- •Анализ проектных рисков
- •Введение
- •Раздел 1 Разработка модели оценки эффективности инвестиционного проекта и проведение расчетов в excel
- •1.1. Последовательность разработки инвестиционных решений
- •(Синтез концепций и методов)
- •Результаты удовлетворяют (да)
- •1.2. Основные методические положения по расчетам
- •1.3. Краткая характеристика проектов
- •2.1. Экспертный анализ рисков
- •2.2. Количественный анализ рисков
- •Раздел 2 Анализ проектных рисков
- •Чистый дисконтированный доход
- •Внутренняя норма доходности
- •Раздел 3 Оформление курсового проекта
- •Раздел 4 Варианты заданий
- •Бизнес-план инвестиционного проекта
- •Раздел 1. Резюме проекта
- •2. Эффективность проекта:
- •Раздел 2. Сведения о предприятии и отрасли
- •Раздел 3. Описание продукции (услуги)
- •Раздел 4. Маркетинг и сбыт продукции (услуг)
- •1. Требования к потребительским свойствам услуги: после балансировки роторы должны обеспечить качественное и надежное энергоснабжение потребителей.
- •2. Конкуренция: нет данных
- •Раздел 5. Производственный план
- •2. Технология, качество и сертификация производства:
- •3. Технологический цикл производства и реализации продукции (услуги):
- •Раздел 6. Организационный план
- •Раздел 7. Финансовый план
- •Раздел 8. Риски и гарантии
- •Библиографический список
- •Введение
- •Раздел 1 Разработка модели оценки эффективности инвестиционного проекта и проведение расчетов в excel Раздел 2 Анализ проектных рисков
- •Раздел 3 Оформление курсового проекта
- •Раздел 4 Варианты заданий
- •620002, Екатеринбург, ул. Мира, 19
Раздел 6. Организационный план
1. Команда управления и ведущие специалисты:
Ф.И.О., должность |
Задачи, функции, ответственность |
Год рождения, образование, специальность, опыт работы, достижения |
Зам. дир. по развитию |
Курирование проекта |
Теселкин А.С. |
|
|
|
2. Правовое обеспечение: имеется
3. Партнеры по реализации проекта -:нет
4. Поддержка и льготы: нет
5. Организационная структура реализации проекта: линейная (руководитель – исполнители)
6. График реализации проекта: в течение шести месяцев
Раздел 7. Финансовый план
Расчеты приведены в приложении …..
Способ финансирования:
Вариант расчета |
Всего капитало-вложений |
Из них заем-ных средств |
Собственных средств |
Процентная ставка по кредиту, % год |
Ставка дисконта по собственным средствам, % год |
1
|
2000 |
- |
2000 |
|
15 |
Раздел 8. Риски и гарантии
1. Риски предприятия и форс-мажорные обстоятельства:
Анализ чувствительности:
Вариант расчета |
Срок окупаемости лет |
Срок окупаемости (дисконтированный) r=15%,лет |
NPV(за 10лет) тыс. руб |
IRR,% |
1. 216т/год постоянные цены
|
1 |
2,5 |
3365 |
35,7 |
2..432т/год постоянные цены Ц=70 руб/кг; Цм= 35 руб/кг прогнозные цены Рост цены на материал на 25% (Цм=44руб/кг), постоянные цены
|
0,5
0,5
0,8
|
1
1
1,5
|
21988
37838
14836 |
44,2
47,95
41,5 |
Выводы: Проект отличается высокими текущими затратами, почти 70% которых составляют затраты на материал, т.е. данный проект отличает высокий уровень переменных затрат ( К=2000тыс. руб, З тек =16800 – 21984 тыс. руб)
Проект является чувствительным к изменению цен на услуги, материалы и изменению объемов работ. Чтобы обеспечить 100% загрузку агрегата необходимо проведение маркетинговых исследований.
Снижение загрузки агрегата на 50% . снижает NPV на 85% ((3365/21988)*100) , IRR на 20%(( 35,7/44,2)*100).
Рост цены на материал на 25% увеличивает срок окупаемости на 36%, снижает NPV на 33%, IRR на7 %.
Может быть рекомендован к внедрению при проведении маркетинговых исследований, для обеспечения заявленной мощности агрегата и корректного определения максимальной границы цены оребрения.
