2 Анализ финансово – экономической деятельности

МУП «КАМЫШИНСКАЯ ТИПОГРАФИЯ»

2.1 Краткая характеристика предприятия

Камышинская типография является муниципальным предприятием.

Под унитарным предприятием понимается коммерческая организация, не наделенная правом собственности на закрепленное за ней собственником имущество. Имущество унитарного предприятия неделимо и не может распределено по долям между работниками предприятия или другими лицами. Имущество муниципального унитарного предприятия находится в муниципальной собственности. Оно принадлежит предприятию на праве хозяйственного ведения или оперативного управления. Унитарное предприятие, основанное на праве оперативного управления, называется федеральным казенным предприятием. МУП «Камышинская типография» оказывает услуги по изготовлению чернобелых и цветных бланков, газет, журналов, книг, брошюр, этикеток и других видов типографской продукции, а также переплетению изданий. Номенклатура изделий представлена в таблице 5.

Таблица 5 – Номенклатура изделий, выпускаемых

МУП «Камышинская типография»

Наименование изделия	Удельный вес в общем объеме выпуска, %
Бланки	40,81%
Брошюры (книги и т.п.)	19,55 %
Этикетки	4,42%
Газеты	30,32 %
Прочее (папки, удостоверения и др.)	4,89 %

Это старейшее предприятие полиграфической промышленности в нашем городе. В настоящее время предприятие успешно соперничает с частными предприятиями – «Олимп», «Вольный ветер», «Танис».

Бухгалтерский учет на предприятии ведется самостоятельным структурным подразделением

Готовая продукция учитывается по фактической себестоимости.

Выручка от реализации определяется по мере фактического поступления денежных средств на расчетный счет или в кассу.

Все основные фонды предприятия являются производственными. Степень их использования приближается к 100%.

2.2 Анализ экономического и финансового положения предприятия

2.2.1 Оценка экономического потенциала предприятия, его

имущественного положения

Экономический потенциал может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязанная структура имущества, её некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения. Необходимым звеном в системе рыночной экономики является институт несостоятельности (банкротства) хозяйственных субъектов. Поэтому особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, т.к. по неудовлетворительной структуре баланса принимается решение о несостоятельности предприятия.

Структура стоимости имущества даёт общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношении заёмных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. Для оценки экономического потенциала предприятия, его имущественного положения необходимо произвести:

- вертикальный анализ баланса;

- горизонтальный анализ баланса;

- анализ качественных сдвигов в имущественном положении предприятия.

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом (таблица 6).

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом (таблица 7).

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру баланса так и динамику отдельных её показателей. Приведем аналитическую таблицу - вариант горизонтального анализа с учётом роста коэффициента потребительских цен.

Анализ качественных сдвигов в имущественном положении предприятия.

Произошло изменение суммы хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации в сторону увеличения, что говорит о наращивании имущественного потенциала предприятия. Это связано с одновременным ростом основных и оборотных активов В таблице вертикального анализа приведено структурное представление баланса по укрупненной номенклатуре статей. Увеличение оборотной части активов за 2000 год произошло не за счет дополнительных инвестиций, а в результате сокращения доли внеоборотных активов в общей их сумме, т.е. изношенности средств труда. В следующем году напряженная ситуация с основными фондами выравнивается. Но с большой долей вероятности можно говорить о том, что источником финансирования для этого стал не собственный капитал, а краткосрочный кредит. К началу 2003 года активы предприятия претерпевают серьезные качественные изменения, выравнивается структура основных и оборотных средств и к концу 2002года их соотношениесоставляет1:2. В то же время высокие темпы роста заемных источников и стремительное увеличение их доли в совокупном капитале является отрицательной тенденцией. В таблице 6 приведены абсолютные показатели

дополненные темпами роста.

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации на протяжении анализируемого периода увеличилась, что говорит о наращивании имущественного потенциала предприятия, что в основном связано с вложенным в обновление технического обеспечения производства краткосрочным кредитом.

Иммобилизованные средства (наименее ликвидные активы) представлены следующими статьями:

• нематериальные активы;

• основные средства.

