4. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

Функционирование рынка ценных бумаг невозможно без профессионалов, обслуживающих его и решающих возникающие задачи. Их деятель­ность требует применения сложной компьютерной техники, обеспе­чивающей процесс ценообразования и распространения информации. В современных условиях необходима специальная подготовка професси­оналов рынка ценных бумаг, включающая как общеэкономическую и тех­ническую, так и, учитывая острые ситуации, возникающие на рынке, психологическую. В деятельности профессионалов рынка ценных бумаг большое значение имеют также опыт и интуиция.

Схема 5.4. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг

Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг

Перераспределение денежных ресурсов и финансовое посредничество

Организационно-техническое обслуживание операций с ценными бумагами

Схема 5.5. Брокерская деятельность

Схема 5.6. Дилерская деятельность

Схема 5.7. Клиринговая деятельность

Схема 5.8. Деятельность по управлению ценными бумагами

Схема 5.9 Депозитарная деятельность

Депозитарная деятельность

Оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги

Субъекты деятельности

Исключительно юридические лица

Основание деятельности

Наличие лицензии ФСФР

Схема 5.10. Регистраторская деятельность

Регистраторская деятельность (деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг)

Осуществление сбора, фиксации, обработки, хранения и предоставления данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг

Специализированные регистраторы

Основание деятельности

Совокупность данных, зафиксированных в документарной или в бездокумен­тарной (электронной) форме, обеспечивающая идентификацию владельцев, устанавливающая объем их прав; учитывающая права собственности на ценные, бумаги владельцев, зарегистрированных держателем реестра; позволяющая собирать данные о владельцах, права которых на ценные бумаги учитываются у номинальных держателей, и дающая возможность составлять реестр владель­цев ценных бумаг

Схема 5.11. Основные различия между депозитарием и регистратором

Признак	Депозитарий	Регистратор
По содержанию деятельности	Хранение сертификатов документарных ценных бумаг. Учет прав владельцев на ценные бумаги в виде записей по счетам «депо» в депозитарии	Ведение реестра владельцев именных ценных бумаг. Учет прав владельцев именных ценных бумаг в виде записей на лицевых счетах у регистратора
По типу клиентов	Клиентами депозитария являются владельцы ценных бумаг	Клиентами регистратора являются эмитенты именных ценных бумаг
По взаимодей­ствию с владельцами ценных бумаг	Взаимодействие строится на договорных отношениях	Взаимодействие строится на правоотношениях, возникающих на основании соответствующих нормативных актов

Схема 5.12. Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг