6.2 Источники формирования оборотных средств
Оборотные средства строительных организаций по источникам формирования подразделяются на собственные и заемные (рис. 6.2).
Рис 6.2 Источники формирования оборотных средств
Собственные оборотные средства предназначены для покрытия минимальной потребности по созданию производственных запасов, задела по незавершенному производству работ и затратам для обеспечения нормальной и бесперебойной работы строительной организации.
Источниками собственных оборотных средств являются: уставный капитал, прибыль, а также добавочный и резервный капиталы.
Уставный капитал представляет собой совокупность денежных вкладов учредителей в имущество организаций при их создании.
Прибыль характеризует финансовый результат деятельности организации и является источником пополнения собственных оборотных средств, основным инвестиционным ресурсом организации.
Добавочный капитал образуется за счет переоценки основных фондов в сторону их увеличения, безвозмездного поступления различных активов от юридических и физических лиц, а также за счет продажи собственных ценных бумаг.
Резервный капитал образуется за счет прибыли организации и предназначен для покрытия непредвиденных потерь и убытков, в том числе и по оборотным средствам, а также выплаты дивидендов по привилегированным акциям в случае, когда для этих целей недостаточно прибыли.
Важным внутренним источником оборотных средств являются устойчивые пассивы, к которым относятся: минимальная переходящая задолженность по заработной плате работникам и служащим, задолженность по отчислениям в фонды обязательного социального, медицинского страхования, пенсионный фонд, задолженность субподрядчикам, поставщикам материально-технических ресурсов, а также задолженность по налогам, сборам и платежам в бюджеты и другие виды задолженностей.
Заемными средствами называются средства, привлекаемые строительными организациями из различных источников финансирования.
Эти средства участвуют в обороте временно. В основном это краткосрочный банковский кредит на различные нужды организации, в том числе на приобретение материалов, выдачу заработной платы и другие цели с обязательным возвратом и за определенную плату.
6.3 Показатели эффективности использования оборотных средств
Находясь постоянно в движении оборотные средства переходят из сферы производства в сферу обращения, совершая кругооборот.
Схема кругооборота:
,
где
– деньги;
– материальные
запасы;
– незавершенное
производство;
– готовая
продукция.
Отдельные элементы оборотных средств в каждый момент времени находятся на всех стадиях кругооборота.
Главными показателями экономической эффективности использования оборотных средств являются рентабельность и оборачиваемость.
Рентабельность (Рок) показывает размер прибыли (чистой или налогооблагаемой), полученной на 1 руб. оборотных средств:
,
где П – прибыль (налогооблагаемая или чистая), руб.;
ОС – среднегодовая величина оборотного капитала, руб.
Оборачиваемость определяется коэффициентом оборачиваемости. Он характеризуется числом циклов полного кругооборота денежных средств в течении планового периода времени (обычно год):
,
где Ссмр – объем строительно-монтажных работ в денежном выражении, выполненный за определенный период времени (обычно год), руб.;
ОС – среднегодовая величина оборотных средств, руб.
Коэффициент оборачиваемости показывает стоимость СМР, приходящуюся на один рубль оборотных средств за рассматриваемый период времени. То есть чем выше коэффициент оборачиваемости, тем больше доходов (выручки) приходится на 1 руб. оборотных средств, тем больше оборотов в год они совершат.
Средняя длительность одного оборота (Дср) определяется по формуле:
,
где Т – длительность рассматриваемого периода, дни (год).
Средняя длительность одного оборота показывает за какой период оборотные средства пройдут все стадии кругооборота и возвратятся в организацию в виде выручки от реализации строительно-монтажных работ. Для повышения эффективности использования оборотных средств среднюю длительность одного оборота нужно сокращать.
Эффективность использования оборотных средств находится в непосредственной зависимости от их оборачиваемости. Ускорение оборачиваемости означает высвобождение части средств из оборота. Оно бывает абсолютное и относительное.
Абсолютное ускорение – тот же объем работ выполняется при меньшем количестве оборотных средств.
Относительное ускорение – при том же размере оборотных средств выполняется больший объем работ.
Для повышения эффективности использования оборотных средств нужно сокращать их пребывание на каждой стадии кругооборота. Т.е. нужно сокращать время пребывания материалов в пути, на стадии накопления, ускорять погрузочно-разгрузочные работы, сокращать стадию незавершенного производства, совершенствовать систему расчетов за выполненные работы.
Степень использования материальных ресурсов характеризуется такими показателями, как материалоемкость и материалоотдача.
Материалоемкость продукции (Ме) показывает величину материальных затрат, приходящуюся на рубль произведенной продукции. Этот показатель представляет собой отношение суммарной величины затрат на материалы (основных и вспомогательных материалов, покупных комплектующих изделий и полуфабрикатов, топлива и энергии) к годовому объему продукции в стоимостном выражении. Он определяется по формуле:
,
где См - затраты на материалы, необходимые для выполнения работ, руб.
Материалоотдача – обратный показатель материалоемкости продукции рассчитывается по формуле:
Структура оборотных средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность организации, от которой зависит возможность получения кредитов и других заемных средств. Если организация планирует привлекать заемные средства, она должна обеспечивать высокий уровень своей платежеспособности.