7. Понятие риск-менеджмента.

Риск-менеджмент представляет систему оценки рис­ка, управление риском и экономическими (точнее, финансовыми) отношениями, выявленными при оценке и возникшими в процессе этого управления, и включает стратегию и тактику управлен­ческих действий.

Под стратегией управления подразумевают выработанные в соответствии с миссией и стратегическими целями организации направ­ление и способы использования средств для достижения этих целей. После достижения поставленной цели избранная и реализованная стратегия прекращает свое существование, поскольку новые цели потребуют разработки новой стратегии. Стратегия риск-менеджмента – это искусство управ­ления риском в неопределенной хозяйственной ситуации, основанное на прогнозировании риска и приемов его снижения.

В стратегии риск-менеджмента применяются следую­щие правила:

1) максимальность выигрыша;

2) оптимальная вероятность результата;

3) оптимальная колеблемость результата;

4) оптимальное сочетание выигрыша и величины риска.

Тактика – практические методы и приемы менедж­мента для достижения поставленной цели на конкретном этапе и в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор оптимального решения и самых конструктивных в дан­ной хозяйственной ситуации методов и приемов управ­ления с целью наилучшей реализации стратегии.

Риск-менеджмент выполняет функции:

• объекта управления (организация разрешения риска, рисковых вложений капитала, работ по снижению вели­чины риска, процесса страхования рисков, выработка способов экономичес­ких отношений и связей между субъектами хозяйствен­ных процессов в рисковых ситуациях);

• субъекта управления (прогнозирование, организа­ция, координация, регулирование, стимулирование, кон­троль).

Организация риск-менеджмента – система мер, направленных на рациональное и целенаправленное сочетание всех его элементов и функций в единой технологии процесса управления риском.

Важным является своевременное получение полной и достоверной информации о внешней и внутренней среде, которая необходима для принятия реше­ния в пользу того или иного варианта действий. На основе анализа такой информации и с учетом целей риска определяют вероятность наступления события, вы­являют степень риска и оценивают его величину.

Основные правила риск-менеджмента:

1. Не рисковать больше, чем может позволить собственный капитал.

2. Постоянно помнить о последствиях риска.

3. Не рисковать многим ради малого.

4. Принимать положительное решение только при от­сутствии сомнений.

5. При наличии сомнений принимать отрицательное решение.

6. Не думать, что принимаемое решение - единственное. Как правило, есть и другие.

В ситуации риска объем возможных убытков от вложения капитала может быть рав­ным объему данного капитала, меньше или больше его. Соотношение максимально возможного объема убыт­ка и объема собственных финансовых ресурсов инвестора представляет собой степень риска. При превышении определенного порога она будет означать банкрот­ство. Степень риска измеряется с помощью коэффициента риска:

У

К_р = — , (1)

С

где, К_р – коэффициент риска;

У – максимально возможная сумма убытка, руб.;

С – объем собственных финансовых ресурсов с учетом точно известных поступлений средств, руб.

Опыт показывает, что оптимальный коэффициент рис­ка составляет не более 0,3, а критический (превышение которого ведет к банкротству) – от 0,7 и выше. Рассмотренный коэффициент является частным, одномерным, имеющим только денежное выражение. Но известно, что реализация риска может привести и к материальным, и к людским потерям, неоправданным расходам времени и ресурсов, т.е. последствия риска для организации могут иметь комплексный характер.

Для определения комплексно­го показателя риска R может быть использована формула:

∑ r_i

R = ———, r_i = r_i⁰ ± ∆i (2)

i

где: r_i – оценка частного риска:

r_i⁰ – нормативная минимальная оценка частного риска;

∆i – дополнительная величина оценки частного риска в конкретной ситуации.

Нормативные минимальные оценки частного риска определяются расчетами. Например, минимальные оцен­ки частного технического риска составляют:

Огонь – 0,08. Самовоспламенение – 0,013. Взрыв – 0,13. Землетрясение – 0,015. Кража – 0,05. Буря, ураган – 0,013. Обвал – 0,03. Забастовка – 0,03. Молния – 0,06. Наводнение – 0,0125. Падение самолета – 0,006.