По данному поводу следует отметить, что в предыдущем отчетном периоде у предприятия отсутствовали нематериальные активы. За анализируемый период ситуация изменилась. Их стоимость на начало 2003 года 634 тыс. рубл. Стоимость основных средств изменилась (в сторону увеличения), об этом подробно говорилось выше. Общая стоимость мобильных средств сохраняет тенденцию увеличения. В структуре производственных запасов произошли существенные структурные изменения: наращивание сырья и материалов при снижении доли нереализованной продукции. Данные горизонтального баланса показывают, что в течении двух лет на расчетном счете предприятия аккумулируются наиболее ликвидные активы – денежные средства. В 2002 году, по сравнению с 2001 годом эта сумма возросла в четыре раза. Величина собственного капитала предприятия сократилась. О причинах было сказано выше.

Нередко долги предприятия погашаются за счет средств, получаемых от дебиторов. Такой подход требует контроля за соответствием, хотя бы относительным, дебиторской и кредиторской задолженности. Рассмотрим, как изменилось это соотношение на анализируемом предприятии за период 2001 – 2002 гг.

Наблюдается снижение дебиторской задолженности, что говорит об эффективной политике реализации. Сокращение дебиторской задолженности при

Таблица 6 – Горизонтальный баланс

Статьи баланса.Актив	На начало 2000г.		На начало 2001г.		На начало 2002г.		Изменения за 2000г		Изменения за 2002г
	сумма, руб.	уд. вес, %	сумма, руб.	уд. вес, %	сумма, руб	уд.вес,%	сумма, руб	уд.вес,%	сумма, руб	уд.вес,%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Основные средства и пр. внеоборотные активы	197 716	100,00%	113 930	57,62%	254 653	128,80%	-83 786	-42,38%	140 723	71,17%
2 Оборотные активы	283 104	100,00%	359 073	126,83%	406 187	143,48%	75 969	26,83%	47 114	16,64%
2.1 Производственные запасы, в т.ч.	242 748	100,00%	237 010	97,64%	305 859	126,00%	-5 738	-2,36%	68 849	28,36%
2.1.1 Сырье и материалы	138 545	100,00%	58 507	42,23%	174 397	125,88%	-80 038	-57,77%	115 890	83,65%
2.1.2 Готовая продукция	104 717	100,00%	179 148	171,08%	131 506	125,58%	74 431	71,08%	-47 642	-45,50%
2.2 Расчеты с дебиторами	30 225	100,00%	113 992	377,14%	59 609	197,22%	83 767	277,14%	-54 383	-179,93%
2.3 Денежные средства, в т.ч.	8 685	100,00%	6 358	73,21%	39 607	456,04%	-2 327	-26,79%	33 249	382,83%
2.3.1 Касса	1 394	100,00%	1 700	121,95%	1 899	136,23%	306	21,95%	199	14,28%
2.3.2 Рассчетный счет	7 291	100,00%	4 658	63,89%	37 708	517,19%	-2 633	-36,11%	33 050	453,30%
Пассив
1 Собственный капитал	370 598	100,00%	341 794	92,23%	208 026	56,13%	-28 804	-7,77%	-133 768	-36,10%
1.1 Уставный и добавочный капиталл	85 000	100,00%	85 000	100,00%	85 000	100,00%	0	0,00%	0	0,00%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1.2 Добавочный капиталл	222 091	100,00%	151 266	68,11%	151 266	68,11%	-70 825	-31,89%	0	0,00%
1.3 Убытки	6 371	100,00%	0	0,00%	28 240	443,26%	-6 371	-100,00%	28 240	443,26%
2 Заемный капиталл в т.ч.	110 222	100,00%	131 209	119,04%	454 571	412,41%	20 987	19,04%	323 362	293,37%
2.1 Краткосрочные кредиты	0	0,00%	0	0,00%	200 000	0,00%	0	0,00%	200 000	0,00%
2.2 Прочая кредиторская задолженность:	110 222	100,00%	131 209	119,04%	254 571	230,96%	20 987	19,04%	123 362	111,92%
по оплате труда	8 999	100,00%	4 469	49,66%	25 187	279,89%	-4 530	-50,34%	20 718	230,23%
по расчетам с бюдетом	3 430	100,00%	3 325	96,94%	27 533	802,71%	-105	-3,06%	24 208	705,77%
по соц.страхованию	0	0,00%	0	0,00%	17 936	100,00%	0	0,00%	17 936	100,00%
ИТОГО	480 820	100,00%	473 003	0,00%	660 840	0,00%	-7 817	-100,00%	187 837	0,00%

