6. Анализ финансовых результатов от реализации продукции.

При анализе объемов производства и реализации продукции все сравнения делаются с плановыми заданиями, разработанными и принятыми самим предприятием. Объем производства и реализации продукции может выражаться в натуральных, условно-натуральных и стоимостных показателях. Обобщенные показатели объема деятельности предприятия получают с помощью стоимостных единиц, для чего используются сопоставимые, плановые и текущие цены. Объем реализации продукции определяется или по отгрузке продукции покупателю либо по оплате. Может выражаться в сопоставимых, плановых и текущих ценах.

Анализ начинается с изучения динамики выпуска и реализации продукции, расчета базисных и цепных темпов роста и прироста

Среднегодовой темп роста/прироста= ^n-1√(Т1*Т2*Тn)

Оценка выполнения плана по производству и реализации продукции за отчетный период производится сопоставлением фактических данных с плановым по отдельным видам продукции и в целом по предприятию.

Анализ реализации продукции тесно связан с анализом выполнения договорных обязательств по поставкам продукции. Недовыполнение плана имеет негативные последствия в виду штрафных санкций, уменьшения выручки, потери рынка сбыта.

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции. Прибыль от реализации товарной продукции находится под воздействием следующих факторов:

- объем реализации продукции (увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли);

- структура реализации (если увеличивается доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет. При увеличении удельного веса убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится);

- себестоимость за счет структурных сдвигов в составе продукции;

- себестоимость продукции за счет себестоимости отдельных изделий (снижение себестоимости приводит к соответствующему росту прибыли, и наоборот);

- цены на материалы, сырье;

- отпускные цены на реализованную продукцию (при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот);

- экономия, связанной с нарушением хозяйственной дисциплины.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зави­сит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции; ее структуры ; себестоимости и уровня среднереализационных цен

7. Анализ показателей рентабельности.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.

Рента́бельность акти́вов (англ. return on assets, ROA) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Рентабельность активов — индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Применяется для сравнения предприятий одной отрасли и вычисляется по формуле: Рентабельность активов = Чистая прибыль за период / Средняя величина активов за период

Рентабельность Продаж (англ. Return on Sales) — коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объему продаж за тот же период. Рентабельность Продаж = (чистая прибыль / объему продаж)

Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки.

Рента́бельность со́бственного капита́ла (англ. return on equity, ROE) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1. показатели рентабельности продукции;

2. показатели рентабельности капитала (активов) ;

3. показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

Первая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности (доходности) по показателям прибыли (дохода), отражаемым в отчетности предприятия, а именно как отношения:

• прибыли от реализации;

• балансовой прибыли;

• налогооблагаемой прибыли;

• чистой прибыли

к объему продаж.

Вторая группа показателей рентабельности формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменения размере и характера авансированных средств:

• все активы предприятия;

• инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства);

• акционерный собственный капитал.

Несовпадение уровней рентабельности по этим показателям характеризует степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности заемных средств.

Третья группа показателей рентабельности формируется на базе расчета уровня рентабельности аналогично показателям первой и второй групп, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый поток денежных средств, в частности показателями являются отношения:

• чистого потока денежных средств к объему продаж;

• чистого потока денежных средств к совокупному капиталу;

• чистого потока денежных средств к собственному капиталу.

Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия обеспечить кредиторов, заемщиков и акционеров наличными денежными средствами в связи с использованием имеющегося у него производственного потенциала.