13. Экономическая сущность, формы и состав инвестиций.

Латинское слово invest означает «вкладывать». Вложение денежных средств и других капиталов в реализацию различных экономических проектов с целью последующего их увеличения называется инвестированием, а сами вкладываемые средства – инвестициями.

Экономическим побудительным мотивом и качественным признаком инвестирования средств является получение дохода, прибыли на них. К инвестициям относятся  только те вложения, которые преследуют своей целью получение прибыли, увеличение объема и массы капиталов. 

В практике производственной и финансово-хозяйственной деятельности принято различать следующие типы инвестиций:

• реальные (капиталообразующие) инвестиции;

• портфельные инвестиции;

• инвестиции в нематериальные активы.

Реальные (капиталообразующие) инвестиции – вложения в реальные активы, т.е. в создание новых, реконструкцию или техническое перевооружение существующих предприятий, производств, технологических линий, различных объектов производственного и социально-бытового обслуживания с целью качественного и количественного роста основных фондов производственного и непроизводственного назначения, как непременного условия прироста доходности и рентабельности предприятий, фирм и национальной экономики в целом, уровня социального обеспечения и обслуживания населения.

Портфельные инвестиции – вложения в покупку акций и ценных бумаг государства, других предприятий, инвестиционных фондов, страховых и других финансовых компаний. В этом случае инвесторы увеличивают свой не производственный, а финансовый капитал, получая дивиденды – доход на ценные бумаги, аналогично ренте или депозитным процентам при хранении денег в банках. Вложения денежных средств в создание предприятий при этом осуществляются, так как без материального производства неоткуда получать доход, прибыль.

К инвестициям в НМА относятся вложения в лицензии на передачу прав промышленной собственности, секретов производства, патентов на изобретения, свидетельств на новые технологии, полезные модели и промышленные образцы, товарные знаки, фирменные наименования, сертификаты на продукцию и технологию производства и т.д.

С позиций  хозяйствующих субъектов, целей и направленности их действий реальные инвестиции могут быть разделены на три группы: начальные инвестиции, экстенсивные инвестиции, реинвестиции.

Начальные инвестиции (нетто-инвестиции) – это инвестиции на основание предприятия, фирмы, объекта обслуживания и т.д.

Экстенсивные инвестиции – инвестиции, направляемые на расширение существующих предприятий,

Реинвестиции – инвестиции, связанные с процессом воспроизводства основных фондов на существующих предприятиях, в организациях.

• на замену физически изношенного или морально устаревшего оборудования, устаревших технологических процессов новыми.

• на повышение эффективности производства, в его рационализацию.

• на изменение структуры выпускаемой продукции, оказываемых услуг.

• на диверсификацию производства,

• на обеспечение выживания предприятий,

Пассивные инвестиции – это те, которые обеспечивают в лучшем случае неухудшение показателей хозяйствования, рентабельности производственного капитала, т.е. выживаемость предприятий, организаций в настоящем.

Активные инвестиции – это те, которые обеспечивают повышение конкурентоспособности предприятий, фирм, организаций и их продукции, услуг, рост доходности, эффективности производственно-хозяйственной деятельности за счет внедрения новой техники, технологии, выпуска новой эффективной продукции

По характеру участия владельцев средств, вкладываемых в реализацию инвестиционных проектов инвестиции могут быть прямыми или опосредованными (косвенными). К прямым инвестициям относятся непосредственные вложения финансовых средств и других капиталов инвесторами-участниками реализации инвестиционных проектов. К косвенным инвестициям относятся привлекаемые свободные средства граждан, предприятий, организаций путем выпуска и продажи акций, гарантийных сертификатов, других ценных бумаг.

В зависимости от продолжительности периода инвестирования различают долгосрочные и краткосрочные (до 1 года) инвестиции.

В зависимости от формы собственности инвесторов инвестиции делятся на: государственные, частные, иностранные, совместные.

Вложения средств и реализация инвестиционных проектов инвесторами может осуществляться внутри территориальных границ страны или за ее рубежом. Соответственно этому инвестиции делятся на внутренние  и зарубежные. При этом зарубежными являются инвестиции: привлекаемые страной из-за рубежа;   вывозимые за рубеж,  как в виде прямых инвестиций в реализацию инвестиционных проектов, так и в виде косвенного инвестирования (путем покупки акций и других ценных бумаг иностранных компаний, иностранных государств).