4. Финансовый рынок, его структура, состав субъектов, назначение и роль в экономической системе.

Фин.рынок-сфера реализации финансовых активов и эк. отношений между инвесторами-продавцами и инвесторами-покупателями. Фин. активы - денежные ресурсы и инвестиционные ценности (цен.бум., валюта, золото).

Функции рынка:

1.Реализация стоимости и потребительской стоимости, заключенной в финансовых активах

2.Организация процесса доведения фин.активов до потребителей - проявляется через создание сети различных институтов.

3.Финанасовое обеспечение процесса инвестирования и потребления - заключается в создании фин.рынком условий для концентрации предпринимателей фин.русурсов, необходимых для развития производственно-торгового процесса и удовлетворение личных потребностей.

4.Воздействие на денежное обращение - от устойчивости денежного обращения зависит устойчивость фин.рынка.

Субъекты: гос-во, банки; небанковские кредитные организации; биржи; инвестиционные институты; страховые компании; негосударственные пенсионные фонды; лизинговые компании и др.

Виды фин.рынков (границ между ними нет):

1.Валютный рынок

2.Рынок золота (драг.металлов, драг.камней)

3.Рынок капитала

4.Рынок денежных средств

5.РЦБ

Валютный рынок – рынок на котором товаром являются объекты имеющие валютную ценность (иностранная валюта, цен.бум. (чеки, векселя), фондовые ценности (акции, облигации), и др.долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте, драг. металлы и камни).

Субъекты валютного рынка: банки, биржи, экспортеры, импортеры, финансовые и инвестиционные учреждения, правительственные организации.

Рынок золота – сфера эк.отношений связанных с куплей-продажей золота, как целью накопления и пополнения золотого запаса страны, так и для организации бизнеса или промышленного потребления.

Рынок капитала и денежных средств: в основе наиболее общего деления фин.рынков на рынки денежных средств и рынки капитала лежит срок обращения соответствующих финансовых инструментов.

1.Денежный рынок (обращение денег, краткосрочные операции банков) - это рынок, на котором осуществляются краткосрочные операции (до года). Очень важный межбанковский рынок, который обслуживает движение оборотного капитала на рынке капитала (напр.: казначейские векселя, банковские акцепты, депозитные сертификаты банка)

2.Рынок капиталов - это рынок среднесрочных и долгосрочных операций. Обслуживает движение основного капитала (более года) (Напр.: долгосрочные облигации, акции, долгосрочные ссуды).

РЦБ - это часть фин.рынка, где осуществляется эмиссия, купля-продажа цен.бум. По характеру обращения цен.бум. РЦБ м.б. первичный (первичное размещение выпущенных цен.бум.), вторичный (купля-продажа цен.бум.).

Функции РЦБ: регулирует и направляет фин.потоки; является механизмом привлечения инвестиций физ./юр. лиц; привлекает ДС в бюджет государства через гос.цен.бум; является объективным механизмом регулирования фин.потоков в приоритетные отрасли экономики предприятия.

Назначение финансового рынка:

1. Финансовый рынок предназначен для аккумулирования временно свободных денежных средств и эффективного их использования, его функциональное назначение состоит в посредничестве движению денежных средств от их владельцев (сберегателей) к пользователям (инвесторам).

2. Благодаря финансовым рынкам осуществляется перелив капиталов между предприятиями и отраслями, обеспечивается финансирование приоритетных производственных, научно-технических и социальных программ. Первичные и вторичные финансовые рынки тесно взаимосвязаны между собой.

3. Финансовые рынки играют важную роль в воспроизводственном процессе, обеспечивая свободное движение финансовых ресурсов. С их помощью осуществляется сбор средств от внутренних и внешних сберегателей и передача их для инвестирования предприятиям, фирмам, ассоциациям и органам государственной власти. Вместе с тем благодаря финансовому рынку обеспечивается участие сберегателей в прибылях предпринимателей.