Однокомпонентный анализ безубыточности

Самым простым является анализ безубыточности однопродуктового производства, т. е. производства, выпускающего лишь один вид продукции. В общем случае, без учета налоговых эффектов, операционная прибыль предприятия π за отчетный период формируется так:

π = R – FC – VC,

где R — выручка предприятия за период в денежных единицах,

R = p·Q;

р — цена реализации единицы продукции;

Q — объем реализации в натуральном выражении (шт., кг и т. п.);

FC — постоянные затраты в денежных ед.;

VC — полные переменные затраты в денежных ед.;

z — удельные переменные затраты (на единицу продукции), в денежных ед.

Таким образом,

π = (p – z)·Q – FC.

Точка безубыточности Q* — это такой объем реализации продукции, который позволит предприятию покрыть все расходы и выйти на нулевой уровень прибыли. Точку безубыточности мож­но найти из уравнения:

π = 0  О = (р – z) · Q* – FC, и, следовательно, .

Еще одной важной величиной, которая характеризует структу­ру затрат предприятия, является величина вклада. Вклад определяется как разница между выручкой предприятия от реализации продукции за определенный период и переменными затратами, которые понесло предприятие в процессе производства этой продукции. Различают величины полного вклада

Cont = R – VC= p · Q – z · Q=(p – z) ·Q

и удельного вклада на единицу продукции

cont = р – z.

Модель зависимости рассматриваемых показателей может быть построена графически. На рис. 1 изображены зависимости переменных (VС), постоянных (FC) и полных (ТС) затрат от объема выпуска продукции в натуральном выражении Q График полных за­трат получен сложением в каждой точке графиков переменных и постоянных затрат.

При небольшом объеме выпуска (0<Q<Q*) график полных затрат расположен выше графика выручки, и это означает, что при таких объемах выпуска за период компании не удается покрывать все убытки — на графике горизонтальной штриховкой показана зона убытков. Пересечение графиков полных затрат FC и выручки R указывает на точку безубыточности Q*. Выпуск продукции выше этого уровня позволяет получать прибыль (зона вертикальной штриховки), причем с ростом выпуска расхождение прямых увеличивается. Расстояние между этими прямыми на гра­фике равно величине вклада (R – ТС = Cont) при каждом конкрет­ном объеме выпуска, и с каждой единицей выпущенной продукции оно увеличивается на величину cont — величину удельного вклада.

Рис. 1. График безубыточности

Широко распространенное и весьма наглядное представление роста прибыли выше точки безубыточности приведено на рис. 2. Он получен путем «поворота» (мысленного, конечно) рис. 1 против часовой стрелки на угол, который позволил бы сделать прямую ТС осью абсцисс. Тогда на оси ординат будет от­ражаться величина «расхождения» между прямыми R и ТС, т.е. величина прибыли. При выпуске ниже Q* значение на оси орди­нат будет отрицательным (что соответствует убыткам), а выше Q* — положительным (прибыль). Наклон этого графика к оси абсцисс будет равен удельному вкладу cont, а пересечение его с осью ординат — величине FC, что и понятно — при нулевом вы­пуске убытки равны величине постоянных затрат. Именно такая графическая интерпретация поможет нам в разделе построить графики безубыточности многопродуктового производства.

Рис. 2. Зависимость прибыли от объема выпуска

Объем производства Q* соответствует величине выручки R*, которую по аналогии с выпуском тоже называют точкой безубы­точности, только в денежных единицах. Проделав небольшие пре­образования, получим:

или иначе:

где v — доля вклада в выручке.

Из второй формулы следует вывод: чем выше доля переменных затрат в цене реализации продукта (соотношение z/р) тем выше точка безубыточности. Иными словами, чем ниже доля вклада в вы­ручке, тем больше продукции следует произвести предприятию, чтобы покрыть все постоянные затраты и начать получать прибыль.

Еще один показатель исчисляют в рамках анализа безубыточ­ности — порог безопасности. Обратимся еще раз к рис. 2, из ко­торого следует, что чем больше объем выпуска, тем выше при­быль. Чем выше объем производства, тем менее страшны предпри­ятию колебания рыночной конъюнктуры — тем большие колеба­ния затрат и выручки оно может безболезненно перенести, оставаясь в «зоне прибыли». Разница между реальным объемом выпуска и точкой безубыточности позволяет определить величину порога безопасности, который указывает, насколько может сокра­титься выпуск, прежде чем предприятие начнет нести убытки.

Очевидно, что при каждом конкретном объеме выпуска свой собственный порог безопасности.

Помимо ответа на вопрос, какой уровень производства позво­лит покрыть все расходы и выйти на нулевой уровень прибыли, анализ безубыточности позволяет рассчитать:

• объем производства, который позволит предприятию полу­чить желаемую (целевую) величину прибыли;

• какие меры помогут компенсировать неблагоприятные изме­нения рыночной ситуации;

• каковы будут последствия сокращения затрат и др.

Рассмотрим методику анализа безубыточности на примере.

Пример

Производственное предприятие «Заря» занимается выпуском печатной продукции. Для разработки плана работы на следующий квартал проводится анализ безубыточности этого однокомпонентного про­изводства. Плановые переменные расходы на 1 ед. готовой про­дукции предприятия составляют z = 39 руб. Постоянные расходы за квартал составят FC = 480 000 руб. Отпускная цена 1 ед. продукции планируется на уровне р = 67,5 руб. Точка безубыточности

Такой объем производства позволит покрыть все затраты и выйти на нулевую прибыль. Если производство продукции за квартал не достигнет 16 842 ед., финансовый результат предприятия будет отрицательным, а деятельность убыточной.

Исходя из уровня годовой доходности, желаемой владельцами предприятия, установлен следующий уровень целевой прибы­ли — 100 000 руб. Рассчитаем, какой объем выпуска позволит по­лучить такую прибыль.

Изучив рыночную ситуацию и возможности собственного предприятия, руководство «Зари» запланировало объем выпуска продукции Q на следующий квартал — 20 000 ед. При таком объе­ме производства уровень прибыли составит

π = (р – z) · Q – FC = (67,5 – 39) · 20000 – 480000 = 90000 руб.

Порог безопасности:

Гибкий бюджет компании предусматривает возможность не­благоприятной ситуации в плановом периоде, которая, возможно, приведет к росту арендной платы, и соответственно постоянных затрат на 40 000 руб. Менеджеры организации не считают воз­можным увеличивать отпускную цену продукции, поскольку она определяется рынком. Наиболее простая возможность сохранить расчетный уровень прибыли — урезать переменные расходы. Ка­кая экономия переменных расходов позволит справиться с небла­гоприятной ситуацией?

Значит, предприятию следует добиться экономии переменных затрат в размере (39 – 37) = 2 руб. на 1 ед. продукции.

Однако сотрудники отдела снабжения предпри­ятия, изучив все возможности экономии переменных расходов, пришли к выводу, что добиться экономии более чем на 1,3 руб., невозможно. Какой экономии постоянных затрат потребует такая ситуация?

FC_нов = (p – z_нов) · Q_нов – π = (67,5 – 37,7) · 20 000 – 90 000 = 506 000 руб.

506 000 – 40 000 = 466 000 руб.

480 000 – 466 000 = 14 000 руб.

Следовательно, для того чтобы компенсировать возможное увеличение арендной платы, менеджерам предприятия следует, помимо экономии переменных затрат в размере 1,3 руб. на 1 ед. продукции, в существующей структуре постоянных расходов найти возможность экономии 14 000 руб.