7 Анализ финансовой устойчивости
(в
широком смысле)
— степень
независимости коммерческой организации
от внешних
источников
финансирования
(в
узком смысле)
—
степень достаточности
нормальных источников
финансирования
запасовФинансовая устойчивость
Финансовая устойчивость коммерческой организации
7.1 Идентификация типа финансовой устойчивости на основании абсолютных показателей излишка (недостатка) источников формирования запасов по организации
Н
ормальные
Источники
Ф
инансирования
З
апасов
(НИФЗ)
Примечание:
ККЗ – краткосрочная кредиторская задолженность;
КЗТХ – кредиторская задолженность товарного характера;
ПЗ – просроченная задолженность
Таблица 7.1 — Типы финансовой устойчивости
Соотношение |
Тип финансовой устойчивости |
Абсолютный показатель для определения типа финансовой устойчивости |
Оценка и возможные последствия |
МПЗ < СОС |
Абсолютная финансовая устойчивость |
Излишек собственных оборотных средств для формирования материально-производственных запасов |
Ситуация означает неэффективное использование собственных средств, наличие их избыточного объема для финансирования оборотных активов ведет к снижению рентабельности собственного капитала. |
СОС < МПЗ < НИФЗ |
Нормальная финансовая устойчивость |
Излишек нормальных источников финансирования запасов |
Ситуация является оптимальной. Характерна для успешно функционирующих организаций. Означает, что для формирования материальных оборотных активов обоснованно используются как собственные, так и привлеченные источники. |
МПЗ > НИФЗ |
Неустойчивая финансовая устойчивость |
Недостаток нормальных источников финансирования запасов при отсутствии просроченной задолженности |
Ситуация означает, что для формирования части запасов и затрат организация вынуждена привлекать в качестве дополнительных источников финансирования кредиторскую задолженность нетоварного характера, что является экономически необоснованным. Тем не менее в результате оперативного управления платежами просроченной задолженности перед контрагентами не допускается. |
МПЗ > НИФЗ при наличии просроченной задолженности |
Критическая (кризисное) финансовая устойчивость |
Недостаток нормальных источников финансирования запасов при наличии просроченной задолженности |
В дополнение к предыдущему неравенству организация имеет просроченную задолженность, т. е. часть запасов формируется за счет неплатежей, что в конечном итоге чревато ухудшением расчетно-платежной дисциплины. |
Таблица 7.2 — Идентификация типа финансовой устойчивости коммерческой организации
Показатели |
На конец года |
Отклонение базисное (+;-) |
Темп изменения (базисный), % |
|||||||
Предшествующего предыдущему |
Предыдущего |
Отчетного |
По сумме, тыс. руб. |
По уд. весу, % |
||||||
Сумма, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Сумма, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Сумма, тыс. руб. |
По удельному весу, % |
|||||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7[5-1] |
8 [6-2] |
9[5/1]* 100 |
|
1. Материально-производственные запасы (МПЗ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Собственные оборотные средства (СОС) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Излишек «+» (недостаток «-») СОС для формирования МПЗ (2-1) |
При наличии излишка СОС – абсолютный тип финансовой устойчивости. При недостатке рассчитывается величина нормальных источников финансирования запасов (НИФЗ). |
|||||||||
4. Краткосрочные Кредиты и Займы (ККЗ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5. Кредиторская задолженность товарного характера (КЗТХ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6. Просроченная задолженность (ПЗ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7. Нормальные источники финансирования запасов (2+4+5-6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8. Излишек «+» (недостаток «-») НИФЗ для формирования МПЗ (7-1) |
При наличии излишка НИФЗ - нормальный тип финансовой устойчивости. При недостатке, либо неустойчивый тип (если нет ПЗ), либо критический тип (если есть ПЗ) |
|||||||||