Таблица7 - Вертикальный баланс

Статьи баланса. АКТИВ	На начало 2000г.		На начало 2001г.		На начало 2002г.		Изменения за 2000г		Изменения за 2001г
	сумма, руб.	уд. вес, %	сумма, руб.	уд. вес, %	сумма, руб	уд.вес,%	сумма, руб	уд.вес,%	сумма, руб	уд.вес,%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1 Основные средства и пр. внеоборотные активы	197 716	41,12%	113 930	24,09%	254 653	38,53%	-83 786	-17,03%	140 723	14,45%
1.1 Основные средства	197 716	41,12%	112 935	23,88%	254 029	38,44%	-84 781	-17,24%	141 094	14,56%
1.2 Нематериальные активы		0,00%	995	0,21%	634	0,10%	995	0,21%	-361	-0,11%
2 Оборотные активы	283 104	58,88%	359 073	75,91%	406 187	61,47%	75 969	17,03%	47 114	-14,45%
2.1 Производственные запасы	242 748	50,49%	237 010	50,11%	305 859	46,28%	-5 738	-0,38%	68 849	-3,82%
2.1.1 Сырье и материалы, в т.ч. НДС	138 545	28,81%	58 507	12,37%	174 397	26,39%	-80 038	-16,45%	115 890	14,02%
2.1.2 Готовая продукция	104 717	21,78%	179 148	37,87%	131 506	19,90%	74 431	16,10%	-47 642	-17,97%
2.1.3 Расходы будущих периодов	932	0,19%	1 068	0,23%	1 068	0,16%	136	0,03%	0	-0,06%
2.2 Расчеты с дебиторами	30 225	6,29%	113 992	24,10%	59 609	9,02%	83 767	17,81%	-54 383	-15,08%
2.2.1 Покупатели и заказчики	23 479	4,88%	59 288	12,53%	45 535	6,89%	35 809	7,65%	-13 753	-5,64%
2.2.2 Прочие дебиторы	6 746	1,40%	54 704	11,57%	14 074	2,13%	47 958	10,16%	-40 630	-9,44%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
2.3 Денежные средства, в т.ч.	8 685	1,81%	6 358	1,34%	39 607	5,99%	-2 327	-0,46%	33 249	4,65%
2.3.1 Касса	1 394	0,29%	1 700	0,36%	1 899	0,29%	306	0,07%	199	-0,07%
2.3.2 Рассчетный счет	7 291	1,52%	4 658	0,98%	37 708	5,71%	-2 633	-0,53%	33 050	4,72%
ИТОГО	480 820	100,00%	473 003	100,00%	660 840	100,00%	-7 817	0,00%	187 837	0,00%
ПАССИВ
1 Собственный капитал	370 598	77,08%	341 794	72,26%	208 026	31,48%	-28 804	-4,82%	-133 768	-40,78%
1.1 Уставный капиталл	85 000	17,68%	85 000	17,97%	85 000	12,86%	0	0,29%	0	-5,11%
1.2 Добавочный капиталл	222 091	46,19%	151 266	31,98%	151 266	22,89%	-70 825	-14,21%	0	-9,09%
1.3 Фонд социальной сферы	69 878	14,53%	105 528	22,31%	0	0,00%	35 650	7,78%	-105 528	-22,31%
1.4 Убытки прошлых лет	6 371	1,33%		0,00%	0	0,00%	-6 371	-1,33%	0	0,00%
1.5 Убыток отчетного года	0	0,00%	0	0,00%	28 240	4,27%	0	0,00%	28 240	4,27%
2 Заемный капиталл	110 222	22,92%	131 209	27,74%	454 571	68,79%	20 987	4,82%	323 362	41,05%
2.1 Краткосрочные кредиты	0	0,00%	0	0,00%	200 000	30,26%	0	0,00%	200 000	30,26%
2.2 Поставщики,подрядчики	35 513	7,39%	22 542	4,77%	29 987	4,54%	-12 971	-2,62%	7 445	-0,23%
2.3 Задолженность по з/п	8 999	1,87%	4 464	0,94%	25 187	3,81%	-4 535	-0,93%	20 723	2,87%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
2.4 Задолженность по соц. страхованию	0	0,00%	0	0,00%	17 936	2,71%	0	0,00%	17 936	2,71%
2.5 Задолженность по рассчетам с бюджетом	3 430	0,71%	3 325	0,70%	27 533	4,17%	-105	-0,01%	24 208	3,46%
2.6 Авансы полученные	49 067	10,20%	84 804	17,93%	124 225	18,80%	35 737	7,72%	39 421	0,87%
2.7 Прочие кредиторы	13 213	2,75%	13 170	2,78%	26 188	3,96%	-43	0,04%	13 018	1,18%
2.8 Доходы будущих периодов	0	0,00%	2 904	0,61%	1 758	0,27%	2 904	0,61%	-1 146	-0,35%
ИТОГО	480 820	100,00%	473 003	100,00%	660 840	100,00%	-7 817	0,00%	187 837	0,00%

