2. Выручка и прибыль предприятия

Издержки предприятия, и объем его выпуска тесно связаны друг с другом, причем связь эта имеет в основном нелинейный характер. Аналогично можно попытаться проследить зависимость выручки предприятие от объема физически выпускаемой им продукции (или оказываемых услуг).

Не только расходы, но и доходы (выручка) зависят от объема выпуска. Следовательно, и итог деятельности предприятия - прибыль (profit) или убытки (loss), т.е. ее P/L - также будет зависеть от объема выпуска (Q).

Выручку предприятия за определенный период времени узнать нетрудно, если воспользоваться формулой: В = РQ. Предположим, что фирма может продавать любой объем выпущенной ею продукции по одинаковой цене, т. е. потребитель никак не реагирует на количество предлагаемого предприятием товара. Такая ситуация будет возможна, если эта фирма занимает на рынке ничтожную долю от совокупного выпуска отрасли.

Поскольку в формуле выручки цена не меняется, то зависимость объема продаж фирмы от количества поставляемой на рынок продукции будет представлять собой прямую линию, где цена (Р) является коэффициентом ее наклона. Что же касается кривой спроса, как она пред­ставляется данному мелко­му производителю, то она будет горизон­тальна, т.е. коэффициент эластичности спроса будет равен бесконечности (Е = ). Тем не менее, с точ­ки зрения всей отрасли в целом, кривая спроса будет иметь "нормальный" на­клон, т. е. с ростом предло­жения товара на рынке цены на него будут падать.

Рисунок 13. Горизонтальная кривая спроса и зависимость выручи фирмы от объема выпуска

Теперь можно совместить графики общих затрат (переменных и постоянных) и выручки, что позволит проследить изменение прибыли предприятия в ответ на изменение объема его производства. Поскольку выручку предприятия можно представить как

В = С + П = (F + V) + П.

Рубли

Рисунок 14. Издержки фирмы и ее выручка

На графике видно, что объем производства для предприятия раз­бивается на три отрезка. На первом (0-Q₁) оно несет убытки, посколь­ку затраты на вы­пуск продукции превышают выручку. На втором (Q₁-Q₂) предприя­тие получает прибыль. Причем на этом участке имеется некий оптимальный объем производства (Q₀), при котором фирма получает макси­мальную прибыль. Третий отрезок (за пределами Q₂)снова демонстрирует нам убыточный для предприятия сектор выпуска. Таким образом, объем производства для предприятия должен укладываться в рамки отрезка Q₁ - Q₂.

Объемы выпуска в размере Q₁ и Q₂ называются точками безубыточности, поскольку в этих точках доходы фирмы в точности равны ее расходам, так что фирма не получает прибыли, но и не несет убытков.

Ситуация, которая изображена графически, подходит для небольшого предприятия, занимающего на рынке очень скромное место. Оно может выпускать сколько угодно продук­ции, не влияя на общий уровень цен. Но положение изменится, если речь пойдет о крупных предприятиях, в руках которых сосредоточена существенная доля рынка выпускаемого ими продукта. В этом случае в графики нужно будет внести изменения. Какие?

Нетрудно предугадать, что зависимость между затратами и объемами выпуска останется той же самой. В этот график коррективы вносить не потребуется. Но вот выручка предприятия, действительно, несколько по-иному будет определяться количеством продаваемой продукции. Колебания объемов производства на крупном предприятии могут существенно повлиять на рыночную обстановку, а, следовательно, и на цены, по которым эти товары будут продаваться. Кривая спроса на продукцию предприятия будет теперь наклонной. Поэтому с ростом выпуска (а, стало быть, и объемов продаж) цены на продукцию будут падать. Это значит, что и выручка будет изображаться уже не прямой линией, а некоторой кривой. Вопрос только в том, что будет происходить быстрее, падать цены или увеличиваться выпуск. Поэтому выручка поначалу будет быстро расти, затем скорость ее роста будет замедляться и, в конце концов, с ростом объемов производства выручка предприятия будет падать, поскольку продукцию можно будет продать по все меньшей цене.

Причина такого поведения кривой выпуска лежит в особенностях расчета коэффициента эластичности спроса по цене и реакции выручки на изменение цен при разном коэффициенте эластичности.

Возьмем, к примеру, вариант, когда один продукт продавался за 100 руб., а после снижения цен до 99 руб. потребители стали брать уже два изделия. В этом случае коэффициент эластичности будет следующим:

Следовательно, спрос будет чувствительным к изменению цен.