Приложение 2
Пример оформления таблиц при проведении расчетов
Таблица 1- Прогнозируемый объем реализации продукции (услуг)
Вид услуг |
ед измер |
200.. г |
200.. г. |
200.. г. |
1.Капитальный и средний ремонт |
усл.ед/ г. |
|
|
|
Цена за ед. |
т.руб./усл.ед.. |
|
|
|
Выручка (без НДС) |
тыс. руб. |
|
|
|
2 Текущий ремонт и аварийное обслуживание |
усл.ед/ г. |
|
|
|
Цена за ед. |
т.руб./усл.ед.. |
|
|
|
Выручка (без НДС) |
тыс. руб. |
|
|
|
3.Готовые изделия предприятиям СЭ и сторонним организациям |
усл.ед/ г. |
|
|
|
Цена за ед. |
т.руб./усл.ед.. |
|
|
|
Выручка (без НДС) |
тыс. руб. |
|
|
|
4.Реконструкция энергооборудования блочных станций |
усл.ед/ г. |
|
|
|
Цена за ед. |
т.руб./усл.ед.. |
|
|
|
Выручка (без НДС) |
тыс. руб. |
|
|
|
Всего : (постоянные цены, без учета инфляции ) |
|
|
|
|
(прогнозные цены, с учетом инфляции) |
|
|
|
|
Таблица 2 -Сведения об инфляции
Номер шага |
|
200.. г |
200.. г |
200.. г |
Прогнозируемый годовой темп общей инфляции |
% |
|
|
|
в т.ч. инвестиции |
% |
|
|
|
материалы |
% |
|
|
|
заработная плата |
% |
|
|
|
электроэнергия |
% |
|
|
|
теплоэнергия |
% |
|
|
|
Таблица 3 - Налоговое окружение
Наименование |
|
200.. г |
200.. г |
г 200.. г |
Вид налога |
ставка % |
|
|
|
НДС |
|
|
|
|
Налог на нужды образования |
|
|
|
|
И т.д. |
|
|
|
|
Таблица 4 - Потребность в материальных ресурсах
Наименование |
|
200.. г |
200.. г |
200.. г |
Материалы- всего |
т. руб |
|
|
|
Электроэнергия |
т. руб |
|
|
|
Теплоэнергия |
т. руб |
|
|
|
Всего (без НДС) |
т. руб. |
|
|
|
Таблица 5 - Потребность в средствах на оплату труда
Наименование |
|
200.. г |
200.. г |
200.. г |
Производственные рабочие основного производства |
чел. |
|
|
|
заработная плата |
т.руб/чел. |
|
|
|
Итого |
тыс. руб. |
|
|
|
Дополнительная заработная пл. |
чел. |
|
|
|
заработная плата |
т.руб/чел. |
|
|
|
Итого |
тыс. руб. |
|
|
|
Всего (постоянные цены) |
тыс. руб |
|
|
|
(прогнозные цены) |
|
|
|
|
Начисления на заработную плату (постоянные цены) |
|
|
|
|
(прогнозные цены) |
|
|
|
|
Заработная плата с начислениями (постоянные цены) |
|
|
|
|
(прогнозные цены) |
|
|
|
|
Таблица 6 - Активы
Активы |
год |
200.. г |
200.. г |
200.. г |
Наименование |
тыс. руб. |
|
|
|
1. |
|
|
|
|
2. |
|
|
|
|
3. |
|
|
|
|
4. |
|
|
|
|
5. |
|
|
|
|
6. |
|
|
|
|
7. |
|
|
|
|
8. |
|
|
|
|
9.Активы |
|
|
|
|
Итого( без НДС) с учетом износа |
|
|
|
|
ОФ по остаточной стоимости с учетом инфл. |
|
|
|
|
НДС по оборудованию |
|
|
|
|
Итого с НДС |
|
|
|
|
ОФ по первоначальной стоимости |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Амортизация |
|
|
|
|
Таблица7 - Расчет налогообложения
Наименование |
ед.изм. |
200.. г. |
200…г. |
200.. г. |
Налоги, подлежащие включению в себестоимость- всего (пост. цены) |
|
0,00 |
0,00 |
0,00 |
(прогнозные цены) |
|
0,00 |
0,00 |
0,00 |
в том числе |
|
|
|
|
Другие налоги |
|
0,00 |
|
|
Налоги выплачиваемые за счет прибыли, кроме налога на прибыль (пост. цены) |
|
|
|
|
(прогнозные цены) |
|
|
|
|
в том числе |
|
|
|
|
налог на имущество |
|
|
|
|
муниципальные налоги и сборы |
|
|
|
|
налог на прибыль |
|
|
|
|
Таблица 8- Расчет денежных потоков (постоянные цены)
Статья затрат |
0 |
200.. г. |
200.. г. |
200…г. |
1. Объем продаж, выручка от реализации (без НДС)-всего |
тыс. руб |
|
|
|
2.Себестоимость |
|
|
|
|
2.1 Сырье |
|
|
|
|
2.2 Вода |
|
|
|
|
2.3Топливо |
|
|
|
|
2.4 Электроэнергия |
|
|
|
|
2.5Теплоэнергия |
|
|
|
|
2.6Затраты на заработную плату |
|
|
|
|
2.7. Начисления на заработную плату |
|
|
|
|
2.8.Амортизационные отчисления |
|
|
|
|
2.9Арендная плата |
|
|
|
|
2.10 Затраты на запчпсти и ремонт |
|
|
|
|
2.11 Налоги на с/с |
|
|
|
|
2.12 Прочие затраты |
|
|
|
|
2.13 Цеховые расходы |
|
|
|
|
2.14. Общезаводские расходы |
|
|
|
|
Итого по р.2. |
|
|
|
|
3. Налоги относимые на финансовые результаты |
|
|
|
|
4.Балансовая прибыль |
|
|
|
|
5.Налог на прибыль |
|
|
|
|
6. Чистая прибыль |
|
|
|
|
7. Денежный поток |
|
|
|
|
8. Дисконтный множитель при ставке дискрнтирования ,%..... |
|
|
|
|
9. Дисконтированный денежный поток для ставок ………. |
|
|
|
|
10.Дисконтированный денежный поток (нарастающим итогом) |
|
|
|
|
NPV |
|
|
|
|
IRR |
|
|
|
|
Срок окупаемости прост. |
|
|
|
|
Срок окупаемости диск. (15%) |
|
|
|
|
Справочно сальдо НДС |
|
|
|
|
НДС по выручке |
20% |
|
|
|
НДС по материалам и энергии |
20% |
|
|
|
НДС по оборудованию |
20% |
|
|
|