в договоре условий об этом. При этом предметом уступки могут быть как существующее требование – денежное требование, срок платежа по которому уже наступил, так и будущее требование – право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (п. 1 ст. 826 ГК РФ).

В соответствии со ст. 824 ГК РФ договор факторинга может быть заключен в следующей форме:

• с правом регресса – в этом случае, если должник оказывается неплатежеспособным, финансовый агент может применить процедуру регресса – право осуществить обратную переуступку денежного требования клиенту;

• без права регресса – предполагает отсутствие права у финансового агента осуществить обратную переуступку денежного требования клиенту.

При регрессном факторинге стороной в первоначальном обязательстве (отношения клиент – должник) остается клиент, сохраняющий за собой часть прав на взыскание долга с должника. Денежное требование передается финансовому агенту только «на сохранение», то есть при регрессном факторинге уступка денежного требования используется исключительно в качестве обеспечения.