73.Виды, формы и методы финансового планирования.

Планирование - одна из функций управления. В настоящее время предприятия самостоятельно планируют свою деятельность и определяют перспективы развития. В современных условиях планирование имеет следующие черты: не является обязательным, определяет не только целевые показатели, но и учитывает меняющиеся внешние условия.

Фин планирование - составная часть планирования предприятия. Сущность: определить необходимый объем финансовых ресурсов, их оптимальное распределение и использование с целью обеспечения фин.устойчивости предприятия.

Задачи:

-Обеспечение фин.ресурсами производственной, коммерческой и фин деятельности.

-Выявление резервов финн ресурсов,

-Соблюдение интересов собственников и инвесторов,

-Выполнение обязательств перед бюджетом, кредитными, страховыми и вышестоящими организациями.

Существует две основные классификации видов фин. планирования:

1.По периоду времени, на которые составлены планы: кратко, средне- (1 год), долгосроч. (более 1 года).

2.По задачам, решение которых должно быть обеспечено: стратегическое (перспективное) планирование; текущее фин. планирование; оперативное фин. пл-е.

1.Стратегическое долгосрочное планирование. Разрабатывается план стратегического развития бизнеса и долгосрочной структуры организации. Такой план определяет объем и структуру финн ресурсов, необходимых для сохранения предприятия, как бизнес единицы.

2.Текущее планирование – проводится на основе стратегического плана путем его детализации.

3.Оперативное финн планирование – разрабатываются оперативные финн задания и доводятся до их исполнения. Это краткосрочный тактический план.

Основные методы фин.планирования:

1.Планирование от достигнутого уровня (коэффициентный метод). Анализируется формирование и использование финн ресурсов за отчетный период, выявляются основные тенденции и закономерности изменения показателей.

2.Балансовый – соизмерение предстоящих доходов и расходов. Поступившие средств + остаток на начало периода = расходы + остаток на конец периода.

3.Нормативный – потребность предприятия в финн ресурсах и их источниках рассчитывается на основе установленных нормативов.

4.Метод планирования фин.потоков – позволяет создать целостную картину работы предприятия, поэтому он считается наиболее эффективным, связанным с увеличением качества управления.

5.Метод экономико-математического моделирования. Суть – разработка эк-мат модели, количественно выражающей взаимосвязи между финн показателями и влияющими на них факторами.

Формы:

-Стратегич. план – прогноз-ние путей, по которым будет развиваться пр-тие в долгоср. перспективе.

-Платежный календарь – документ оперативного план-ния, к-рый предст. собой перечень определ. для внесения крупных платежей дат в течение года (дата внесения авансовых платежей, дата погашения кредита, уплаты налогов, даты платежей по договорам).

-Кассовый план – документ, в котором отражаются суммы наличных ден. средств, которые п/п должно получить в теч. месяца в банке, в котором п/п находится на обслуживании.

-Таблица ликвидности - аналит. табл., которая разрабатывается для контроля за поступлением ден. средств и платежами в течение месяца.

-Общий бюджет развития п/п – совок-ть всех поступлений (притоков) и выплат (оттоков) ден. ср-тв, вне зав-ти от их происхождения, которые планируются в данном периоде.

-Баланс доходов и расходов – данная форма предст. собой бух. баланс (план притоков и оттоков фин. ресурсов).

-Прогноз объема продаж дает предоставление о той доли рынка, которую п/п предполагает завоевать своей продукцией.

74.Управление дебиторской задолженностью. Кредитная политика предприятия.

Управление дебиторской задолженностью – часть общего управления оборотным капиталом и 1 из важнейших задач финансового менеджмента. Для решения этой задачи на предприятии разрабатывается и реализуется финансовая политика управления дебиторской задолженностью или кредитная политика предприятия.

В процессе формирования этой политики выделяют 4 этапа:

1этап: Анализ Дебиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде. В ходе него оцениваются: величина Дебиторской задолженности, ее динамика, период оборота, проводится оценка реального состояния с различными сроками возникновения. При этом используют накопленную на предприятии статистику и экспертные оценки. На данном этапе также оценивается эффект от инвестирования средств в дебиторскую задолженность, т.е. сравнивается дополнительная прибыль, полученная в результате предоставления каких-либо отсрочек платежа с затратами и потерями.

2 этап: разработка основных принципов кредитной политики предприятия. Прежде всего, решается вопрос о том, какие формы реализации продукции в кредит приемлемы для фирмы:

1.Коммерческий (товарный) кредит – поставка продукции оптом на условиях отсрочки платежа.

2.Потребительский кредит – розничная реализация товаров с отсрочкой платежа.

Выбор зависит от специфики выпускаемой продукции и отраслевой принадлежности. Затем определяются основные принципы реализации кредитной политики.

Приоритетной целью кредитной политики может стать:

-Минимизация кредитного риска: это приведет к значительному уменьшению круга дебиторов, сроков и размера предоставляемого кредита, увеличению его стоимости.

-Максимизация дополнительной прибыли, полученной за счет наращивания объемов реализации в кредит. При этом смягчаются условия предоставления кредита, уменьшается его стоимость.

-Удержание кредитного риска на среднем уровне.

3 этап: определение необходимой суммы средств, инвестируемой в дебиторскую задолженность в соответствии с выбранной формой кредита

ДТ зад-ть = (РПк*С/Сц*(Пк + Пп)) / 360.

РПк - реализуемая продукция в кредит,

С/Сц- планируемый удельный вес себестоимости продукции в ее цене в десятичных дробях(не в %),

Пк – средний период предоставления кредита покупателям (отсрочка платежа в днях)

Пп - средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту по результатам анализа в днях.

Если предприятие из-за ограниченных возможностей не в состоянии инвестировать в дебиторскую задолженность рассчитанную таким образом сумму и не собирается менять условия кредитования, то его следует уменьшить в планируемом объеме реализации продукции в кредит до соответствующих размеров.

4 этап: разработка условий кредитования

Элементы:

1.Срок кредита / предельная длительность отсрочки платежа за реализованную продукцию. Увеличивая этот срок предприятие стимулирует реализацию продукции, но в тоже время увеличивает сумму средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, увеличивается длительность финансового и операционного циклов.

2.Размер кредита – максимальный предел суммы задолженности покупателей.

3.Стоимость кредита – она определяется величиной скидки, которую предприятие предлагает своим покупателям при условии немедленного расчета за приобретенную продукцию.

4.Система штрафных санкций за невыполнение покупателем условий пользования кредитом. Размер соответствующих штрафов должен полностью возмещать предприятию кредитору все потери, в том числе от инфляции.