3 Пути повышения эффективности деятельности предприятия

В практике эффективного управления предприятием и финансового менеджмента основными направлениями повышения благосостояния предприятия принято считать:

• ускорение оборачиваемости капитала предприятия, что, как было сказано выше, приводит к увеличению прибыли на единицу капитала;

• расчет и использование оптимального уровня запасов и денежных средств. Неоправданное их увеличение приводит к отвлечению средств из оборота;

• формирование инвестиционного портфеля и увеличение чистой прибыли за счет дохода от финансовых вложений;

• снижение дебиторской задолженности при одновременном увеличении сроков расчетов с кредиторами. Такой подход позволит предприятию дополнительно увеличивать средства, находящиеся в обороте, и получать дополнительный доход. Однако, следует уделять особое внимание четкому контролю за сроками исполнения обязательств и недопущению старения кредиторской задолженности и перехода ее в разряд просроченной, т.к. это приводит к штрафным санкциям, налагаемым на предприятие и отрицательно влияет на конечный результат;

• оптимизация структуры активов и обязательств. Формирование имущества таким образом, чтобы сроки его превращения в деньги соответствовали срокам погашения обязательств;

• привлечение долгосрочных заемных средств. Долгосрочный кредит имеет свои преимущества: проценты по нему ниже, возмещение растянуто во времени;

• использование эффекта финансового и операционного рычага. Использование кредита оправданно только в том случае, когда его использование повышает рентабельность собственного капитала;

• увеличение прибыли на единицу продукции, т.е. прирост цены реализации должен быть пропорционален приросту затрат. При этом требуется сохранять и наращивать объемы производства и сбыта за счет маркетинговых исследований и агрессивной коммерческой политики;

• снижение доли постоянных затрат на единицу продукции за счет увеличения объемов производства [43].

Проанализируем вероятность применения перечисленных выше направлений для исследуемого предприятия.

Учитывая масштабы производственной деятельности МУП «Камышинская типография» расчет и применение на практике оптимального уровня запасов является неэффективным, так как этот показатель не является статичным, т.е. применение данного метода потребует постоянного контроля и корректировки этого уровня вследствие происходящих изменений (например, договорные условия), что потребует дополнительных трудозатрат. Экономия от оптимизации средних остатков запасов будет скомпенсирована затратами на внедрение и использование данного метода.

Повышение эффективности финансово-экономической деятельности предприятия за счет использования резерва ускорения оборачиваемости может быть ограничено лишь длительностью производственного цикла.

Расчет и применение оптимального остатка денежных средств, как и запасов, для анализируемой организации малоэффективно. Однако на основе сравнительного анализа бухгалтерской отчетности можно сделать вывод, что остатка денежных средств в размере от семи до десяти тысяч рублей предприятию достаточно, особенно при условии, что наиболее срочных обязательств у предприятия нет.

Воздействие за счет операционного рычага потребует увеличения доли прибыли в цене продукции (положительный эффект возникает при превышении прироста выручки над приростом затрат), и/или поиска резервов сокращения затрат. Увеличение цены ограничено спросом на продукцию и конкурентной борьбой, но возможно при одновременном проведении маркетинговых исследований рынка сбыта. Поиск резервов снижения себестоимости потребует проведения глубокого анализа затрат на производство и оптимальности использования каждого вида ресурсов.

В соответствии договорными условиями плата за пользование кредитом составляет 18% в год. Действие эффекта финансового рычага рассчитаем в таблице 26.

Таблица 26 - Эффективность использования краткосрочного кредита.

Показатель	Значение
Рентабельность совокупного капитала, %	6,92%
Цена использования заемного капитала, %	18,00%
Темп инфляции, %	20,00%
Ставка налоговых платежей, %	24,00%
Собственный капитал, рубл.	208026
Заемный капитал, рубл.	200000
Эффект финансового рычага, %	6,80%

Таблица 27 - Эффект использования долгосрочного кредита.

Показатель	Значение
Рентабельность совокупного капитала, %	6,92%
Цена использования заемного капитала, %	14,00%
Темп инфляции, %	20,00%
Ставка налоговых платежей, %	24,00%
Собственный капитал, рубл.	208026
Заемный капитал, рубл.	200000
Эффект финансового рычага, %	11,10%

В таблице 27 рассмотрен результат привлечения долгосрочного кредита. Процентная плата за его использование составляет 14 %. При сохранении прочих данных на прежнем уровне эффект от его использования выше.

Таким образом, для данного предприятия более выгодно использование долгосрочных заемных средств.