Теперь возьмем другой крайний случай, когда за 1 руб. продавалось 100 изделий, а за 2 рубля – 99. В этом случае коэффициент эластичности будет таким:

Эти два варианта представлены на Error: Reference source not found

Рисунок 15. Коэффициенты эластичности при двух вариантах реакции спроса на изменение цен

Очевидно, что если вначале кривой спроса коэффициент эластичности больше единицы, а в конце меньше, то можно найти точку, при которой этот показатель будет равен единице.

Теперь вспомним, что при эластичном спросе для при снижении цен растет объем продаж и растет выручка. При неэластичном же спросе, наоборот, снижение цен приводит к противоположному результату, т.е. к падению выручки.

Таким образом, поведение выручки фирмы при росте объемов продаж, в случае, если кривая проса наклонна, можно проиллюстрировать на Рисунок 16. Кривая спроса и выручка фирмы. Сначала, пока спрос эластичен, выручка растет, хотя этот рост постепенно замедляется по причине снижения цен. Когда спрос становится неэластичным, выручка падает, поскольку эффект падения цен перевешивает эффект роста продаж в физическом выражении.

Рисунок 16. Кривая спроса и выручка фирмы

Максимальный объем выручки будет достигаться там, где кривая спроса на продукцию фирмы будет иметь единичную эластичность.

Если соединить графики выручки и полных затрат, то получим следующую картину.

Рисунок 17. Кривая выручки и кривая издержек фирмы

Также как и в предыдущем случае, мы получим две точки безубыточности – Q₁ и Q₂ и одну точку, в которой прибыль фирмы достигает максимума – Q₀. Таким образом, выпуская продукцию и реализуя ее на рынке, предприятие, достигая минимально необходимого объема выпуска (Q₁), может получать прибыль.

Однако в том виде, как это представлено выше, данный подход нельзя использовать на практике, поскольку невозможно построить функцию, которая бы описывала поведение переменных затрат. Но, к счастью, этого и не требуется. Теоретические кривые поведения переменных затрат предполагают, что фирма варьирует выпуском в диапазоне от нуля до бесконечности. На практике выпуск от месяца к месяцу (или кварталу) варьируется в сравнительно узких пределах.

Рисунок 18. В разумном диапазоне выпуска переменные затраты и выручка линейно зависят от объема производимой продукции

Если взять только небольшой диапазон изменения выпуска, то можно без особого ущерба для адекватности модели принять, что переменные затраты зависят от выпуска линейным образом, т.е. представляются в форме прямой линии. Аналогичная ситуация складывается и в отношении выручки, которая в разумном диапазоне также может описываться линейной функцией (прямой).

Следовательно, для практических целей вполне подходит модифицированный график, отражающий зависимость доходов и расходов фирмы от объемов выпуска:

Рисунок 19. Издержки фирмы и ее выручка

Если разбить затраты предприятия на постоянные и переменные, то можно получить элементарные соотношения, которые позволяют проводить сценарный анализ. Заметим, что теперь у фирмы имеется только одна точка безубыточности Q₀. Средние переменные затраты - - считаются постоянными. Тогда график постоянных, переменных затрат и средних переменных затрат будут выглядеть следующим образом:

Рисунок 20. Поведение постоянных, средних постоянных, переменных и средних переменных затрат в зависимости от объемов выпуска

Очевидно, что в этом случае поведение предельных затрат нас вообще не интересует. Теперь на предприятии можно рассчитать точку безубыточности, т.е. определить такой объем выпуска, который минимально необходим, чтобы предприятие не несло убытков. Выпуск в большем объеме будет приводить к получению прибыли.

Расчет производится по стандартным формулам. Поскольку

В = С + П = F + V + П

а выручка и переменные затраты простейшим образом зависят от объемов выпуска:

P∙Q = F + v∙Q + П

То, предполагая, что прибыль равна нулю (П = 0), получаем необходимое количество продукции, обеспечивающее фирме безубыточность:

Если цена единицы продукции Р = 100 руб., постоянные затраты F = 1 млн. руб., а средние переменные затраты v = 50 руб., то необходимо выпустить:

штук изделий

Если фирма должна получить минимум 200 тыс. руб. прибыли, то объем производства должен увеличиться до:

штук

Можно провести множество других расчетов, соответствующих различным вариантам развития событий, например, при расширении конструкторского отдела постоянные затраты могут возрасти на 100 тыс. руб. Можно узнать, сколько дополнительной продукции следует выпустить, чтобы окупить эти затраты.