росте долгов предприятия можно расценивать как увеличение оборотной части активов. То есть получаемые от дебиторов средства инвестируются в производственный процесс и приносят доход, что в условиях отсутствия просроченной кредиторской задолженности является положительной характеристикой и свидетельствуют об эффективном управлении финансами и политике кредитования. Но непропорциональное изменение имущества и обязательств в разрезе групп ликвидности может создать критическую ситуацию при возникновении необходимости погасить все долги в сокращенные сроки. Уровень дебиторской и кредиторской задолженности представлен на рисунке 1 Соотношение дебиторской задолженности.

Величина заемных средств увеличилась на 312 % (данные горизонтального анализа баланса), что в основном и повлияло на увеличение валюты баланса наряду с другими факторами, анализ которых произведен в этой части работы.

Для анализа имущественного положения используем также показатели из детализированного анализа. Анализ проводится в таблице 6 на основе данных Приложения к бухгалтерскому балансу.

Рисунок 1 – Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Полученные результаты (таблица 8) говорят о том, что за последний год наметилась тенденция к наращиванию имущественного потенциала, в большей степени за счет увеличения основного капитала. В целом за два года доля ос

Таблица 8 - Показатели имущественного положения

Показатели имущественного положения	На начало 2001г	На начало 2002г.	На начало 2003г.	За 2001г	За 2002г	За 2 года
1	2	3	4	5	6	7
1. Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия	481 820	473 003	660 840	-8 817	187 837	179 020
2. Доля ОС в активах	41,04%	24,09%	38,53%	-16,95%	14,44%	-2,51%
3.Доля активной части ОС	100,00%	100,00%	100,00%	0,00%	0,00%	0,00%
4. Коэффициент износа	51,50%	72,42%	56,24%	20,91%	-16,18%	4,74%
5. Коэффициент обновления	-	-	-	0,41%	29,49%	-

новных средств сократилась незначительно. К положительным характеристикам следует отнести отсутствие непроизводственных основных средств.

Выявление «больных» статей баланса.

Как правило, при предварительном обзоре экономического и финансового положения предприятия производится анализ «больных» статей, т.е. рассматриваются показатели неудовлетворительной работы предприятия, их изменения за отчетный период [46].

Свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия, это «убытки» и кредиты, займы, непогашенные в срок. Следует отметить, что просроченной кредиторской задолженности предприятие не имеет. Однако, устойчивая тенденция к увеличению авансированного капитала, (кредитов и других видов задолженности) требует принятия определенных решений.

Кредиторская задолженность (по оплате труда, перед бюджетом, по социальному страхованию и т.п.) предприятия увеличивается. Рассмотрим увеличение отдельных групп:

• наибольшие опасения вызывает рост задолженности перед бюджетом: именно этот долг за последние два года имеет самый высокий темп роста. Возможные причинами можно считать увеличение авансовых платежей (в соответствии со ст. 146 НКРФ на поступившие авансы начисляется НДС);

• появилась задолженность по социальному страхованию. Как показывают расчетные данные, эта задолженность не соизмерима с задолженностью по оплате труда, что свидетельствует о накоплении долга.

Данные бухгалтерских отчетов (приложение А-Е) показывают, что предприятие не допускает переход задолженности в разряд просроченной. Это относится к дебиторской и кредиторской задолженности. В целом размер дебиторской задолженности сократился на 170 % (почти вдвое).