Задача № 18

Визначити необхідну ставку доходу від акції за допомогою методу лінії надійності ринку, якщо:

безпечна ставка – 8%;

прибутковість ринку – 12%;

в – 1,5.

Проаналізуйте таку ситуацію: якщо акції приноситимуть 9% доходу, чи будете ви їх продавати або купувати?

Задача № 19

Очікувана прибутковість акцій А і В дорівнює відповідно 10 і 20%; їхнє стандартне відхилення – 5 і 60%. Коефіцієнт кореляції між доходами акцій дорівнює 0,5. Розрахуйте очікувану прибутковість і стандартне відхилення портфеля, що складається на 40% з акцій А і на 60% з акцій В.

Задача № 20

Емігрант (з України) включився в гру на одній із фондових бірж США після того, як отримав роботу і мав стабільний дохід. У цю ж гру включився американець. Вони вклали по 50 тис. дол.. США кожен в акції однієї з компаній, розраховуючи на річне зростання курсу 20%. При цьому американець вклав власні кошти (50 тис. дол..), а емігрант – заощаджені власні (10 тис. дол..) плюс взяті у борг під 10% річних (40 тис.дол.).

Але фактичний курс акцій протягом року почав падати, і коли він знизився на 40%, вони вирішили позбутися цих ненадійних акцій.

Необхідно оцінити ступінь ризику банкрутства цих акціонерів.

Рекомендована література

1. Вітлінський В.В. Аналіз, оцінка і моделювання економічного ризику. – К.: ДЕМІУР, 1996. – 212с.

2. Вітлінський В.В., Верчено П.І. Аналіз, моделювання та управління економічним ризиком. К.: КНЕУ, 2000. – 354с.

3. Вітлінський В.В., Наконечний С.І., Шарапов О.Д. Економічний ризик та методи його вимірювання: Підручник. – К.: ІЗМН 1996. – 400с.

4. Гранатауров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения. – М.: Дело и сервис, 1999. – 112с.

5. Камінський А.Б. Економічний ризик та методи його вимірювання: Навч. посіб. – К.: Козаки, 2002. – 120с.

6. Клебанова Т.С., Раевнева Е.В. Теория экономического риска. – Х.: ИНЖЭК, 2003. – 153с.

7. Матвійчик А.В. Аналіз і управління економічним ризиком. Навч. посіб. – К.: Центр навчальної літератури, 2005. – 224с.

8. Машина Н.І. Економічний ризик та методи його вимірювання: Навч. посібник. – К.: Центр навчальної літератури, 2003. – 188с.

9. Сорока П.М., Сорока Б.П. Економічні та фінансові ризики: Навч. посіб. для дистанційного навчання. – К.: Університет «Україна», 2006. – 266с.

10. Ястремський О.І. Моделювання економічного ризику. – К.: Либідь, 1992. – 174с.