1.Сутність і форми фінансового інвестування.

Завдання,які підприємство вирішує інвестуючи кошти в фінансові активи:

1)використання тимчасово вільних грошових засобів з метою одержання доходу

2)збільшення впливу на ринок продукції

3)забезпечення ліквідності

4)компенсація витрат з фінансування оборотного капіталу

5)зменшення ризиків

Фінансові інвестиції-це вкладення коштів в фінансові інструменти зпоміж яких переважають цінні папери з метою отримання доходу в майбутньому.

Фінансові інструменти-це контракти,які одночасно призводять до виникнення(збільшення) фінансового активу одного підприємства і фінансового зобов’язання іншого.

Фінансові інструменти поділяються на:

-фінансові активи(грошові кошти і їх еквіваленти,дебіторська заборгованість,фін.інвестиції,які утримують до погашення,фін. активи,які призначені для перепродажу)

-фінансові зобовязання(фін.зобовязання призначене для перепродажу)

-інструменти власного капіталу(прості акції,частки та інші види власного капіталу)

-похідні фінансові інструменти(фючерси,опціони)

Основою фінансових інструментів і ЦП є грошові документи,які засвідчують право володіння або відносини позики,визначають взаємини між особою яка їх випустила і їхніми власниками і передбачають виплату доходів в вигляді дивідендів або % і можливість передачі грошових і інших прав,які випливають з цих документів іншим особам.

Згідно Закону України «Про ЦП і фондовий ринок»:

Цінні папери-це документи визначеної форми з відповідними реквізитами,які посвідчують грошові або інші майнові права, визначають взаємовідносини особи,яка їх видала і власника і передбачають виконання зобов’язань згідно з умовами розміщення і можливість передання прав іншим особам.

Відповідно до законодавства в Україні можливий випуск і перебування в обігу таких ЦП:

1)основні(боргові і права власності)-акції,облігації,внутр. і зовн. держ. позики,облігації місцевої позики,підприємств,казначейські зобов’язання,ощадні і інвестиційні сертифікати,векселі

2)похідні(деривативи)-фючерси, опціони, депозитарні розписки

Є2 види ЦП:

-на пред’явника(перебувають в обігу вільно)

-іменні(мають певні труб ноші в обігу,які пов’язані з тим,що відомості про їхніх власників повинні бути зафіксовані)

ЦП можуть існувати в матеріальній і нематеріальній формі.

ЦП можуть мати:

-фіксовану ставку доходу-привілейовані акції(за ними виплачують фіксовані дивіденди)та облігації з фіксованим купоном

-змінну ставку доходу-прості акції,облігації з змінним купоном

Найменш ризикованими вважають облігації внутр..держ позики,за ними йдуть облігації місцевих позик,потім облігації компаній і фірм.

Згідно податкового кодекссу:

Інвестиція-це господарська операція,яка передбачає придбання основних фондів нематеріальних активів,корпоративних прав і ЦП в обмін на кошти або майно.

Для цілей оподаткування інвестиції поділяють на:

-фінансові

-капітальні

-реінвестиції

В бух.обліку виділяють:фінансові і капітальні

Згідно бух.обліку ПСДО 2 «баланс»:

Фінансові інвестиції-це активи,які підприємство отримує з метою збільшення прибутку(%,дивідендів),зростання вартості капіталу або інших вигод для інвестора.

Згідно податкового кодексу:

Фінансові інвестиції-це господарська операція,яка передбачає придбання корпоративних прав,ЦП,деривативів та інших фінансових інструментів.

Підприємство здійснює фінансове інвестування в таких формах:

1)вкладення капіталу в статутні фонди спільних підприємств

2)вкладення капіталу в дохідні види грошових інструментів

3)вкладення капіталу в дохідні види фондових інструментів(є основою,передбачає здійснення вкладень в ЦП,які перебувають в обігу на фондовому ринку)