11 Оценка платежеспособности предприятия
Для оценки ликвидности предприятия применяют:
• коэффициент абсолютной ликвидности (К1 нормальное значение 0,20 ... 0,25) показывает, какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся наиболее ликвидных активов в ближайшее к моменту составления баланса время.
К1 = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства = А1 / (П1 + П2);
• коэффициент срочной ликвидности (К2) характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами. Норматив данного коэффициента - 1 и выше.
К2 = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства = (А1 + А2) / (П1 + П2);
• коэффициент текущей ликвидности (К3 - общий коэффициент покрытия ;норматив от 1 до 2 ) характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения текущей деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Определяется как отношение всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации.
К3 = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства = (А1 + А2 + А3) / ( П1 + П2).
Таблица 44 – Расчет коэффициентов платежеспособности предприятия
Показатель |
Нормативные значения |
На начало года |
На конец года |
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. |
Х |
126 |
19 |
2. Дебиторская задолженность, тыс. руб. |
Х |
19 |
397 |
3. Оборотные активы, тыс. руб. |
Х |
267 |
639 |
4. Кредиторская задолженность, тыс. руб. |
Х |
77 |
350 |
5. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб. |
Х |
33 |
35 |
6. Краткосрочные обязательства, тыс. руб. (стр. 4 + стр. 5) |
Х |
110 |
385 |
7. Коэффициент абсолютной ликвидности К1 (стр. 1 / стр. 6) |
|
1,15 |
0,05 |
8. Коэффициент срочной ликвидности К2 {(стр. 1 + стр. 2) / стр. 6)} |
|
1,32 |
1,08 |
9. Общий коэффициент покрытия К3 (стр. 3 / стр. 6) |
1…2 |
2,43 |
1,66 |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что на конец отчетного периода у анализируемого предприятия недостаточно имеющейся денежной наличности, чтобы погасить немедленно краткосрочные обязательства.
По результатам расчетов, проведенным в таблице 43, при нормативе в 20-25%, предприятие имело возможность немедленно погасить в конце отчетного периода только 0,5% задолженности.
Коэффициент срочной ликвидности на начало года составляет 1,32, а на конец отчетного периода – 1,08, т. е. выше норматива, а это говорит о том, что за счет своевременного поступления .денежных средств за продукцию, предприятие должно погашать почти все свои текущие долги.
Коэффициент текущей ликвидности или общий коэффициент покрытия в течение всего анализируемого периода в пределах нормативного, но намечается тенденция к его понижению. Так если по состоянию на начало года текущие активы предприятия покрывали 143% краткосрочных обязательств, то к концу отчетного периода - 66%.
Таким образом, коэффициент текущей ликвидности в течение всего анализируемого периода в пределах нормативного, что свидетельствует о достаточности у предприятия оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств предприятия.
Платежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время поддерживается только за счет дебиторской задолженности.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что к концу года платёжеспособность анализируемого предприятия снизилась.