2. Пассивы

Наибольший интерес представляют пассивы центрального банка и, особенно, его первые статьи.

1.В пассивах ЦБ находятся его векселя - банкноты, - которые представляют собой обязательства, “долги” этого института. Их можно очень просто увидеть, если заглянуть в чей-нибудь кошелек. Для экономики большое значение имеет то, где именно находятся банкноты - в банковской системе или вне ее.

2.Вторая статья пассивов ЦБ - это обязательные резервы коммерческих банков. Именно ЦБ принуждает банки хранить данные резервы, т.е. определенную долю (10% в нашем последующем примере с мультипликатором) от вложенных средств. С точки зрения коммерческих банков обязательные резервы - это их депозиты (вклады) в ЦБ. Отличие этих вкладов от вкладов населения в обычном банке заключается в их обязательности. Если обычный человек может открыть вклад в банке или не открыть - это его личное дело, - то коммерческий банк никто не спрашивает, желает он держать депозит в центральном или нет. Никакой добровольности здесь нет. Поскольку же в ЦБ могут открывать депозиты только банки, но не население и не фирмы, то ЦБ является банком банков, т.е. банком для других частных банков. Еще раз подчеркнем, что ни у отдельных граждан (даже у президента страны), ни у отдельных компаний центральный банк вклады не примет.

Обязательные резервы коммерческие банки могут хранить либо в форме наличности в своих сейфах (для поддержания своей ликвидности), либо в форме депозитов в ЦБ. Поэтому обе части этой статьи вместе составляют обязательные резервы, величину которых устанавливает ЦБ. Для последнего, вообще говоря, нет разницы, в какой форме они будут находиться. Ведь что наличность, что вклады в ЦБ представляют собой его обязательства и, с этой точки зрения, - равноценны. Правда для коммерческих банков разница есть. Дело в том, что наличность в сейфах не приносит дохода и, наоборот, требует определенных затрат по хранению, пересчету, перевозке и т.д. Что же касается вкладов в центральном банке, то в некоторых странах (например, США) они «живые», т.е. могут использоваться для целей расчетов коммерческих банков между собой, а также для межбанковских кредитов. Поэтому, кстати, они иногда и держат на счетах ЦБ несколько большую сумму, чем требуется по закону. Центральный банк является гигантской клиринговой палатой и осуществляет взаимозачеты между крупнейшими банками в ходе обслуживания ими безналичных расчетов своих клиентов.

В случае необходимости коммерческие банки могут дать своим коллегам ссуды (причем часто такие кредиты выдаются на день или неделю) и получить от них такую же услугу. Оперативно это можно сделать, если связаться с ЦБ и перевести нужную сумму со своего резервного счета на счет другого банка. Заемщик ее снимает и использует в нужном ему направлении. При погашении кредита проводится обратная операция. Поскольку здесь задействованы резервные фонды, то в США эти операции так и называют “продажа федеральных резервных фондов” и “покупка федеральных резервных фондов”.

Нужно только заметить, что не везде резервные фонды могут выполнять такую функцию. В нашей стране резервный фонд не может использоваться для целей расчетов. Поэтому в России коммерческим банкам приходится держать на счетах центрального дополнительные средства, которые являются их корреспондентскими счетами и служат для целей межбанковских расчетов.

3.Счет казначейства нужен для кассового исполнения государственного бюджета. Конечно, контроль здесь осуществляют Министерство финансов, но конкретные денежные суммы (например, на выплату заработной платы учителям) текут через счета в центральном банке. ЦБ – это кассир правительства.

4.Счета иностранных резидентов представляют собой корреспондентские счета иностранных центральных банков или правительств и международных финансовых организаций. С их помощью центральный банк страны включается в мировую валютно-финансовую систему, становясь элементом глобальной мировой сети, и может проводить операции на международных рынках.