3.2. Второй период третьего этапа

Второй период начинается с первого «нефтяного шока» в 1973 году. В четыре раза возрастают цены на нефть, что незамедлительно отражается на экономиках большинства стран. Изменяется состояние текущих платежей и денежное состояние всех стран мира. Все страны импортеры нефти в одночасье получают отрицательное сальдо текущих платежей, и только группа стран экспортеров получают положительное сальдо платежного баланса. Следует отметить, что у стран экспортеров сальдо увеличилось примерно в восемь раз, а у стран импортеров на такую же сумму уменьшилось. Страны ОПЕК, имея в 1973 году избыточную ликвидность, размещают сверх доходы (в долларах) на краткосрочных депозитах в евробанках, сохраняя при этом свои средства в ликвидной форме. В этот период расширяются масштабы деятельности банков. Страны импортеры начинают осуществлять заимствования в евробанках. Масштабы денежных ресурсов: страны-производители нефти (текущее сальдо на 1974 год) – 60 млн долларов, а на начало 1973 года в предверье нефтянного шока сальдо было в 8 раз меньше. Но тут появляется главный недостаток, так как евробанки осуществляют переход привлеченных краткосрочных депозитов (от стран экспортеров) в долгосрочные кредиты (странам импортерам), тем самым, беря на себя повышенные риски. Основной деятельностью банков в этот период является выдача кредитов развитым и развивающимся странам, главная особенность заключается в том, что банки не делают никаких различий между этими группами стран и кредитуют их на одинаковых условия. Процесс был назван рециклированием нефтянных капиталов. Целью являлось установление у стран третьего мира определенной кредитной политики евро банков, определенных политических режимов и экономических переустройств. Осуществление дальнейшей кредитной экспансии.

Привлекательность евро рынков стала несомненно очевидной. Эти банки мощно растут и получают выгоду. Гляда на эти процессы и появляется волна дерегулирования. Снимаются жесткие регулирования в 1974 году происходит отмена правила q, отмена потолков процентных ставок на привлекаемые депозиты в США и оно должно было выравнить конкурентные преимущества евро рынков.

Существуют различные варианты регулирования мировых финансовых центров и они конкурируют между друг другом. Второй период показывает, что евро рынки имеют свои направления и они бы не смогли бы функционировать без финансовых центров. В 1974 году происходит первый банковский кризис. Международный банковский кризис начинается с банкротства немецкого банка банк «Хер Штат». Затронул банки других стран и оказал существенное влияние. В результате того, что происходит с этим банком, в 1974 году становится понятно, что проблема очень серьезная. Правительства 10 крупнейших держав создают Базельский комитет как ответ международного сообщества на первый международный банковский кризис.

Основная задача комитета: объект исследование – деятельность крупнейших международных банков. Задача – разработка минимального регулирования деятельности крупнейших международных банков с тем, чтобы дальше эти стандарты внедрялись во все страны и этот механизм должен быть добровольным. Прямой юридической силы данные регламенты не имели. Тем не менее не выполнять их было невозможно.

Мировой финансовый кризис внешне проявляется в бонкротстве корреспондентских отношений (все банки друг друга кредитуют). Под игидой банка международных расчетов было создано три базельских комитета.

После получения кредитов Европейские страны приобрели существенные долги по существенным процентным ставкам. Золотое банковское правило было нарушено (активы и пасивы должны быть в соответствии друг с другом по масштабам и срокам ипроцентных ставок).

Европейские страны, получив такую мощную долговую нагрузку, приступают к реорганизации эконимик, а именно энерго сберегающей внутренней политики. Реализация рестриктивной денежно-кредитной политики. Используются инструменты, удерживающие рост денежной массы, рост процентных ставок. И постепенно европейские страны стали расплачиваться с долгами. Задача стран при следующем повышении цен на нефть не увеличивать кредиты. Рынки стран третьего мира стали более открытыми для западных стран и США.

Страны третьего мира, получив деньги и информационные процессы, неэффективно использовали эти режимы, что в свою очередь никак не способствовало структурной перестройки экономики.

Не проводилась жесткая кредитно-денежная и энерго сберегающая политики. В результате страны третьего мира выходят после первого нефтянного шока с потребностью дальнейшего финансирования. Поэтому долговое бремя в этих странах начинает резко увеличиваться.