Использование в обороте средств, не принадлежащих предприятию, в анализируемой организации уже применяется.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Главная цель производственного предприятия в современных условиях -получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Подтверждение этому результаты проведенного анализа на конкретном предприятии. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

В рамках данной работы был сделан предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия. Проанализированы источники финансовых ресурсов их структура, изменение, влияние на экономическое и финансовое состояние предприятия и даны общие рекомендации по улучшению его финансово-экономической деятельности.

По результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

За анализируемый период повышается деловая активность предприятия, увеличивается выручка от реализации продукции, что является следствием более эффективного использования основных ресурсов – труда, его средств и предметов. Постоянный рост объемов производства требует наращивания экономического потенциала. Прирост средств, находящихся в распоряжении предприятия, обеспечивается краткосрочным заемным капиталом. Такое Формирование имущества нарушает основной закон ликвидности и создает угрозу платежеспособности организации. Несмотря на то, что в международной практике принято оценивать фирму по ее деловой активности, в соответствии с законодательством РФ МУП «Камышинская типография» на конец анализируемого периода может быть признана несостоятельной.

К 2003 году в структуре пассивов анализируемой организации больший удельный вес составляет арендованный капитал. Это негативно влияет на финансовую устойчивость. Наиболее ярко ухудшение ситуации демонстрирует значение коэффициента концентрации собственного капитала в динамике. За 2001 – 2002 год его значение стремится к критической отметке.

Несмотря на рост выручки (в среднем он составляет 30% в год) доля прибыли в ней неизменно сокращается, что обуславливает отрицательную направленность прироста всех показателей рентабельности.

По результатам проведенного анализа были разработаны следующие рекомендации:

Во-первых, предприятию следует отказаться от использования краткосрочных кредитов, так как эффект от его использования очень невысок. При необходимости более целесообразно использовать долгосрочный кредит, преимущества которого в более низкой плоте за его использование и возможности возмещения в рассрочку.

Во-вторых, не следует аккумулировать денежные средства на расчетном счете, особенно при условии отсутствия срочных к погашению платежей. Более рационально инвестировать их в краткосрочные финансовые вложения.

В-третьих, необходимо по крайней мере стабилизировать долю прибыли в выручке от реализации за счет снижения затрат и повышения цен. Резервы сокращения издержек могут быть выявлены при детальном анализе производства и использования ресурсов в разрезе отдельных их видов. Увеличение цен может быть достигнуто при проведении маркетинговых мероприятий

Более строгая оценка финансового положения и деловой активности предприятия предполагает решение целого спектра задач. Необходимо разработать систему критериев, в которой нормативное значение каждого показателя задано по классам финансового состояния и деловой активности в соответствии с практикой анализа предприятий данной отрасли. Нужно затем установить вес каждого оценочного показателя в системе индикаторов. Следует определить класс предприятия, или его рейтинг, как среднее арифметическое взвешенное из рейтингов по отдельным индикаторам. Такая работа позволит сравнить финансовое положение и деловую активность данного предприятия с другими предприятиями отрасли. Разработка исчерпывающего, в деталях, перечня конкретных мероприятий, принятие которых необходимо для стабилизации и увеличения доходности предприятия, потребует проведения более полного всестороннего детального анализа производства и использования имеющихся ресурсов в разрезе отдельных их видов, выявления резервов улучшения их использования, что потребует очень большого количества данных.

Как уже говорилось выше, предприятия являются основными звеньями хозяйствования и формируют основу экономического потенциала государства.

Чем прибыльнее отдельное предприятие, чем стабильнее её доход, тем большим становится её вклад в социальную сферу государства, в её экономический потенциал, наконец тем лучше живут люди, работающие на таком предприятии.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон от 26 октября 2002 г № 127 ФЗ

2. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности, утвержденные приказом Минфина России от 28 июня 2000 г. №60 н.

3. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утв. распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа1994 г №31-р).

4. Налоговый кодекс РФ.

5. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие.-2-е изд., исп.- М.: Дело и сервис, 2000.

6. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности: Учеб. пособие. – М.: Дело и сервис, 2000. – 512с.

7. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Ковалев В. В. Волкова О. Н. М.: Проспект 2000.

8. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие./ Под общ. Ред. Л.А. Ермолович. – Мн.: Интерпрессервис, Экоперспектива, 2001, - 576с.

9. Анализ экономики. Страна, рынок, фирма: Учебник для вузов / Под ред. В.Е. Рыбалкина. – М.: Международные отношения, 1999. -304с.

10. Артеменко В.Г. Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: Издательство «ДиС», НГАЭиУ, 1997. – 128с.

11. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник.– 4 изд., доп. и перераб.- М.: Финансы и статистика, 2001.

12. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд., доп.- М.: Финансы и статистика, 2001.-208с.

13. Басовский Л. Е. Теория экономического анализа. М.: Инфра-М,2001.с.538.

14. Бердникова Т. Б.. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2001.

15. Богатин Ю. В., Швандар В. А. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций: Учеб. пособие для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ-ДАНА, 1999.-254С.

16. Богатко А. Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2000.

17. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 384с.

18. Быкадоров В.М. Алексеев П.Д. Финансово – экономическое состояние предприятия.- Практическое пособие. – М.: Приор,2001. – 96с.

19. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие. – М.: Издательско – книготорговый центр «Маркетинг», 2001,-320с,

20. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно – практическое пособие. – М.: Финпресс, 2002. – 208с.

21. Григорьев В. В. , Островин И. М. Оценка предприятий. Имущественный подход. Учебно-практическое пособие. - М.: Дело, 1998, 224с.

22. Григорьев В. В. , Федотова М. А. Оценка предприятия: Теория и практика.- М.: Инфра-М, 1997.-320с.

23. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет: Учеб. Пособие для вузов/Пер. С англ. Под ред. Н.Д. Эриашвили; Предисловие проф. П.С. Безруких.- 3-е изд. , перераб. и доп.- М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998. – 783с.

24. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 3-е изд., перераб. и доп. – М.: «Бухгалтерский учет», 1999. – 352с.

25. Завьялова З.М. Теория экономического анализа. Курс лекций. – М.: Финансы и статистика, , 2002. – 192с.

26. И.И. Верховых. Чистые активы. Как и зачем их определять. // Главбух.2003. - № 8. – с.63-66.

27. Ковалев А.И. Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия.

28. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп.-М.: Финансы и статистика, 2000. – 512с.

29. Крутик А.Б., Хайлин М.М. Основы финансовой деятельности предприятия: Учебник для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп.- СПб.: Бизнеспресса, 1999. – 448с.

30. Любушин Н.П. и др. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов./ Любушин Н.П. Лещева В.Б. Дьякова В.Н. Под ред. Любушина Н.П. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 1999. – 471с.

31. Парушина Н.В. Анализ внеоборотных и оборотных активов в бухгалтерской отчетности. // Бухгалтерский учет. – 2002.- №2. - с.52-63.

32. Парушина Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. // Бухгалтерский учет. - 2002.- №4. - с.64-66.

33. Парушина Н.В. Анализ собственного и привлеченного капитала в бухгалтерской отчетности. // Бухгалтерский учет. - 2002.-№4. - с.46-49.

34. Парушина Н.В. Анализ финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности. // Бухгалтерский учет. - 2002.- №5. - с.68-72.

35. Прыткина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2001.- 360с.

36. Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: Мастерство, 2001.

37. . Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп.- Минск: ООО «Новое знание»,1999.-с.438.

38. Самочкин В.Н. Гибкое развитие предприятия. Анализ и планирование. –М.: Дело, 1999. – 336с.

39. Селезнева М. М., Ионова А. Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

40. Стивенсон Вильям Дж. Управление производством/Пер. С англ. – М.: ООО «Издательство «Лаборатория Базовых Знаний», ЗАО «Издательство «Бином», 1998. – 928с

41. Тренев Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие для вузов. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 496с.

42. Темиргалиев Ж. Сущность и измерение внутренней нормы рентабельности инвестиций. // Экономист. – 2002.- № 7. - с.76-79..

43. Уткин Э.А. Бинецкий А.Э. Аудит и управление неплатежеспособным предприятием: Учеб. пособие. – М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем», 2000.- 384с.

44. Финансы предприятий: Учебник для вузов/Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. Проф. Н.В. Колчиной.-2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА,2001.-447с.

45. Чечевицина Л.н. Чуев И.Н. Анализ финансово – хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: Маркетинг, 2001.- 352с.

46. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М,2001.

47. Шуляк П.Н. финансы предприятия: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. – М.: издательский дом «Дашков и К», 2002.-752с.

48. Экономика предприятия. Учебник для вузов / Под ред. Проф. В. П. Грузинова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.-с.582.

49. Экономика предприятия: Учебник /Под ред. проф. Н. А. Сафронова.- М.: «Юристъ», 2000.-с.367.

50. Экономика предприятия: Учебник для вузов/Л. Я. Аврашов, В. В. Адамчук, О. В. Антонова и др. Под ред. проф. В. Я. Горфинкеля, проф. В. А. Швандара.- 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.-с.596.

21