Анализ чувствительности прибыли к изменению структуры доходов и расходов организации

Одновременно с определением уровня безубыточности обычно проводят и анализ чувствительности прибыли к изменению от­дельных компонентов, участвующих в формировании финансово­го результата.

Методику проведения такого анализа рассмотрим на примере.

Пример (продолжение)

Рассмотрим чувствительность прибыли к изменению основ­ных параметров на 1%.

1. Пусть удельные переменные затраты z увеличились на 1%. Таким образом, z' = 1,01 · z.

а) каким будет уровень прибыли при планируемом объеме выпуска?

π_z = (p – z·1,01)·Q – FC. = 20 000 · (67,5 – 39,39) – 480 000 = 82 200 руб.;

Видим, что рост удельных переменных затрат на 1% привел к снижению прибыли на 8,7%. Аналогично можно показать, что при снижении z на 1% прибыль увеличится на 8,7%.

б) какова будет новая точка безубыточности при более высоком уровне удельных переменных затрат (z'= l,01 · z)? Какой объем выпуска позволит полностью покрыть этот новый уровень затрат?

Точка безубыточности при новом уровне затрат оказывается на 1,4% выше, чем при нормативном z = 39 руб./ед., и это означа­ет, что при более высоком уровне переменных затрат на единицу продукции предприятие будет получать прибыль только после того, как произведет продукции на 1,4% больше, чем при плано­вом уровне затрат.

в) при каком уровне выпуска предприятие сможет получить прежнюю величину прибыли?

Q_z – Q = 20 277 – 16842= 3435 кг.

Предприятию придется выпустить на 3435 ед. продукции больше, чтобы достичь того же уровня прибыли за квартал, что и при нормативном значении удельных переменных затрат.

2. Пусть на 1% изменились постоянные расходы FC.

а) уровень прибыли при плановом выпуске Q = 20 000 ед составит

π_FC = Q ·(p – z) – FC · 1,01= 20 000 · (67,5 – 39,39) – 484 800 = 85 200 руб.;

Следовательно, при увеличении постоянных расходов на 1% прибыль уменьшилась на 5,3%.

б) точка безубыточности при новом уровне постоянных затрат

π_FC = 0  .

в) при новом уровне постоянных затрат желаемого уровня прибыли (π = 90 000 руб.) предприятие может достичь, лишь увеличив выпуск до

3. Рассмотрим теперь случай увеличения цены р на 1%.

а) Уровень прибыли пли плановом выпуске

π_p = Q · (1,01 · p – z) – FC = 20 000 х (68,175 – 39) – 480000 = 103 500 руб.;

Это значит, что при плановом объеме выпуска увеличение цены реализации на 1% приведет к росту прибыли на 15%.

б) Точка безубыточности при новом уровне цены реализации

в) Целевого уровня прибыли в 90 000 руб. можно достичь при

4. Покажем теперь, как будет изменяться прибыль при изме­нении объемов производства Q на 1% относительно планового уровня.

π = (p – z) ·l,01 · Q – FC = (67,5 – 39) · 20200 – 480000 = 95700 руб.;

Все эти результаты можно свести в таблицу:

	Δz = ±1%	ΔFC = ±1%	Δp = ±1%	ΔQ= ±1%
ΔQ*	±1,4%	±1,0%	±2,3%	—
Δπ	±8,7%	±5,3%	±15%	±6,3%

Проведенный анализ показывает, что прибыль предприятия «Заря» наиболее чувствительна к изменению цены (увеличение или уменьшение цены реализации на 1% приводит к росту или падению прибыли на 15%). Далее по степени влияния на уровень прибыли следуют удельные переменные затраты (±8,7% в ответ на изменение ±1% от z) и объем производства (±6,3%). Наименее слабое влияние на прибыль предприятия «Заря» оказывает изме­нение постоянных расходов (однопроцентное колебание их уров­ня приводит к изменению величины прибыли на 5,3%).

Помимо уровня выпуска, позволяющего покрыть все затраты, анализ безубыточности и чувствительности позволяет также опре­делить параметр, при изменении которого на 1% прибыль изменя­ется (растет или уменьшается) наиболее значительно. Эта состав­ляющая затрат или доходов является наиболее перспективным на­правлением совершенствования деятельности предприятия. В рас­смотренном нами примере прибыль предприятия оказалась наиболее чувствительна к изменению цены: небольшое (на 1%) ее увеличение приводит к росту прибыли на 15%. Поэтому руково­дству данного предприятия стоит уделить наибольшее внимание вопросам ценообразования и сбытовой политики, поскольку это дает наибольший эффект.

Одновременно с этим следует помнить и об обратной стороне медали: высокая чувствительность величины прибыли к измене­нию цены может негативно отразиться на положении предпри­ятия в случае неудачной рыночной ситуации и снижения рыноч­ных цен. Особенно опасно это в высококонкурентных отраслях, прежде всего в розничной торговле и производстве продуктов пи­тания. В этих отраслях цена является параметром, который дик­туется рынком. Предприятие имеет минимальные возможности ее регулирования (если, конечно, предприятие не монополист). В этом случае резервы повышения финансовой результативности следует искать в снижении затрат либо росте выпуска.

Пример анализа безубыточности, который мы рассмотрели, достаточно нагляден и прост по форме, поскольку относится к однопродуктовому производству. На таких предприятиях точку без­убыточности и уровень чувствительности финансовых результатов к изменению наиболее важных факторов производства рассчитать достаточно легко. Это позволяет давать однозначные реко­мендации для принятия управленческих решений, касающихся производственной деятельности предприятия. Однако организа­ции, выпускающие единственный вид продукции, встречаются достаточно редко; в реальном бизнесе самыми распространенными являются многопродуктовые производства.