2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности.

Проведем анализ платежеспособности (ликвидности) ОАО «ТрансКонтейнер». Для этого сначала рассчитаем показатели, определяющие абсолютную ликвидность баланса на конец 2007г. и конец 2011г. Расчет показателей абсолютной ликвидности баланса приведен в таблице 2.4.1.

Таблица 2.4.1 – Расчет показателей абсолютной ликвидности баланса ОАО «ТрансКонтейнер» за 2007-2011гг.

Актив				Пассив					Платежный излишек (+), недостаток (-)
Группы активов по степени ликвидности	Суммы, тыс. руб.			Группы пассивов по нарастанию сроков погашения обязательств		Суммы, тыс. руб
	на начало периода	на конец периода	на начало периода			на конец периода	на начало периода			на конец периода
А1–наиболее ликвидные активы (стр.250+260)	135	145	П1–наиболее срочные обязательства (стр.620-стр.660 баланса)		86831		212401	-86696			-212256
А2 – быстро реализуемые активы (стр. 240 баланса)	9486	10933	П2– краткосрочные пассивы к погашению в течении 12 мес. (стр.610 баланса)		0		0	9486			10933
А3–медленно реализуемые активы (стр. 210+220+230+270)	4885	162392	П3–долгосрочные пассивы (стр.590 баланса)		0		0	4885			162392
А4– трудно реализуемые активы (стр. 190 баланса)	72326	42996	П4 – постоянные пассивы (стр. 490 баланса)		0		0	-72326			-42996
Валюта баланса (стр.300)	86832	216466	Валюта баланса (стр. 700)		86831		212401	х			х

Условиями абсолютной ликвидности баланса являются:

А₁>П₁; А₂>П₂; А₃>П₃; П₄<А₄.

Результаты расчетов показывают, что баланс ОАО «ТрансКонтейнер» не является абсолютно ликвидным. Для погашения обязательств недостает высоколиквидных средств. При этом к концу периода наблюдается больший недостаток средств, чем в начале. Т.е. в течение рассматриваемого периода ликвидность баланса ОАО «ТрансКонтейнер» снизилась. Необходимо принимать меры для роста ликвидности предприятия.

Следующую важную группу финансовых показателей составляют показатели ликвидности и рыночной устойчивости, которые являются относительными показателями. В соответствии с действующим российским законодательством о банкротстве предприятий для диагностики их несостоятельности применяется ограниченный круг показателей, в том числе коэффициент текущей (общей) ликвидности и коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом. Коэффициент текущей ликвидности – отношение текущих активов без расходов будущих периодов к срочным обязательствам. Коэффициент обеспеченности собственными средствами – это отношение суммы собственных оборотных средств к стоимости запасов. В случае, сели коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже 2,0, а коэффициент обеспеченности собственными средствами – ниже 0,1, то имеется основание для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным.

Кроме этих двух показателей рассчитывают и другие, например коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности. Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности – для банков, коэффициент общей ликвидности – для инвесторов.

Рассчитаем относительные показатели платежеспособности (ликвидности) ОАО «ТрансКонтейнер». Расчет коэффициентов приведен в таблице 2.4.2.

Таблица 2.4.2 – Расчет относительных показателей платежеспособности (ликвидности) ОАО «ТрансКонтейнер» за 2007-2011гг.

Название коэффициента	Способ расчета	Норматив коэффициента	На начало периода	На конец периода	Изменение (+,-)
1. Абсолютной ликвидности		0,2	0,0016	0,0007	-0,0009
2. Быстрой (промежуточной) ликвидности		0,7- 0,8	0,11	0,05	-0,06
3. Общей (текущей) ликвидности		>2,0	0,17	0,82	0,65
4. Коэффициент маневренности функционирующего капитала		>0,5	-0,07	-4,17	-4,10
5. Доля оборотных средств в валюте баланса		>0,5	0,17	0,80	0,63
6. Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными средствами		>0,1	-4,99	-0,25	4,74

Коэффициент быстрой ликвидности показывает часть краткосрочных обязательств, которую ОАО «ТрансКонтейнер» может оплатить быстро. Этот коэффициент также существенно ниже норматива, но при этом наблюдается положительная тенденция в его изменении.

Коэффициент текущей ликвидности отражает степень платежеспособности предприятия и показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить, мобилизовав все оборотные активы. В данном случае коэффициент текущей ликвидности является также низким с тенденцией к незначительному увеличению в последнее время. Таким образом, коэффициент текущей ликвидности обобщает преды­дущие показатели и является одним из параметров, характери­зующих неудовлетворительность бухгал­терского баланса ОАО «ТрансКонтейнер».

Таким образом, по результатам анализа показателей платежеспособности (ликвидности) ОАО «ТрансКонтейнер» является неплатежеспособной организа­цией, структура его баланса неудовлетворительна.