13. Финансовое прогнозирование и сфера его применения

Прогнозирование финансового состояния предпри­ятия заключается в определении объема и условном размещении финансовых ресурсов предприятия на определенный срок вперед путем изучения динамики его развития. Прогнозирование финан­сового состояния предприятия бывает:

1) краткосрочным (в пределах 1 года);

2) среднесрочным (на 1-2 года);

3) долгосрочным (более 2 лет).

Объектом прогнозирования является объем финансовых ре­сурсов, которые поступят в распоряжение предприятия за пери­од, относительно которого составляется прогноз.

Финансовые ресурсы состоят из:

• прибыли, остающейся у предприятия после уплаты всех нало­гов и обязательных платежей;

• амортизационных отчислений, которые возмещаются из цены продукции.

Сумму чистой прибыли и амортизации в составе выручки от реализации называют чистой выручкой; именно от ее величины зависят возможности предприятия увеличить свои денежные средства, так как остальные части выручки будут направлены на различные платежи в соответствии со своим назначением. Зная объем собственных финансовых ресурсов, которые поступят в будущем периоде, предприятия делают прогноз их размещения в активы в расчете на сохранение уже достигнутого уровня ликвид­ности и платежеспособности (если они удовлетворительны) или на улучшение характеризующих их показателей.

Инструментами финансового прогнозирования являются прогнозные балансы доходов и расходов и прогнозные сальдовые бухгалтерские балансы, где учитываются все поступления финан­совых ресурсов в распоряжение предприятия. Балансирующими статьями таких прогнозных расчетов могут быть:

выпуск облигаций или других ценных бумаг;

• привлечение банковских кредитов;

• дополнительная эмиссия акций;

• резервы мобилизации финансовых ресурсов, вложенных в не­рациональные затраты (реализация лишнего для предприятия оборудования, привлечение в производство сверхнормативных

запасов сырья и материалов, удержание дебиторской задол­женности и т.д.).

Привлечение дополнительных финансовых ресурсов через эти каналы на предприятие проводится заблаговременно, поэтому прогнозирование финансового состояния предприятия является необходимым элементом финансовой работы. При составлении финансового прогноза рассматриваются данные следующих ис­точников:

• Бюджет продаж; Бюджет производства;

Бюджеты использования материалов;

• Бюджет прямых затрат на оплату труда;

Бюджет себестоимости произведенной продукции; Бюджет себестоимости реализованной продукции; Прогнозный отчет о прибыли; Бюджет денежных средств.

Тема 7. Финансовый контроль

14. Значение, формы и методы финансового контроля

Финансовый контроль — это совокупность мероприя­тий по проверке соответствия фактического состояния финансо­вой системы плановому или отчетному. Финансовый контроль заключается в:

1) деятельности специально созданных контролирующих орга­нов за соблюдением финансового законодательства и финансо­вой дисциплины всех экономических субъектов;

2) управлении финансами и денежными потоками на макро-, и микроуровне с целью обеспечения целесообразности и эффек­тивности финансовых операций.

Финансовый контроль имеет два различных аспекта. Госу­дарственный финансовый контроль — комплексная и целена­правленная система экономико-правовых действий конкретных органов власти и управления, базирующихся на положениях ос­новных законов государства. Негосударственный финансовый контроль подразделяется на внутренний (внутрифирменный, кор­поративный) и внешний (аудиторский).

Главная цель государственного контроля — максимизировать поступление ресурсов в казну и минимизировать издержки госу­дарственного управления, а негосударственного (главным обра­зом внутрифирменного) — напротив, минимизировать свои от-

числения в пользу государства и другие издержки с целью повы­шения нормы прибыли на вложенный капитал.

Формы контроля принято классифицировать по следующим критериям:

обязательный контроль за финансовой деятельностью физи­ческих и юридических лиц осуществляется на основе закона (налоговые проверки, контроль над целевым использованием бюджетных ресурсов, обязательное аудиторское подтвержде­ние данных финансово-бухгалтерской отчетности предприятий и организаций и т.д.);

инициативный (внутренний) контроль не установлен зако­нодательно, но является неотъемлемой частью управления фи­нансами предприятия для достижения тактических и стратеги­ческих целей;

предварительный финансовый контроль проводится до совершения финансовых операций и имеет важное значение для предупреждения финансовых нарушений; текущий (оперативный) финансовый контроль производит­ся в момент совершения денежных сделок, финансовых опе­раций, выдачи ссуд и субсидий и т.д.;

последующий финансовый контроль проводится путем ана­лиза и ревизии отчетной финансовой и бухгалтерской докумен­тации; предназначен для оценки результатов финансовой дея­тельности экономических субъектов. Различают следующие объекты контроля: бюджет;

внебюджетные фонды; налоговые поступления; валютные поступления; кредит; страхование; инвестиции; денежная масса. Методы контроля:

1.. Обследование — изучение широкого спектра финансово-экономических показателей обследуемого экономического субъекта для определения его финансового состояния и возмож­ных перспектив развития.

2. Надзор производится контролирующими органами за эко­номическими субъектами, получившими лицензию на тот или иной вид финансовой деятельности. Например, осуществляется надзор со стороны Центрального банка (ЦБ) России за деятельностью коммерческих банков; со стороны Департамента страхового над­зора Минфина России — за страховыми фирмами. Несоблюдение

нормативов, приводящее к риску банкротства и ущемлению ин­тересов клиентов, влечет за собой отзыв лицензии.

3. Анализ финансового состояния как разновидность фи­нансового контроля предполагает детальное изучение периоди­ческой или годовой финансово-бухгалтерской отчетности с целью общей оценки результатов финансовой деятельности и ликвидно­сти, обеспеченности собственным Капиталом и эффективности его использования.

4. Наблюдение {мониторинг) — постоянный контроль со сто­роны кредитных организаций за использованием выданной ссуды и финансовым состоянием предприятия-клиента"; неэффективное использование полученной ссуды и снижение ликвидности может привести к ужесточению.условий кредитования, требованию до­срочного возврата ссуды.

5. Ревизия или проверка — наиболее глубокий и всеобъем­лющий метод финансового контроля. Это полное обследование финансово-хозяйственной деятельности экономического субъек­та с целью проверки ее законности, правильности, целесообраз­ности, эффективности. Ревизии могут быть:

• полными и частичными;

• комплексными и тематическими;

• плановыми и внеплановыми.

Ревизии проводятся органами управления в отношении под­ведомственных предприятий и учреждений, а также различными государственными и негосударственными органами контроля (Де­партаментом финансового контроля и аудита Министерства фи­нансов РФ, Казначейством, Центральным банком, аудиторскими службами). Результаты ревизии оформляются актом, на основа­нии которого принимаются меры по устранению нарушений, воз­мещению материального ущерба и привлечению виновных к ответ­ственности.