Тема 12. Финансовый план предприятия

Вопросы семинара

1. Цели и задачи разработки финансового плана предприятия

2. Порядок разработки финансового плана

3. Показатели, разрабатываемые при формировании финансового плана предприятия

4. Оценка эффективности финансового плана предприятия.

5. Гибкое планирование на предприятии.

Задача 48

Известны следующие данные за апрель – табл.18.

Таблица 18

Бюджетная сумма на единицу	Различные уровни объема (проданные единицы)
Проданные единицы	18000	20000	22000
Объем продаж, 30 д.е.
Переменные затраты: Основные материалы, 20 д.е. Горючее, 2 д.е.	360000
Постоянные затраты: Заработная плата управляющих Амортизация		60000	40000

1. Проставьте недостающие данные.

2. Постройте график гибкого бюджета по данным таблицы.

Задача 49

Руководитель транспортного предприятия с парком из 20 грузовых автомобилей оценивает затраты. Две основные составляющие этих затрат: 1) горючее – 18 д. е, на одну милю; 2) амортизация – 9000 д.е. в расчете на один год для каждого грузовика.

Составьте гибкий бюджет затрат на горючее и амортизацию для 20 грузовиков для пробегов 10000, 20000, и 30000 миль на каждый грузовик.

Задача 50

Предприятие торгует обувью и готовит прогноз для своего магазина на будущий год:

Количество пар обуви подлежащей продаже 24000

Средняя цена реализации одной пары, руб. 2200

Средняя себестоимость одной пары, руб. 1000

Расходы на обслуживающий персонал, руб. 90000

Общие расходы на содержание офиса, руб. 150000

Рассчитайте точку безубыточности для пар обуви, подготовьте график безубыточности, покажите три преимущества и три недостатка анализа безубыточности.

Задача 51

Цеху планировалось произвести 1000 единиц продукции, фактически сделал 1100 единиц. Затраты планировались в объеме 4000 руб., фактически затраты составили 4300 руб.

Определите экономию или перерасход затрат, используя метод гибкого планирования.

Задача 52

Предприятие рассматривает возможность реализации инвестиционных проектов – табл.19.

Таблица 19

Проект	Потоки денежных средств (в долларах)
	0 год	1 год	2 год	3 год	4 год
А	- 5000	+ 1000	+ 1000	+ 3000	0
Б	- 1000	0	+ 1000	+ 2000	+ 3000
В	- 5000	+ 1000	+ 1000	+ 3000	+ 5000

Определите периоды окупаемости каждого из рассматриваемых проектов.

Задача 53

У компании имеются два проекта. Каждый проект имеет издержки 10000 долларов, а альтернативная стоимость капитала для каждого проекта составляет 12 %.

Ожидаемые чистые денежные поступления от этих проектов – табл.20.

Таблица 20

Проект	Год
	0	1	2	3	4
А	(10000)	6500	3000	3000	1000
Б	(10000)	3500	3500	3500	3500

Определить:

1. Период окупаемости проектов.

2. Чистую приведенную стоимость проектов.

3. Коэффициент внутренней нормы доходности.

4. Какой проект следует принять, если проекты независимые.

Задача 54

Предприятие принимает решение о реализации проекта. Проект планирует производство звуковых стереоусилителей. Объем ежегодных продаж – 500 усилителей по цене 10000 руб. Переменные издержки, связанные с каждым изделием составят около 5000 руб., срок службы продукции 4 года. Постоянные ежегодные издержки, связанные с проектом составят – 610000 руб. В промышленное оборудование необходимо вложить 1100000 руб. Срок его службы – 7 лет. Коэффициенты годовых амортизационных отчислений для четырех лет следующие: 1 – 14,29 %; 2 – 24,49 %; 3– 17,49 %; 4– 12,49 %.

Через 4 года стоимость оборудования уменьшится вдвое. Изначально придется вложить 900000 руб. в чистый оборотный капитал, а затем он возрастет на 30%. Налоговая ставка 20%.

Задание:

1. Подготовьте прогнозируемый финансовый отчет на каждый год.

2. Рассчитайте операционное движение наличности и определите итог движения наличности.

3. Рассчитайте NPV при 20 % – ной ставке обязательной прибыли.

Задача 55

Известен отчетный баланс за предыдущий год. Вся величина актива равна 1000 тыс. руб., в том числе оборотный капитал – 200 тыс. руб., а внеоборотный капитал – 800 тыс. руб. Пассив: величина долга – 400 тыс. руб., собственный капитал – 600 тыс. руб.. Выручка от реализации продукции равна – 2808 тыс. руб. Предполагается, что и оборотный капитал и внеоборотный капитал функционально связаны с выручкой от реализации продукции. Величина оборотного капитала составит в плановом году 9,3 % от выручки, а внеоборотного капитала – 40 %. Доля долга составит 35 %.

Задание:

1. Сформируйте плановый баланс.