18. Валютная система: сущность, виды, элементы

Валютная система – это форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональная системы).

Валютная система представляет собой совокупность двух основных элементов – валютного механизма и валютных отношений.

Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном уровнях.

Валютные отношения представляют собой разновидность денежных отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте.

Различают национальную, мировую и региональную валютные системы.

Национальная валютная система сформировалась в рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами. Постепенно она обособилась от денежной системы.

Основные элементы национальной валютной системы:

• национальная валюта;

• национальное регулирование международной валютной ликвидности;

• режим курса национальной валюты;

• национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты;

• режим национальных рынков валюты и золота;

• национальные органы, осуществляющие валютное регулирование.

Национальная валютная система базируется на национальной валюте. Национальная валюта – денежная единица страны.

По мере интернационализации хозяйственных связей на основе национальных валютных систем формируются механизмы межгосударственного регулирования международных и валютных отношений – мировая (МВС) и региональная валютные системы.

Основные элементы мировой и региональной валютных систем:

• международные платежные средства, выполняющие роль мировых денег;

• условия и режимы обратимости валют;

• механизм и режим валютных курсов;

• формы международных расчетов;

• кредитные орудия обращения и порядок их использования в международных расчетах;

• международные ликвидные активы и порядок их регулирования;

• режим международных валютных и золотых рынков и межгосударственные институты, регулирующие валютные отношения.

19. Мировые валютные системы

Первой послевоенной мировой валютной системой стала Бреттон-Вудская, так как основные Статьи Соглашения об МВФ, были приняты на международной валютно-финансовой конференции ООН, которая состоялась в американском городе Бреттон-Вудс в 1944 г. Это соглашение выполняет роль Устава МВФ. Данная мировая валютная система сложилась к началу Второй мировой войны. Функцию мировой валюты выполняло золото. Оно являлось окончательным средством погашения долговых обязательств между странами-участниками и международным резервным средством. Кроме золота функцию мировых денег исполняли доллар США и фунт стерлингов. Соглашение в Бреттон-Вудсе впервые узаконило статус мировых резервных валют за долларом США и Британским фунтом стерлингов. Это дало возможность США и Великобритании погашения международной задолженности национальной валютой. Бреттон-Вудская валютная система также имеет название системы золотодолларового стандарта, потому как все валюты были связаны с золотом посредством размена на него доллара США. Все страны – участники МВФ установили стоимость своей валюты в золоте или долларах США и не имели права менять их без согласования с МВФ более чем на 10 %. Рыночные курсы валют были жестко привязаны к доллару США: отклонение от долларовых паритетов допускалось не более чем на 1 %. Поддержание курсов валют в этих коридорах было функцией центральных банков при помощи купли-продажи долларов за национальную валюту своей страны. Действующая в настоящее время мировая валютная система, которая получила название Ямайской, была подписана членами МВФ на международной конференции в Кингстоне (Ямайка) в 1976 г. По принятым на этой Конференции поправкам к Уставу МВФ, ни одна национальная валюта не получила юридического статуса резервной. В роли главного международного платежного и резервного средства стало выступать СПЗ - специальное право заимствования, искусственная денежная единица для межгосударственных и межбанковских расчетов.

На момент подписания Ямайского соглашения в СПЗ входили валюты шестнадцати стран, а с 1981 г. - 5 стран. Доля каждой валюты вычисляется, исходя из экономическго потенциала страны, и пересматривается каждые 5 лет.

Впервые Ямайское соглашение на основании Закона приняло демонетизацию золота. Были отменены официальная цена на золото, фиксация золотого содержания валют и взнос стран – членов МВФ в его капитал золотом. Но, несмотря принятый юридически вывод золота из мировой валютной системы, этот металл продолжает оставаться международным резервным средством. По измененному Уставу МВФ каждая страна может выбирать режим валютного курса.